Una de las primeras preguntas que todo inversor se hace sobre los préstamos DSCR es: “¿Qué tasa obtendré?” La respuesta no es un número único. Las tasas de los préstamos DSCR dependen de una matriz de factores que incluyen su puntaje crediticio, la relación DSCR de la propiedad, su pago inicial, el monto del préstamo e incluso el tipo de propiedad.
Esta guía desglosa el entorno actual de las tasas de préstamos DSCR, explica exactamente qué impulsa su tasa al alza o a la baja, y proporciona estrategias concretas para asegurar los mejores términos posibles. Utilizaremos rangos de tasas y ejemplos reales para que pueda estimar sus costos antes de hablar con un prestamista.
Para una descripción completa de cómo funcionan los préstamos DSCR, comience con nuestra página de descripción general de préstamos DSCR.
Rangos Actuales de Tasas de Préstamos DSCR
A principios de 2026, el financiamiento de Préstamos DSCR se encuentra en los siguientes rangos:
Ejecute sus números en nuestra Calculadora de Préstamos DSCR — Edición Canadá para ver si su propiedad califica.
Mejor escenario (crédito de 740+, 25%+ de pago inicial, DSCR de 1.25+): 7.00% a 7.50%
Escenario promedio (crédito de 700-739, 25% de pago inicial, DSCR de 1.0-1.24): 7.50% a 8.25%
Escenario de mayor riesgo (crédito de 660-699, 20% de pago inicial, DSCR cercano a 1.0): 8.25% a 9.25%
Programas con DSCR inferior a 1.0: 9.00% a 10.50%
Estos rangos cambian a medida que se mueve el mercado general de tasas de interés. Las tasas de los préstamos DSCR generalmente siguen entre un 1.0% y un 2.5% por encima de las tasas de las propiedades de inversión convencionales, dependiendo del perfil de riesgo de la operación.
Es importante tener en cuenta que estos son rangos de tasas, no garantías. Su tasa real dependerá de la combinación específica de factores que cubrimos a continuación. Dos inversores que solicitan el mismo día para propiedades similares pueden recibir tasas que difieren en más de un punto porcentual.
Los Seis Factores Que Determinan la Tasa de Su Préstamo DSCR
Comprender estos factores le da una hoja de ruta para obtener la mejor tasa. Cada uno de ellos mueve su tasa hacia arriba o hacia abajo en una escala deslizante, y interactúan entre sí.
Factor 1: Puntaje Crediticio
Su puntaje crediticio tiene el mayor impacto en su tasa de préstamo DSCR. Los prestamistas utilizan niveles de precios que corresponden a bandas de puntajes crediticios, y las diferencias son sustanciales.
| Puntaje Crediticio | Ajuste Típico de Tasa |
|---|---|
| 760+ | Mejor tasa disponible |
| 740-759 | +0.00% a +0.125% |
| 720-739 | +0.125% a +0.250% |
| 700-719 | +0.250% a +0.500% |
| 680-699 | +0.500% a +0.875% |
| 660-679 | +0.875% a +1.250% |
| Menos de 660 | +1.500% o más (disponibilidad limitada) |
La diferencia entre un puntaje crediticio de 760 y uno de 660 puede ser de 1.25% a 1.75% en la tasa. En un préstamo de $300,000, la diferencia entre 7.25% y 8.75% es de $298 por mes, o $3,576 por año.
Esta es la razón por la cual la optimización crediticia antes de solicitar es una de las actividades de mayor retorno que un inversor puede emprender. Para obtener una imagen completa del crédito y otros factores de calificación, consulte nuestro desglose de requisitos de préstamos DSCR.
Factor 2: Relación Préstamo-Valor (Pago Inicial)
Cuanto mayor sea su capital en la operación, menor será su tasa. Los prestamistas ven un LTV más bajo como un riesgo menor porque hay un mayor colchón que protege su inversión.
| LTV (Pago Inicial) | Ajuste Típico de Tasa |
|---|---|
| 65% LTV (35% de pago inicial) | -0.250% a -0.375% |
| 70% LTV (30% de pago inicial) | -0.125% a -0.250% |
| 75% LTV (25% de pago inicial) | Tasa base |
| 80% LTV (20% de pago inicial) | +0.125% a +0.375% |
La diferencia entre 75% LTV y 80% LTV suele ser de 0.125% a 0.375%. Si bien puede parecer modesto, se acumula a lo largo de la vida del préstamo. Más importante aún, un LTV más bajo puede mejorar sus posibilidades de aprobación y desbloquear productos de préstamo que no están disponibles con un apalancamiento más alto.
