Calculadora de préstamo máximo CMHC MLI Select / Standard
Calcule el monto máximo de su préstamo para propiedades multifamiliares. Compare los programas MLI Select vs Standard y vea qué opción le ofrece las mejores condiciones.
CMHC MLI max loan
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Cómo usar la calculadora MLI
Comenzar con la calculadora MLI de CMHC es simple. Siga estos pasos para encontrar su monto de préstamo máximo:
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Paso 1: Recopile información de su propiedad
Tenga a mano la tasación de su propiedad, el registro de alquileres y los estados financieros. Si aún no tiene estos documentos, puede estimar según el precio de compra, los alquileres actuales y los gastos proyectados.
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Paso 2: Ingrese sus detalles
Ingrese la información de su propiedad en la calculadora. Necesitará el precio de compra o valor tasado, el ingreso de alquiler bruto anual y sus gastos operativos estimados.
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Paso 3: Seleccione su programa
Elija entre MLI Select e MLI Standard. MLI Select requiere cumplir con criterios de asequibilidad, eficiencia energética o accesibilidad.
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Paso 4: Revise sus resultados
La calculadora muestra su monto de préstamo máximo, costos de primas de seguro, estimaciones de pago mensual y una comparación detallada de ambos programas.
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Paso 5: Conéctese con especialistas
Utilice sus resultados para hablar con nuestros especialistas en financiamiento de CMHC que pueden ayudarlo a estructurar su trato.
CMHC MLI Select vs MLI Standard
CMHC ofrece dos programas de seguro de préstamo hipotecario para propiedades residenciales multi-unidad. Comprender las diferencias es clave para maximizar su financiamiento.
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CMHC MLI Select
MLI Select es el programa de seguro mejorado de CMHC que recompensa a los propietarios que se comprometen con resultados sociales como asequibilidad, eficiencia energética o accesibilidad. Ofrece condiciones significativamente mejores a cambio de estos compromisos. · Hasta 95% LTV con 100+ puntos — significativamente menos capital requerido · Hasta 50 años de amortización, maximizando el flujo de caja · 30% de descuento en la prima del seguro, ahorrando miles · Recurso limitado — responsabilidad personal limitada · Menor requisito de DCR de 1.10 vs 1.30 / 1.20 Standard
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CMHC MLI Standard
El programa Estándar de Seguro de Préstamo Hipotecario multi-unidad (MLI) de CMHC proporciona seguro hipotecario para propiedades residenciales de 5 o más unidades. Permite a los prestamistas ofrecer tasas competitivas y amortizaciones más largas al tiempo que reducen su exposición al riesgo. · Hasta 85% de relación préstamo-valor para compras y refinanciamientos · Amortización de hasta 40 años (existente) / 50 años (nueva construcción), reduciendo los pagos mensuales · Disponible para alquiler estándar, vivienda estudiantil, personas mayores y propiedades SRO · No se requieren compromisos especiales más allá de la suscripción estándar · Requisito de DCR de 1.30 (plazo de 5 años, amort. <10 años) o 1.20 (plazo de 10 años, amort. ≥10 años)
Criterios vigentes a partir del 14 de julio de 2025. Fuente: CMHC
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Apartamentos de alquiler estándar
Propiedades con 5 o más unidades residenciales
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Viviendas para estudiantes
Residencias de estudiantes construidas específicamente cerca de campus
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Residencias para personas mayores
Instalaciones de jubilación y vida asistida
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SRO y vivienda de apoyo
Ocupación de habitación individual y vivienda social
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Nueva construcción
Proyectos de desarrollo multi-unidad desde cero
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Refinanciamientos y renovaciones
Refinanciamiento de hipotecas multi-unidad existentes
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Asequibilidad
Alquile unidades por debajo del 30% del ingreso promedio del área
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Eficiencia energética
Cumpla con los estándares de rendimiento energético
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Accesibilidad
Diseño universal y sin barreras
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Mínimo 50 puntos
Requerido para calificar para MLI Select
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100+ puntos
Mejores condiciones: 95% LTV, amortización a 50 años
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Descuento del 30% en la prima
En primas de seguro comparado con el Estándar
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Tasas de interés más bajas
50-150 bps por debajo de las tasas comerciales convencionales
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Mayor apalancamiento
Hasta 85-95% LTV vs 65-75% convencional
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Amortización más larga
Hasta 40-50 años, mejorando el flujo de caja
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Escalar más rápido
Menos capital por trato, más capital desplegado
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Riesgo reducido para el prestamista
El seguro permite mejores condiciones de los prestamistas
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Ventaja competitiva
Mejores condiciones que las hipotecas comerciales convencionales
Ejemplos reales de la calculadora MLI
Vea cómo funciona la calculadora con escenarios de propiedades reales:
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Ejemplo 1: Edificio de apartamentos de 10 unidades – MLI Select
Edificio de apartamentos de 10 unidades en Toronto, Ontario · Purchase Price: 3,500,000 de dólares · Gross Annual Rent: 450,000 dólares anuales · Annual Expenses: 135,000 dólares anuales · LTV: 85% · Amortization: 50 años · Max Loan: 2,975,000 dólares (al 85% LTV con MLI Select) · Down Payment: 525,000 dólares (15%) · Insurance: 238,000 dólares · Est. Monthly Payment: 16,200 dólares (estimado al 5.5%) · Al cumplir con criterios de eficiencia energética, esta propiedad califica para un descuento del 30% en las primas de seguros.
