Requisitos del Préstamo DSCR: Crédito, Pago Inicial y Tasas Mínimas

Antes de solicitar un préstamo DSCR, debe saber exactamente lo que buscan los prestamistas. A diferencia de las hipotecas convencionales donde sus ingresos personales impulsan la aprobación, los préstamos DSCR evalúan una combinación del rendimiento de la propiedad, la solvencia del prestatario y la estructura del acuerdo.

Esta guía cubre todos los requisitos del préstamo DSCR que encontrará durante el proceso de solicitud: puntajes de crédito, pagos iniciales, umbrales de la tasa DSCR, elegibilidad de la propiedad, requisitos de reserva y más. Al final, sabrá con precisión dónde se encuentra y qué necesita preparar antes de contactar a un prestamista. Para obtener orientación paso a paso sobre cómo calificar para hipotecas DSCR basadas en el flujo de efectivo de la propiedad, lea nuestra guía completa.

Para una visión general más amplia de cómo funcionan los préstamos DSCR, visite nuestra guía completa de préstamos DSCR.

Requisitos de la Tasa DSCR: La Métrica Clave de Calificación

La relación de cobertura del servicio de la deuda es el número más importante en su solicitud. Mide si el ingreso por alquiler de la propiedad es suficiente para cubrir el pago de la hipoteca.

Ejecute sus números a través de nuestra Calculadora de Préstamos DSCR — Edición Canadiense para ver si su propiedad califica.

DSCR = Ingreso Mensual Bruto / PITIA (Principal + Intereses + Impuestos + Seguro + Cuotas de Asociación)

Los prestamistas utilizan esta tasa para segmentar sus precios y determinar la aprobación. Así es como funcionan los umbrales más comunes:

Tasa DSCR de 1.25 o Superior

Este es el punto óptimo. Una tasa DSCR de 1.25 significa que la propiedad genera un 25% más de ingresos de lo que requiere el pago de la hipoteca. Este nivel de cobertura brinda al prestamista una gran confianza en que el préstamo se desempeñará bien y desbloquea las mejores tasas y términos disponibles.

Ejemplo: Si su PITIA es de $2,000 por mes, necesita un alquiler mensual de al menos $2,500 para alcanzar una tasa DSCR de 1.25.

Tasa DSCR de 1.0 a 1.24

Una tasa DSCR en este rango significa que la propiedad cubre el pago pero con un margen más estrecho. La mayoría de los prestamistas aún aprobarán a este nivel, pero debe esperar tasas modestamente más altas (típicamente 0.125% a 0.375% por encima del mejor tramo) y potencialmente requisitos más estrictos en otros factores como el puntaje de crédito y el pago inicial.

Tasa DSCR de 1.0 (Punto de Equilibrio)

Exactamente en 1.0, el alquiler es igual al pago de la hipoteca. La propiedad alcanza el punto de equilibrio antes de contabilizar el mantenimiento, las vacantes y los gastos de capital. Muchos prestamistas aprobarán a este nivel, aunque los precios reflejarán el margen más ajustado. Algunos prestamistas tratan 1.0 como su mínimo absoluto.

Tasa DSCR por debajo de 1.0

Algunos prestamistas ofrecen programas para propiedades con una tasa DSCR tan baja como 0.75, lo que significa que el alquiler cubre solo el 75% del pago de la hipoteca. Estos programas “sin tasa” o “por debajo de 1.0” vienen con compensaciones significativas: tasas más altas (a menudo 1% a 2% por encima de los precios estándar de DSCR), pagos iniciales más grandes (30% o más) y requisitos de puntaje de crédito más altos.

Estos programas existen para inversores en mercados de alta apreciación donde el flujo de efectivo es secundario al crecimiento del capital, pero no son adecuados para estrategias centradas en los ingresos.

Requisitos de Puntaje de Crédito

Si bien los préstamos DSCR no verifican sus ingresos, sí revisan su crédito. Su puntaje de crédito es uno de los factores principales que determinan su tasa de interés, la relación préstamo-valor máxima y la aprobación general.

Umbrales Mínimos de Puntaje de Crédito

740 o superior: Este es el tramo superior. Calificará para las mejores tasas, las opciones de LTV más altas y los términos más flexibles. Si su puntaje es superior a 740, está en una posición excelente.

720 a 739: Sigue siendo muy fuerte. La mayoría de los prestamistas ofrecen precios casi óptimos a este nivel. Puede ver un ligero aumento de la tasa del 0.125% en comparación con el tramo de 740+, pero los términos siguen siendo favorables.