Factor 3: Relación DSCR
La relación de cobertura del servicio de la deuda de la propiedad afecta directamente la fijación de precios. Un DSCR más alto significa menor riesgo para el prestamista, lo que se traduce en mejores tasas.
| DSCR | Ajuste Típico de Tasa |
|---|---|
| 1.50+ | -0.125% a -0.250% (mejor nivel) |
| 1.25 - 1.49 | Tasa base |
| 1.10 - 1.24 | +0.125% a +0.250% |
| 1.0 - 1.09 | +0.250% a +0.500% |
| 0.75 - 0.99 | +0.750% a +1.500% |
Una propiedad con un DSCR de 1.5 obtendrá precios significativamente mejores que una con 1.0, incluso si el perfil del prestatario es idéntico. Esta es una razón por la cual los inversores experimentados se centran en propiedades con un fuerte flujo de efectivo: el financiamiento se lo recompensa.
Factor 4: Tipo de Propiedad
No todos los tipos de propiedad conllevan el mismo riesgo a los ojos de un prestamista. Las viviendas unifamiliares son las más líquidas y fáciles de revender en caso de ejecución hipotecaria, por lo que obtienen las mejores tasas. Los tipos de propiedad más complejos conllevan ajustes de precios.
| Tipo de Propiedad | Ajuste Típico de Tasa |
|---|---|
| Residencia unifamiliar | Tasa base |
| Condominio con garantía | +0.00% a +0.125% |
| Townhouse | +0.00% a +0.125% |
| Propiedad de 2-4 unidades | +0.125% a +0.375% |
| Condominio sin garantía | +0.250% a +0.500% |
| Propiedad de 5-8 unidades | +0.375% a +0.750% |
| Alquiler a corto plazo | +0.125% a +0.500% |
Si está comprando un condominio sin garantía con un DSCR cercano a 1.0 y un puntaje crediticio de 680, los ajustes de tasa se apilan uno encima del otro. Comprender este efecto de apilamiento es fundamental para estimar con precisión su tasa.
Factor 5: Monto del Préstamo
El monto del préstamo afecta los precios en ambas direcciones. Los préstamos muy pequeños y los préstamos muy grandes tienden a tener primas de tasa.
Menos de $125,000: Muchos prestamistas imponen una prima por saldo pequeño de 0.25% a 0.75% porque los costos fijos de originación y servicio del préstamo representan un porcentaje mayor del monto del préstamo.
$125,000 a $500,000: Este es el rango estándar sin ajuste del monto del préstamo.
$500,000 a $1,000,000: Muchos prestamistas ofrecen precios ligeramente mejores para préstamos más grandes porque son más rentables de originar y mantener.
Más de $1,000,000: Los préstamos DSCR “jumbo” pueden tener primas modestas (0.125% a 0.250%) debido a la mayor exposición al riesgo, aunque algunos prestamistas se especializan en este espacio y ofrecen tasas competitivas.
Factor 6: Propósito del Préstamo
Si está comprando una propiedad o refinanciando afecta su tasa.
Compra: Tasa base. Los prestamistas generalmente ven las compras como un riesgo menor porque la transacción establece un valor de mercado actual.
Refinanciamiento de tasa y plazo: +0.00% a +0.125%. Ajuste mínimo ya que no está retirando efectivo.
Refinanciamiento con retiro de efectivo: +0.125% a +0.500%. La prima refleja el riesgo adicional de retirar capital de la propiedad. El ajuste puede ser mayor para transacciones de retiro de efectivo con LTV más alto.
