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Tasas de los bonos hipotecarios de Canadá

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Última actualización

Tasas de los bonos hipotecarios de Canadá

Última actualización:

CMB 5 años

2.98%

-0.020%

Al 26 feb 2026

CMB 10 años

3.55%

-0.010%

Al 26 feb 2026

Fuente: The Financials · Actualizado diariamente (lun-vie)

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Cómo funciona

Cómo afectan las tasas CMB a su hipoteca

Los Bonos Hipotecarios de Canadá son la columna vertebral del financiamiento hipotecario de tasa fija en Canadá. Comprender cómo funcionan le brinda una ventaja estratégica al programar el bloqueo de su tasa.

¿Qué son los Bonos Hipotecarios de Canadá?

Los Bonos Hipotecarios de Canadá (CMB) son emitidos por el Canada Housing Trust y garantizados por la CMHC. Son el principal vehículo a través del cual los prestamistas canadienses financian hipotecas de tasa fija.

Cuando contrata una hipoteca de tasa fija, su prestamista suele vender esa hipoteca en un fondo común que se tituliza como un CMB. El rendimiento que los inversores exigen de estos bonos determina directamente qué tasa pueden ofrecerle los prestamistas.

Debido a que los CMB cuentan con una garantía gubernamental, sus rendimientos se negocian muy cerca de los rendimientos de los bonos de referencia del Gobierno de Canadá, razón por la cual seguimos los bonos del GdC como el indicador más preciso de los precios de los CMB.

Cómo funciona

1

El prestamista origina su hipoteca

Usted contrata una hipoteca de tasa fija a 5 años

2

La hipoteca se agrupa y se asegura

CMHC asegura el fondo hipotecario

3

Canada Housing Trust emite los CMB

Los bonos vendidos a inversores financian las hipotecas

4

El rendimiento del CMB fija su tasa

Su tasa = rendimiento del bono + margen del prestamista

El margen de la tasa hipotecaria

Su tasa hipotecaria fija es la suma de dos componentes: el rendimiento del bono y el margen del prestamista. El margen cubre los costos operativos, el riesgo crediticio y el margen de beneficio del prestamista.

1.00%

Margen ajustado: mercado competitivo, sólido perfil del prestatario

1.50%

Margen típico: condiciones de mercado estándar

2.00%+

Margen amplio: crédito más restringido, perfil de mayor riesgo

Tasas CMB a 5 años vs. 10 años

5Y

Rendimiento del bono a 5 años

El plazo más popular en Canadá

  • Impulsa las tasas hipotecarias fijas a 5 años
  • Vencimiento de CMB más líquido
  • Mejor equilibrio entre certeza de tasa y flexibilidad
10Y

Rendimiento del bono a 10 años

Referencia de tasas a largo plazo

  • Influye en las tasas fijas a 7 y 10 años
  • Rendimiento típicamente superior al de 5 años
  • Máxima certeza de tasa para tenencias a largo plazo

Experiencia

Por qué es importante seguir las tasas CMB

Programe el bloqueo de su tasa

Vea la dirección en la que tienden los rendimientos de los bonos antes de comprometerse con una tasa fija.

Negocie mejores tasas

Conozca el punto de referencia para poder evaluar si el margen de su prestamista es competitivo.

Prevea cambios en las tasas

Los rendimientos de los bonos se mueven antes de que cambien las tasas hipotecarias publicadas: adelántese a la curva.

Decisión Fija vs. Variable

Compare las tendencias del rendimiento de los bonos con la tasa del Banco de Canadá para informar su elección de plazo.

Planificación de carteras

Planifique refinanciamientos y nuevas adquisiciones en torno a los ciclos de rendimiento para optimizar los costos de financiamiento.

Educación para inversores

Comprenda la mecánica detrás de la fijación de precios hipotecarios para tomar decisiones de inversión informadas.

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FAQ

Comprender las tasas CMB

Todo lo que necesita saber sobre los rendimientos de los bonos hipotecarios de Canadá y cómo afectan su financiamiento.