700 a 719: Rango de calificación sólido. Las tasas serán modestamente más altas (0.25% a 0.375% por encima del tramo superior), y algunos prestamistas pueden limitar su LTV al 75% en lugar del 80%.

680 a 699: Aquí es donde los requisitos comienzan a endurecerse. Espere tasas que sean 0.50% a 0.75% más altas que las mejores disponibles, y un LTV máximo del 70% al 75% con muchos prestamistas. Todavía tendrá muchas opciones, pero el costo del endeudamiento aumenta notablemente.

660 a 679: El extremo inferior del rango de calificación para la mayoría de los prestamistas DSCR. Las tasas serán significativamente más altas (1.0% o más por encima del tramo superior), y los requisitos de pago inicial del 25% al 30% son comunes. Menos prestamistas trabajarán con este tramo de crédito.

Por debajo de 660: Muy pocos prestamistas DSCR aprobarán a este nivel. Aquellos que lo hagan cobrarán tasas premium y requerirán pagos iniciales sustanciales (30% a 35%). Si su puntaje es inferior a 660, vale la pena invertir tiempo en mejorar su crédito antes de solicitar.

¿A Qué Puntaje de Crédito Debe Aspirar?

Si tiene tiempo antes de solicitar, apunte a 720 o más. El ahorro en la tasa entre un puntaje de crédito de 680 y 740 puede ser de 0.75% a 1.25%, lo que en un préstamo de $300,000 se traduce en $180 a $300 por mes. Durante una tenencia de cinco años, eso es un ahorro de $10,800 a $18,000.

Para estrategias detalladas sobre cómo mejorar su tasa, consulte nuestra guía de tasas de préstamos DSCR.

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Requisitos de Pago Inicial

El pago inicial (o equivalentemente, la relación préstamo-valor) es el segundo factor principal en la calificación del préstamo DSCR. Esto es lo que puede esperar:

Rangos Estándar de Pago Inicial

20% de pago inicial (80% LTV): Disponible para prestatarios con crédito sólido (720+), una tasa DSCR de 1.25 o superior, y un tipo de propiedad con el que el prestamista se sienta cómodo (generalmente unifamiliar o condominio estándar). Este es el pago inicial más bajo que la mayoría de los prestamistas DSCR ofrecerán.

25% de pago inicial (75% LTV): El requisito más común para prestatarios en el rango de crédito de 680-720 o para propiedades con una tasa DSCR entre 1.0 y 1.24. Esta es la expectativa base para la mayoría de las transacciones DSCR.

30% de pago inicial (70% LTV): Requerido para puntajes de crédito más bajos (660-679), tasas DSCR por debajo de 1.0, condominios no garantizables u otros factores de riesgo. También común para refinanciamientos de retiro de efectivo.

35% o más de pago inicial: Raro, pero puede ser requerido para propiedades con tasas DSCR muy bajas, ubicaciones rurales o prestatarios con eventos crediticios recientes.

Cómo Reducir Su Pago Inicial

Varias estrategias pueden ayudarlo a calificar para un pago inicial menor:

Mejore su puntaje de crédito. Pasar de 700 a 740 puede desbloquear un LTV del 80% en lugar de un LTV del 75%, reduciendo su requisito de efectivo en decenas de miles de dólares.

Elija propiedades con ingresos de alquiler sólidos. Una tasa DSCR más alta le da al prestamista más confianza y puede calificarlo para un mayor apalancamiento.

Trabaje con el prestamista adecuado. Los requisitos de pago inicial varían significativamente entre los prestamistas. Algunos nuevos participantes en el mercado y prestamistas de cartera ofrecen opciones de LTV más agresivas para ganar negocios.

Para una mirada en profundidad a las estrategias de pago inicial, lea nuestra guía de pago inicial de préstamos DSCR.

Requisitos de Reserva

Casi todos los prestamistas DSCR requieren que tenga reservas (activos líquidos) después del cierre. Las reservas demuestran que puede manejar vacantes, reparaciones u otros gastos inesperados sin incumplir el préstamo.

Montos Típicos de Reserva

3 a 6 meses de PITIA: Este es el rango estándar. Si su PITIA mensual es de $2,500, necesita entre $7,500 y $15,000 en reservas después del cierre.

6 a 12 meses de PITIA: Requerido para puntajes de crédito más bajos, tasas DSCR más bajas, o si posee un gran número de propiedades de inversión. Algunos prestamistas también requieren reservas en su cartera existente, no solo en la propiedad en cuestión.

¿Qué Cuenta Como Reservas?