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Cómo se Comparan las Tasas de Préstamos DSCR con las Tasas de Préstamos Convencionales para Propiedades de Inversión
Pongamos la comparación en términos concretos. Para una propiedad de $350,000 con un 25% de pago inicial ($262,500 de préstamo), así es como se comparan los costos mensuales:
Préstamo de inversión convencional a 6.75%:
- Pago mensual de capital e intereses: $1,703
- Costo anual de intereses: $17,604 (primer año)
Préstamo DSCR a 7.50%:
- Pago mensual de capital e intereses: $1,836
- Costo anual de intereses: $19,579 (primer año)
Diferencia: $133 por mes, $1,596 por año
Préstamo DSCR a 8.25%:
- Pago mensual de capital e intereses: $1,973
- Costo anual de intereses: $21,555 (primer año)
Diferencia vs. convencional: $270 por mes, $3,240 por año
La prima de tasa es real y afecta su flujo de efectivo. Sin embargo, la decisión no se trata simplemente de la tasa. Si el financiamiento DSCR le permite adquirir una propiedad que el financiamiento convencional no aprobaría (debido a la documentación de ingresos, límites de cantidad de propiedades o necesidades de estructura de la entidad), la tasa más alta es el costo de acceso.
Muchos inversores descubren que los $100 a $300 adicionales por mes valen la pena la flexibilidad y escalabilidad que ofrecen los préstamos DSCR. La clave es ser consciente y tener en cuenta la tasa más alta en su análisis de operaciones. Para una comparación completa de estos dos tipos de préstamos, consulte nuestro análisis de préstamos DSCR vs. hipotecas convencionales.
Préstamos DSCR a Tasa Fija vs. Tasas Ajustables
La mayoría de los prestatarios de DSCR eligen una tasa fija a 30 años, pero existen opciones de tasa ajustable que pueden tener sentido en ciertos escenarios.
Tasa Fija a 30 Años
La opción más popular. Su tasa y pago nunca cambian durante la vida del préstamo. Esto proporciona certeza para estrategias de retención a largo plazo y hace que las proyecciones de flujo de efectivo sean sencillas.
Tasas DSCR actuales a tasa fija a 30 años: 7.00% a 9.25% según el perfil del prestatario y la propiedad.
ARM 5/1 (Hipoteca a Tasa Ajustable)
Fijo durante los primeros cinco años, luego se ajusta anualmente según un índice (típicamente SOFR) más un margen. La tasa inicial suele ser de 0.375% a 0.75% inferior a la tasa fija comparable a 30 años.
Esta estructura funciona bien para inversores que planean vender o refinanciar dentro de los cinco años. La tasa inicial más baja mejora el flujo de efectivo durante el período de tenencia, y usted evita la tasa más alta que entra en vigor después del ajuste.
ARM 7/1
Fijo durante siete años, luego se ajusta anualmente. El descuento inicial de la tasa en comparación con una tasa fija a 30 años suele ser de 0.25% a 0.50%. Este es un buen punto intermedio para inversores con un horizonte de tenencia de cinco a siete años.
Opciones de Solo Intereses
Algunos prestamistas de DSCR ofrecen períodos de solo intereses de 5 o 10 años. Durante el período de solo intereses, usted paga solo la parte de interés del pago, lo que reduce significativamente su obligación mensual.
Por ejemplo, un préstamo de $262,500 a 7.50%:
- Pago totalmente amortizado: $1,836 por mes
- Pago de solo intereses: $1,641 por mes
- Ahorro mensual: $195
Los pagos de solo intereses pueden mejorar su flujo de efectivo y su relación DSCR, pero no está generando capital a través de la amortización del principal durante el período de solo intereses. Esto funciona mejor para los inversores centrados en maximizar el flujo de efectivo o para aquellos que planean vender antes de que finalice el período de solo intereses.
Estrategias de Bloqueo de Tasa
Bloquear su tasa en el momento adecuado puede ahorrarle miles. Así es como funcionan los bloqueos de tasa para los préstamos DSCR.
Períodos Estándar de Bloqueo de Tasa
La mayoría de los prestamistas de DSCR ofrecen bloqueos de tasa de 30, 45 o 60 días. Cuanto más corto sea el período de bloqueo, ligeramente mejor será la tasa (aunque la diferencia suele ser mínima). Elija un período de bloqueo que cubra su plazo de cierre esperado con un margen de unos días.
Cuándo Bloquear
Bloquee pronto si las tasas son volátiles o tienden a subir. Si las condiciones del mercado sugieren que las tasas están aumentando, bloquear tan pronto como tenga un contrato aceptado lo protege de aumentos durante el proceso de cierre.
Flote si las tasas tienden a bajar. Si el mercado se mueve a su favor, podría beneficiarse de esperar. Sin embargo, esto es un juego de azar. Las tasas pueden revertirse rápidamente, y la mayoría de los inversores prefieren la certeza de un bloqueo.