Comprender las tasas CMB

Los Bonos Hipotecarios de Canadá son títulos de deuda emitidos por el Canada Housing Trust (CHT) y garantizados por la CMHC (Corporación Canadiense de Hipotecas y Vivienda). Los prestamistas venden grupos de hipotecas aseguradas al CHT, que financia la compra emitiendo CMB a los inversores. Este sistema proporciona a los prestamistas una fuente de financiación hipotecaria estable y de bajo costo, y los rendimientos de los CMB influyen directamente en las tasas hipotecarias fijas que se ofrecen a los prestatarios.
Las tasas hipotecarias fijas en Canadá se cotizan como un margen por encima del rendimiento del bono del Gobierno de Canadá para el plazo correspondiente. Cuando el rendimiento del bono del GdC a 5 años sube, las tasas hipotecarias fijas a 5 años suelen seguirle. El rendimiento de los CMB se negocia muy cerca de la referencia del GdC debido a la garantía del gobierno, por lo que el seguimiento de los rendimientos de los bonos del GdC le da una lectura fiable de hacia dónde se dirigen las tasas hipotecarias fijas.
La tasa CMB a 5 años sigue el rendimiento del bono de referencia del GdC a 5 años y es el principal impulsor de las tasas hipotecarias fijas a 5 años, el plazo más popular en Canadá. La tasa CMB a 10 años sigue el rendimiento de referencia del GdC a 10 años e influye en los productos hipotecarios fijos a más largo plazo. El rendimiento a 10 años suele ser superior al de 5 años porque los inversores exigen una prima por prestar dinero durante un período más largo.
Los rendimientos de los bonos se mueven en respuesta a las condiciones económicas, las decisiones sobre tasas de interés del Banco de Canadá, las expectativas de inflación y las fuerzas del mercado global. Cuando los inversores esperan una mayor inflación o un crecimiento económico más fuerte, los rendimientos tienden a subir. Cuando hay incertidumbre económica o una búsqueda de seguridad, los rendimientos tienden a bajar. La tasa a un día del Banco de Canadá impacta directamente en las tasas a corto plazo, mientras que los rendimientos a más largo plazo dependen más de las expectativas del mercado.

Tasas y su hipoteca

Nuestras tarjetas de tasas CMB se mantienen actualizadas automáticamente cada día hábil (de lunes a viernes) mediante un flujo sindicado de The Financials. El gráfico histórico de rendimientos de bonos a continuación se obtiene del Banco de Canadá y carga los datos más recientes cada vez que lo visita.
Los rendimientos de los bonos le dan una señal de dirección, pero su tasa hipotecaria real depende del margen del prestamista, su perfil de calificación, el tipo de propiedad y el período de mantenimiento de la tasa. Si ve que los rendimientos tienden al alza y desea asegurar una tasa, contáctenos para una llamada de estrategia gratuita: podemos ayudarle a obtener una reserva de tasa antes de que los rendimientos suban más.
El margen de la tasa hipotecaria es la diferencia entre el rendimiento del bono y la tasa hipotecaria real que ofrece su prestamista. Por ejemplo, si el rendimiento del bono a 5 años del GdC es del 3,00% y su tasa fija ofrecida es del 4,50%, el margen es del 1,50%. Los márgenes varían según el prestamista, el tipo de propiedad, el ratio préstamo-valor y la competencia del mercado. Durante mercados estables, los márgenes suelen estar entre el 1,00% y el 2,00% por encima del rendimiento del bono de referencia.
Los rendimientos de los bonos impulsan principalmente las tasas fijas. Las tasas variables están vinculadas a la tasa a un día del Banco de Canadá. Si los rendimientos de los bonos están subiendo (lo que indica aumentos de tasas esperados), bloquear una tasa fija puede tener sentido. Si los rendimientos están bajando o se mantienen planos, una tasa variable podría ahorrarle dinero. La elección correcta depende de su tolerancia al riesgo, su cronograma de inversión y sus requisitos de flujo de efectivo: reserve una llamada de estrategia para analizar su situación específica.

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