Aquí hay un problema que todo inversor activo eventualmente enfrenta: encuentras una gran oportunidad, pero tu capital está inmovilizado en una propiedad que se ha vendido pero aún no ha cerrado.
¿Dejas pasar la oportunidad? ¿O encuentras una manera de cerrar la brecha?
Eso es exactamente lo que hacen los préstamos puente: proporcionan capital temporal para que puedas actuar sobre oportunidades incluso cuando tu dinero está temporalmente bloqueado en otro lugar.
Qué Son Realmente los Préstamos Puente
Un préstamo puente es financiación a corto plazo que cubre la brecha entre el momento en que necesitas dinero y cuando está disponible.
Lo más común es que esto ocurra cuando estás comprando una propiedad nueva antes de que se cierre la venta de tu propiedad actual. Tienes el comprador, tienes la fecha de cierre, pero aún no tienes el dinero en mano. Un préstamo puente proporciona el capital para seguir adelante.
Términos típicos:
- Duración: 90-120 días
- Requisito: Generalmente un acuerdo de venta firme de tu propiedad existente
- Tasas: A menudo alrededor del 2% (en base a tasa diaria) de los principales bancos
- Costo total: $1,000-$2,000 para períodos puente típicos
| Aspecto del Préstamo Puente | Qué Esperar |
|---|---|
| Duración | 90-120 días |
| Calificación | Generalmente se requiere un acuerdo de venta firme |
| Estándares crediticios | Más altos que las hipotecas convencionales |
| Tasas de interés | Variables, a menudo favorables de los bancos |
| Costos totales | $1,000-$2,000 típico |
Cuándo Tienen Sentido los Préstamos Puente
Desajustes de tiempo. Tu propiedad cierra el 15 de junio; la propiedad nueva cierra el 30 de mayo. Necesitas efectivo durante dos semanas que tendrás pronto pero no ahora.
Posicionamiento competitivo. En mercados activos, las ofertas que dependen de la venta de tu propiedad actual pierden ante ofertas no contingentes. Un préstamo puente te permite hacer ofertas limpias que los vendedores prefieren.
Oportunidades sensibles al tiempo. Aparece un gran trato, pero no esperará a que se cierre tu propiedad. La financiación puente te permite actuar ahora y resolver la financiación permanente más tarde.
Financiación de renovaciones. Los fondos de los préstamos puente a veces pueden financiar mejoras durante el período puente, permitiéndote mudarte a una propiedad renovada en lugar de vivir la construcción.
Cuándo No Tienen Sentido
Situaciones especulativas. Si no tienes un acuerdo de venta firme, la mayoría de los prestamistas institucionales no proporcionarán financiación puente. Y tienen razón al no hacerlo: los préstamos puente sin caminos de pago claros crean serios problemas.
Necesidades de capital a largo plazo. Los préstamos puente son temporales. Si necesitas capital por más de unos pocos meses, la financiación convencional es la herramienta adecuada.
Márgenes ajustados. Los costos del puente, aunque modestos, aún existen. Si tu operación apenas funciona ya, agregar $1,000-$2,000 en costos de puente podría llevarla a territorio no rentable.
Encontrar Financiación Puente
Los principales bancos ofrecen préstamos puente con los términos más favorables: tasas más bajas, tarifas más bajas, procesos establecidos. Si calificas para financiación puente institucional, tómala.
Los prestamistas privados ofrecen alternativas cuando la financiación bancaria no está disponible. Espera tasas sustancialmente más altas, a veces el doble o más de lo que cobran los bancos. Usa la financiación puente privada solo cuando las opciones institucionales no estén genuinamente disponibles y la economía de la operación justifique claramente la prima. Para obtener información sobre cómo funciona la financiación privada para operaciones de desarrollo, incluyendo estructuras de operaciones y estrategias de salida, consulta nuestra guía completa para inversores.
Los corredores hipotecarios ayudan a navegar por las opciones. No todas las sucursales o oficiales de préstamos están familiarizados con los productos puente. Trabajar con profesionales que organizan financiación puente regularmente ahorra tiempo y evita confusiones.
Los Riesgos que Debes Comprender
¿Qué sucede si tu venta fracasa?
Este es el escenario de pesadilla. Has utilizado dinero puente para comprar una propiedad nueva y ahora la venta que debía pagarlo colapsa. Te quedas con dos propiedades y un préstamo puente exigiendo el pago.
Es por eso que los prestamistas requieren acuerdos de venta firmes. Pero incluso los acuerdos firmes ocasionalmente fracasan. Si no tienes planes de contingencia para esta situación, no deberías estar utilizando financiación puente.
Acumulación de costos. Los intereses y tarifas del préstamo puente se acumulan durante el período puente. Los retrasos en cualquiera de las transacciones extienden los costos. Lo que parecía una financiación modesta puede volverse costoso si los plazos se deslizan.
No para principiantes. Las consecuencias de los problemas con los préstamos puente, como la posible pérdida de propiedades, superan los riesgos típicos de financiación. Si no tienes el colchón financiero para sobrevivir a los problemas, quédate con las estructuras de financiación convencionales.