Extensiones de Bloqueo
Si su cierre se retrasa más allá del período de bloqueo, generalmente puede extenderlo por una tarifa adicional (generalmente de 0.125% a 0.25% por semana). Presupueste esta posibilidad si existe algún riesgo de retrasos.
Reducciones de Tasa (Buydowns)
Algunos prestamistas de DSCR le permiten reducir su tasa pagando puntos de descuento adicionales en el cierre. Un punto (1% del monto del préstamo) generalmente compra una reducción de tasa de 0.25% a 0.375%.
En un préstamo de $262,500, un punto cuesta $2,625. Si reduce su tasa en un 0.25%, sus ahorros mensuales son aproximadamente $42. El período de recuperación es de aproximadamente 63 meses (poco más de cinco años). Si planea mantener la propiedad por más de cinco años, una reducción de tasa puede tener sentido financiero.
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Cómo Obtener la Mejor Tasa de Préstamo DSCR Posible
Aquí están las estrategias más efectivas para minimizar su tasa, clasificadas por impacto.
1. Maximice Su Puntaje Crediticio
Esta es la palanca de mayor impacto. Un salto de 700 a 740 puede ahorrarle un 0.375% a 0.625% en la tasa. Antes de solicitar, pague saldos de tarjetas de crédito (apunte a una utilización inferior al 10%), dispute cualquier error en su informe crediticio y evite abrir nuevas cuentas de crédito.
Si su puntaje es inferior a 720 y no tiene prisa, tres a seis meses de optimización crediticia pueden ahorrarle más que cualquier otra estrategia en esta lista.
2. Ponga Más Dinero Inicialmente
Pasar de un LTV del 80% a un LTV del 75% ahorra aproximadamente un 0.125% a 0.375%. Si puede aumentar cómodamente su pago inicial sin agotar sus reservas, el ahorro en la tasa vale la pena considerarlo.
3. Elija Propiedades con DSCR Sólido
Un DSCR superior a 1.25 lo sitúa en el mejor nivel de precios. Al evaluar las operaciones, utilice el DSCR como filtro. Las propiedades que apenas alcanzan 1.0 le costarán más en financiamiento, lo que erosionará aún más el escaso margen de flujo de efectivo.
4. Compare Múltiples Prestamistas
Esto no se puede subestimar. Las tasas de los préstamos DSCR varían en 0.50% a 1.00% o más entre prestamistas para la misma operación. Obtenga cotizaciones de al menos tres a cinco prestamistas y compare no solo la tasa, sino también las tarifas, la estructura de penalización por pago anticipado y los requisitos de reservas.
Algunos prestamistas ofrecen tasas más bajas pero cobran tarifas de originación más altas. Otros tienen tarifas más bajas pero tasas más altas. Necesita comparar el costo total del préstamo, no solo la tasa anunciada.
5. Considere la Compensación de la Penalización por Pago Anticipado
Elegir un período de penalización por pago anticipado más largo (5 años en lugar de 3 años, o 3 años en lugar de ninguno) generalmente reduce su tasa en 0.25% a 0.50%. Si planea mantener la propiedad por más de cinco años, aceptar el período de penalización más largo no le cuesta nada y le ahorra dinero cada mes.
6. Elija el Momento de su Solicitud
Si bien no puede controlar el mercado general de tasas de interés, puede ser estratégico sobre cuándo solicita. Si las tasas han subido recientemente y las condiciones del mercado sugieren una retirada, esperar unas semanas puede resultar en mejores precios. Por el contrario, si las tasas se encuentran en el extremo inferior de los rangos recientes, moverse rápidamente asegura términos favorables.
¿Qué Tasa Debería Esperar Para Su Perfil?
Analicemos tres perfiles de prestatarios de ejemplo para darle una expectativa realista.
Perfil A: Prestatario Fuerte
- Puntaje crediticio: 745
- Pago inicial: 25%
- DSCR: 1.30
- Tipo de propiedad: Unifamiliar
- Monto del préstamo: $275,000
Tasa esperada: 7.00% a 7.50%
Este prestatario alcanza el nivel superior en cada factor. Recibirá las mejores tasas disponibles de la mayoría de los prestamistas.