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Ejemplo 2: Cartera de duplex/triplex de 8 unidades – MLI Standard
Dos edificios de 4 unidades en Calgary, Alberta · Purchase Price: 1,800,000 dólares · Gross Annual Rent: 192,000 dólares anuales · Annual Expenses: 72,000 dólares anuales · LTV: 80% · Amortization: 35 años · Max Loan: 1,440,000 dólares (al 80% LTV con MLI Standard) · Down Payment: 360,000 dólares (20%) · Insurance: 97,920 dólares · Est. Monthly Payment: 7,850 dólares (estimado al 5.75%) · MLI Standard no requiere criterios especiales pero limita el LTV al 85%. Este inversionista eligió un 80% LTV para un margen de seguridad adicional.
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Ejemplo 3: Nueva construcción de 30 unidades – MLI Select
Nueva torre media de 30 unidades en Vancouver, BC · Purchase Price: 9,000,000 dólares · Gross Annual Rent: 1,350,000 dólares anuales · Annual Expenses: 405,000 dólares anuales · LTV: 90% · Amortization: 48 años · Max Loan: 8,100,000 dólares (al 90% LTV con MLI Select 100+ points) · Down Payment: 900,000 dólares (10%) · Insurance: 567,000 dólares · Est. Monthly Payment: 44,200 dólares (estimado al 5.5%) · La nueva construcción con características de accesibilidad y eficiencia energética califica para 100+ puntos. El desarrollador logra financiamiento del 90% LTV.
MLI Select vs Standard: Comparación detallada
Comprender las diferencias clave entre estos dos programas de CMHC le ayuda a elegir la opción correcta:
| Feature | MLI Select | MLI Standard |
|---|---|---|
| Relación préstamo-valor (LTV) | Hasta 95% (con 100+ puntos) | Hasta 85% |
| Amortización | Hasta 50 años | Hasta 40 años (existente) / 50 años (nueva construcción) |
| Prima del seguro | 6.3% en promedio (descuento del 30%) | 6.8%-7.5% |
| Relación de cobertura de deuda | Mínimo 1.10 | Mínimo 1.20 |
| Tipos de propiedades | Vivienda asequible, eficiente energéticamente, accesible | Cualquier residencial de 5+ unidades |
| Criterios especiales | Requerido | Ninguno requerido |
| Puntos máximos | 100+ para los mejores términos | No aplica |
| Recurso limitado | Sí - responsabilidad personal limitada | Recurso estándar |
| Descuento de prima | Descuento del 30% disponible | No disponible |
| Mejor para | Nueva construcción, renovaciones de eficiencia energética | Edificios de alquiler estándar |
Errores comunes al calcular el financiamiento MLI
Evite estos errores costosos que muchos inversionistas cometen al usar la calculadora MLI:
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Subestimar los gastos operativos
Problem: Muchos inversionistas asumen índices de gastos del 25-30% cuando los gastos reales a menudo se ejecutan al 35-45%. Esto sobrestima su índice de cobertura de deuda. · Solution: Utilice estimaciones conservadoras de gastos. Revise datos reales de propiedades comparables.
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Ignorar el crecimiento anual del alquiler en los cálculos de DCR
Problem: Aunque la calculadora muestra el DCR del primer año, los prestamistas a menudo hacen pruebas de estrés con alquileres planos o decrecientes. · Solution: Sea conservador con los supuestos de crecimiento de alquiles. Utilice un crecimiento anual del 0-2%, no del 3-5%.
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No contabilizar la pérdida por vacantes
Problem: Algunos inversionistas calculan ingresos basándose en ocupación del 100%. Incluso edificios bien administrados experimentan una vacante del 5-10%. · Solution: Siempre aplique la pérdida de vacantes al ingreso de alquiler bruto. Utilice 8-10% para propiedades a precio de mercado.
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Subestimar las reservas de reemplazo de capital
Problem: Los prestamistas requieren cada vez más que reserve capital para futuros reemplazos de techo, HVAC y sistemas mecánicos. Esto no aparece en los gastos del primer año pero afecta drásticamente el flujo de caja. · Solution: Presupueste 2-3% del ingreso bruto anualmente para reservas de reemplazo de capital. Para edificios antiguos, presupueste 4-5%.