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Haciendo Que los Préstamos Puente Funcionen
Ten primero acuerdos de venta firmes. No busques financiación puente basándote en suposiciones optimistas sobre la venta de tu propiedad. Espera hasta tener contratos reales.
Minimiza la duración del puente. Alinea las fechas de transacción lo más cerca posible. Cada día de financiación puente cuesta dinero.
Comprende los costos totales. Calcula los intereses y tarifas exactos para tu período puente anticipado. Inclúyelo en tu análisis de operación.
Ten planes de contingencia. ¿Qué sucede si tu venta colapsa? ¿Qué sucede si la nueva compra se retrasa? Conoce tus opciones antes de que las necesites.
¿Estás evaluando una operación que requiere financiación puente? Reserva una llamada de estrategia gratuita con LendCity y te ayudaremos a comprender tus opciones y estructurar la operación adecuadamente.
Préstamos Puente en Canadá vs. Estados Unidos
La financiación puente opera de manera diferente a través de la frontera, particularmente en tasas, estructuras de plazos y requisitos del prestamista.
Disponibilidad y Tipos de Prestamistas:
- Canadá: Los principales bancos (RBC, TD, Scotiabank, BMO, CIBC) ofrecen rutinariamente préstamos puente como productos estándar. Las cooperativas de crédito y los prestamistas alternativos también brindan financiación puente con diversos términos.
- Estados Unidos: Los préstamos puente están más fragmentados. Los prestamistas de dinero duro (hard money lenders) y los prestamistas privados dominan el espacio. Los bancos tradicionales ofrecen financiación puente con menos frecuencia, generalmente solo a clientes establecidos con relaciones sólidas.
Tasas de Interés y Costos:
- Canadá: Los préstamos puente de los principales bancos suelen cobrar alrededor del 2% (en base a una tasa diaria), lo que se traduce en aproximadamente $1,000-$2,000 de costo total para períodos de 90-120 días en transacciones residenciales típicas.
- Estados Unidos: Los préstamos puente de dinero duro cobran tasas significativamente más altas, comúnmente del 8-12% anuales más 2-3 puntos por adelantado. Los costos totales pueden alcanzar el 3-5% del monto del puente incluso para períodos cortos.
Requisitos de Calificación:
- Canadá: Los prestamistas generalmente requieren un acuerdo de venta firme e incondicional de tu propiedad existente antes de aprobar la financiación puente. Los puntajes de crédito y los requisitos de servicio de la deuda aún se aplican.
- Estados Unidos: Los requisitos varían según el tipo de prestamista. Los prestamistas de dinero duro se centran más en la equidad y la estrategia de salida que en los puntajes de crédito. Algunos requieren solo prueba de venta pendiente en lugar de contratos firmes.
Plazos Máximos:
- Canadá: Los préstamos puente suelen tener un máximo de 90-120 días. Las extensiones son posibles pero poco comunes.
- Estados Unidos: Los plazos van de 6 a 12 meses con más frecuencia, y algunos prestamistas ofrecen períodos puente de 18 a 24 meses para transiciones o escenarios de desarrollo más complejos.
Garantía y LTV:
- Canadá: Los prestamistas puente pueden registrar una garantía sobre la propiedad que se vende y la nueva compra. El LTV combinado de ambas propiedades típicamente no puede exceder el 80%.
- Estados Unidos: Los límites de LTV varían ampliamente; los prestamistas de dinero duro podrían llegar al 65-70% del valor de las propiedades. Algunos requieren colchones de equidad en ambas propiedades.
Preguntas Frecuentes
¿Cómo encuentro un prestamista de préstamos puente?
¿Puedo obtener un préstamo puente sin una venta confirmada?
¿Cuánto tarda la aprobación de un préstamo puente?
¿Deben los inversores depender regularmente de los préstamos puente?
¿Qué sucede si la venta de mi propiedad fracasa durante un préstamo puente?
¿Cómo difieren los prestamistas puente privados de los préstamos puente bancarios?
¿Cuáles son los costos típicos de un préstamo puente en Canadá?
El Resultado Final
Los préstamos puente resuelven un problema específico: las brechas temporales de tiempo entre cuándo necesitas capital y cuándo está disponible.
Cuando se usan apropiadamente —con acuerdos de venta firmes, plazos realistas y caminos de pago claros— son herramientas útiles que permiten transacciones que de otra manera el tiempo impediría.
Cuando se usan inapropiadamente —sin salidas firmes, con fines especulativos, o por inversores que no pueden absorber problemas— crean riesgos que exceden sus beneficios.
Conoce la diferencia. Usa la herramienta cuando encaje. Sáltala cuando no lo haga.
Así es como los inversores inteligentes abordan la financiación puente.
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Aviso legal: Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento financiero. Consulte a un profesional hipotecario autorizado antes de tomar cualquier decisión de financiamiento.
Escrito por
LendCity
Publicado
15 de febrero de 2026
Tiempo de lectura
8 min de lectura
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