• Cuentas corrientes y de ahorro
• Cuentas del mercado monetario
• Acciones, bonos y fondos mutuos (generalmente valorados en un 60% a 70% de su valor de mercado)
• Cuentas de jubilación como 401(k) y IRA (generalmente valoradas en un 50% a 60%)
• Opciones sobre acciones con derecho adquirido
• Valor en efectivo de pólizas de seguro de vida

Los fondos de regalo, el dinero prestado y las cuentas comerciales que no controla generalmente no califican como reservas.

Elegibilidad del Tipo de Propiedad

Los préstamos DSCR cubren una gama más amplia de tipos de propiedad de lo que muchos inversores imaginan, pero hay límites.

Tipos de Propiedad Elegibles

• Residencias unifamiliares (SFR): El tipo de propiedad más sencillo y ampliamente aceptado.
• Propiedades de 2 a 4 unidades: Dúplex, triplex y cuádruplex son elegibles con la mayoría de los prestamistas.
• Condominios garantizables: Unidades de condominio estándar en edificios aprobados por la HOA.
• Condominios no garantizables: Disponibles con prestamistas selectos, a menudo requiriendo un pago inicial mayor.
• Adosados: Generalmente tratados de manera similar a las viviendas unifamiliares.
• Propiedades de 5 a 8 unidades: Algunos prestamistas DSCR se extienden a este rango, aunque los términos pueden diferir de los precios de 1 a 4 unidades.
• Alquileres a corto plazo: Muchos prestamistas aceptan propiedades de Airbnb y VRBO, utilizando datos de AirDNA o reservas reales para calcular el DSCR. Obtenga más información sobre Cómo utilizar préstamos DSCR para financiar propiedades de alquiler a corto plazo y Airbnb.

Propiedades Que Típicamente No Califican

• Terrenos baldíos
• Propiedades en condición no alquilable (problemas estructurales importantes)
• Casas móviles o prefabricadas (existen algunas excepciones)
• Propiedades comerciales (minoristas, oficinas, industriales)
• Propiedades con más de 8 unidades (estas entran en la financiación comercial)
• Propiedades agrícolas

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Requisitos de LLC y Entidad

Una de las características más atractivas de los préstamos DSCR es la capacidad de cerrar en una LLC. Esto es lo que los prestamistas suelen requerir:

Estructura de la Entidad

La mayoría de los prestamistas aceptan LLC de un solo miembro, LLC de varios miembros y corporaciones. La entidad debe estar registrada en el estado donde se encuentra la propiedad o tener autorización de entidad extranjera para hacer negocios en ese estado.

Garantía Personal

A pesar de cerrar en una LLC, la mayoría de los prestamistas DSCR requieren una garantía personal del prestatario (o del miembro administrador de la LLC). Esto significa que usted es personalmente responsable de la deuda si la LLC incumple. La garantía es la razón por la cual el prestamista verifica su puntaje de crédito personal, aunque el préstamo esté a nombre de la entidad.

Acuerdo Operativo

Los prestamistas normalmente solicitarán una copia del acuerdo operativo de la LLC para verificar la estructura de propiedad y la autoridad de gestión. Si está creando una nueva LLC específicamente para la compra, tenga preparado el acuerdo operativo antes de solicitar.

Requisito de EIN

Su LLC necesitará un Número de Identificación Patronal (EIN) del IRS. Es gratuito y se puede obtener en línea en minutos. El EIN se utiliza para el cierre del préstamo y cualquier declaración de impuestos.

Requisitos de Tasación y Condición de la Propiedad

Cada préstamo DSCR requiere una tasación completa. La tasación sirve para dos propósitos: establece el valor de mercado de la propiedad (que determina su LTV) y confirma que la propiedad está en condiciones de ser alquilada.

Estándares de Tasación

Los prestamistas DSCR utilizan tasaciones residenciales estándar (Formulario 1004 o equivalente) para propiedades de 1 a 4 unidades. La tasación incluye un análisis de ventas comparables, una encuesta de alquiler o un análisis de alquiler de mercado, y una evaluación de la condición.

Verificación de Alquiler

El tasador incluirá un análisis de alquiler, pero los prestamistas también pueden utilizar un programa de alquiler separado o datos de alquiler de terceros (como Rentometer o datos de alquiler de MLS locales) para determinar el alquiler de mercado utilizado en el cálculo de la tasa DSCR. Si la propiedad ya está ocupada, normalmente se utiliza el alquiler del contrato de arrendamiento real.

Condición de la Propiedad

La propiedad debe estar lista para mudarse o alquilar. La mayoría de los prestamistas DSCR no financiarán propiedades que necesiten renovaciones significativas. Los problemas comunes de condición que pueden causar problemas incluyen:

• Pintura descascarada o exteriores dañados
• Techo al final de su vida útil
• Sistemas de HVAC, plomería o eléctricos no funcionales
• Problemas de cimentación
• Peligros para la salud y la seguridad

Si la propiedad necesita trabajo, es posible que deba adquirirla con un préstamo puente o de dinero duro, completar las renovaciones y luego refinanciar con un préstamo DSCR una vez que la propiedad esté estabilizada.