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Confundir relación préstamo-valor con requisitos de enganche
Problem: Algunos inversionistas piensan que un LTV del 85% significa solo 85% en efectivo cuando en realidad significa que el 85% del valor de la propiedad se toma prestado. · Solution: Recuerde la fórmula: LTV es el monto del préstamo dividido por el valor de la propiedad. 85% LTV = enganche del 15%.
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Ignorar las penalizaciones de asequibilidad de MLI Select
Problem: Lograr el 95% LTV de MLI Select requiere cumplir con criterios de asequibilidad, energía o accesibilidad. Si pierde estos objetivos, se limita al financiamiento MLI Standard del 85%. · Solution: Confirme desde el principio si su proyecto puede cumplir con los criterios de MLI Select con presupuestos de ingeniería reales y registros de alquiles verificados.
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Olvidar el apilamiento de primas de seguros
Problem: La prima del seguro se suma al monto de su hipoteca. Si su prima es del 7%, eso aumenta su saldo de préstamo en un 7%. · Solution: Tenga en cuenta la prima del seguro en su cálculo de préstamo. Si toma prestado 1 millón de dólares con una prima del 7%, su préstamo real es de 1.07 millones de dólares.
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Utilizar datos de alquiler histórico en lugar de alquileres actuales del mercado
Problem: Los prestamistas utilizan el registro de alquileres proporcionado, pero si está utilizando alquileres de hace 3 años, su calificación será rechazada. · Solution: Siempre utilice datos de alquiler actual del mercado verificados por registros de alquileres recientes y datos comparables de terceros.
Lo que significan sus resultados de la calculadora MLI
Desglose sus resultados de la calculadora para que comprenda lo que cada número le dice:
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Monto de préstamo máximo
Este es el monto más alto que CMHC asegurará bajo su programa elegido. Se basa en el LTV más bajo (85-95%) o en la capacidad de cobertura de deuda de la propiedad.
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Costo de prima de seguros
Esto se suma a su hipoteca, no se paga por adelantado (a menos que elija pagarlo por separado). Un préstamo de 2 millones de dólares con una prima de seguro del 7% se convierte en un préstamo de 2.14 millones de dólares.
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Relación de cobertura de deuda (DCR)
Esto mide cuánto flujo de caja genera su propiedad en relación con su pago hipotecario. Un DCR de 1.20 significa que por cada dólar de deuda, genera 1.20 dólares de ingresos. Los prestamistas requieren un DCR mínimo.
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Estimación de pago mensual
Este es su pago estimado de principal e interés basado en tasas actuales. NO incluye impuestos a la propiedad, seguros, mantenimiento o honorarios de administración.
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Enganche requerido
Esto es 100% menos su LTV. Si la calculadora muestra un LTV del 85%, necesita un enganche del 15%. Este es el mínimo de efectivo que debe llevar al cierre.
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Comparación de programas
La comparación lado a lado muestra cuántos puntos base MLI Select le ahorra anualmente en comparación con MLI Standard. Multiplique esto por su monto de préstamo y el plazo para comprender los ahorros totales.
Casos de estudio MLI
Operaciones multifamiliares reales en Canadá — adquisiciones, conversiones, construcción nueva y asociaciones GP/LP.
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Inversor de Ontario se expande a Alberta
Un inversor experimentado de Ontario utilizó los puntos de asequibilidad MLI Select de la CMHC para adquirir un edificio de 24 unidades en Edmonton con solo un 5% de enganche — preservando capital para una segunda compra el mismo año.
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Conversión de oficina a residencial en Toronto
Un equipo de desarrollo formado por un matrimonio utilizó financiamiento puente para convertir un edificio de oficinas vacío en Toronto en 40 unidades residenciales, y luego refinanció con deuda permanente CMHC — extrayendo $1,15M en efectivo al estabilizarse.
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Primer promotor multifamiliar en Victoria
Un constructor residencial hizo la transición al desarrollo de alquiler, utilizando financiamiento de construcción ACLP y MLI Select con una puntuación perfecta de 100 puntos para lograr una amortización de 50 años en un proyecto de 60 unidades.
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Asociación GP/LP: Edificio de 48 unidades en Calgary
Un operador multifamiliar experimentado estructuró una sociedad limitada con 8 inversores aportando $1,6M en capital para adquirir un edificio de 48 unidades en Calgary, con rendimientos anualizados proyectados del 14,2%.
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Inversora de Toronto construye cartera en EE. UU. con préstamos DSCR
Una directora de marketing de Toronto usó préstamos DSCR estadounidenses calificados por flujo de caja para construir una cartera de 8 propiedades en Cleveland con un rendimiento del 22% — sin crédito ni ingresos estadounidenses.
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Calculadora y resultados
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Descargos de responsabilidad y legales
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