Tabla Resumen de Requisitos Completos

Cómo Prepararse Antes de Solicitar

Ahora que conoce los requisitos, aquí tiene una lista de verificación práctica de preparación:

Paso 1: Verifique su puntaje de crédito. Obtenga su informe de las tres agencias y dispute cualquier error. Si su puntaje es inferior a 720, considere esperar y mejorarlo antes de solicitar.

Paso 2: Calcule la tasa DSCR. Antes de hacer una oferta por una propiedad, estime la tasa DSCR utilizando alquileres de mercado y el PITIA proyectado. Si la relación es inferior a 1.0, ajuste el precio de su oferta o pase a un mejor trato.

Paso 3: Prepare sus reservas. Asegúrese de tener suficientes activos líquidos para cubrir tanto el pago inicial como las reservas requeridas. Transfiera los fondos a cuentas fácilmente documentables al menos 60 días antes de solicitar.

Paso 4: Configure su LLC (si aplica). Registre la entidad, obtenga un EIN y redacte el acuerdo operativo. Tener esto listo antes de solicitar acelera significativamente el proceso.

Paso 5: Reúna documentos de propiedad. Si la propiedad tiene contratos de arrendamiento existentes, reúna copias. Si está vacía, investigue alquileres comparables para respaldar su cálculo de tasa DSCR.

Paso 6: Compare prestamistas. Los términos de los préstamos DSCR varían ampliamente. Obtenga cotizaciones de al menos tres prestamistas y compare tasas, tarifas, penalizaciones por pago anticipado y requisitos de reserva. Nuestra guía para comprender las tasas de préstamos DSCR puede ayudarle a evaluar las ofertas.

Para obtener más información sobre el panorama completo de los préstamos DSCR, incluida la comparación con otros tipos de préstamos, visite nuestra guía sobre qué es un préstamo DSCR.

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Preguntas Frecuentes

Próximos Pasos

Comprender los requisitos es el primer paso. El siguiente paso es encontrar al prestamista adecuado, estructurar su acuerdo y obtener una precalificación. Ya sea que esté comprando su primera propiedad de alquiler o agregando a una cartera creciente, saber exactamente lo que esperan los prestamistas lo pone por delante de la competencia.

Escrito por

LendCity

Publicado

15 de febrero de 2026

Tiempo de lectura

14 min de lectura

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Términos clave

Down Payment LTV

LTV

Relación Préstamo-Valor (LTV, por sus siglas en inglés) - el monto de la hipoteca expresado como un porcentaje del valor tasado de la propiedad o del precio de compra (el que sea menor). Un LTV del 80% significa que está pidiendo prestado el 80% y aportando el 20% inicial. Un LTV más bajo generalmente significa mejores tasas y condiciones.

DSCR

DSCR

Ratio de Cobertura del Servicio de la Deuda - una métrica que compara el ingreso operativo neto de una propiedad con sus pagos de hipoteca. Un DSCR de 1.25 significa que la propiedad genera un 25% más de ingresos de los necesarios para cubrir la deuda. Los prestamistas suelen requerir un DSCR mínimo de 1.0 a 1.25 para préstamos de propiedades de inversión.

Coverage Ratio Commercial Lending Cash Flow Appreciation Equity Leverage Single Family Refinance Cash Out Refinance DSCR Loan LLC

LLC

Sociedad de Responsabilidad Limitada (LLC) - una estructura empresarial estadounidense comúnmente utilizada para poseer propiedades de inversión, que proporciona protección de responsabilidad y flexibilidad fiscal.

Credit Score Interest Rate Principal

Principal

El monto original de dinero prestado en una hipoteca, sin incluir los intereses. Cada pago de la hipoteca incluye tanto el principal (pagando lo que debes) como los intereses (el costo del préstamo). Con el tiempo, una mayor parte de cada pago se destina al principal a medida que el saldo del préstamo disminuye.

Appraisal Market Value Market Rent Rental Income HVAC

HVAC

Sistemas de Calefacción, Ventilación y Aire Acondicionado que controlan la temperatura y la calidad del aire en los edificios. El HVAC es a menudo uno de los mayores gastos energéticos en propiedades de alquiler, y la mejora a sistemas de alta eficiencia puede reducir significativamente los costos operativos e incrementar el NOI.

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Hard Money Loan Cash Reserve Plumbing Foundation

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