Perfil B: Prestatario Promedio
- Puntaje crediticio: 710
- Pago inicial: 25%
- DSCR: 1.10
- Tipo de propiedad: Dúplex
- Monto del préstamo: $350,000
Tasa esperada: 7.75% a 8.25%
Esta es una operación sólida pero no alcanza el mejor nivel en ningún factor individual. El tipo de propiedad dúplex y un DSCR justo por encima de 1.0 elevan la tasa por encima de la base.
Perfil C: Prestatario Marginal
- Puntaje crediticio: 670
- Pago inicial: 20%
- DSCR: 1.0
- Tipo de propiedad: Condominio sin garantía
- Monto del préstamo: $200,000
Tasa esperada: 8.75% a 9.50%
Aquí se apilan múltiples factores de riesgo: crédito más bajo, pago inicial mínimo, DSCR de punto de equilibrio, condominio sin garantía y un monto de préstamo menor. Es probable que este prestatario aún obtenga la aprobación, pero la tasa refleja el riesgo elevado.
La Perspectiva del Costo Total
La tasa es importante, pero no es el único costo. Al comparar ofertas de préstamos DSCR, evalúe la estructura completa de costos:
Tarifas de originación: Típicamente 0.50% a 2.00% del monto del préstamo. Un préstamo con una tasa más baja y un 2% de tarifas de originación puede costar más que un préstamo con una tasa ligeramente más alta y un 0.50% de tarifas, dependiendo de su período de retención.
Tarifas de terceros: Tasación ($450 a $750), seguro de título, revisión legal y otros costos de cierre. Estos son aproximadamente similares entre prestamistas.
Penalización por pago anticipado: Una penalización de 5 años en un préstamo que refinancia en el tercer año puede costar miles. Tenga esto en cuenta en su cálculo de costos total.
Diferencia de costo mensual: Calcule la diferencia real en dólares mensuales entre las ofertas, no solo la diferencia de tasa. En montos de préstamo más pequeños, una diferencia de tasa del 0.25% puede ser solo de $30 a $50 por mes.
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Preguntas Frecuentes
¿Cuál es la tasa de interés promedio actual de los préstamos DSCR?
¿Las tasas de los préstamos DSCR son más altas que las tasas de las hipotecas convencionales?
¿Puedo obtener una tasa de préstamo DSCR por debajo del 7%?
¿Cuánto afecta el puntaje crediticio a las tasas de los préstamos DSCR?
¿Debería elegir un préstamo DSCR a tasa fija o a tasa ajustable?
¿Vale la pena pagar puntos para reducir mi tasa de préstamo DSCR?
¿Cuántos prestamistas debo comparar para las tasas de préstamos DSCR?
¿Varían las tasas de los préstamos DSCR según el estado?
El Resultado Final sobre las Tasas de Préstamos DSCR
Las tasas de los préstamos DSCR son más altas que las de las propiedades de inversión convencionales. Esa es la contrapartida de la simplicidad de calificación, el cierre a través de LLC, la ausencia de verificación de ingresos y los recuentos ilimitados de propiedades. La prima es real, pero también lo son los beneficios.
Los inversores que obtienen las mejores tasas DSCR comparten rasgos comunes: mantienen un crédito sólido, ponen un capital inicial adecuado, eligen propiedades que generan buen flujo de efectivo y comparan agresivamente entre múltiples prestamistas.
Su tasa no es un número fijo. Es el resultado de las elecciones que usted hace antes y durante el proceso de solicitud. Al optimizar los factores que están bajo su control, a menudo puede reducir su tasa en un 0.50% a 1.00% en comparación con lo que habría recibido sin preparación.
Aviso legal: Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento financiero. Consulte a un profesional hipotecario autorizado antes de tomar cualquier decisión de financiamiento.
Escrito por
LendCity
Publicado
15 de febrero de 2026
Tiempo de lectura
16 min de lectura
LTV
Relación Préstamo-Valor (LTV, por sus siglas en inglés) - el monto de la hipoteca expresado como un porcentaje del valor tasado de la propiedad o del precio de compra (el que sea menor). Un LTV del 80% significa que está pidiendo prestado el 80% y aportando el 20% inicial. Un LTV más bajo generalmente significa mejores tasas y condiciones.
DSCR
Ratio de Cobertura del Servicio de la Deuda - una métrica que compara el ingreso operativo neto de una propiedad con sus pagos de hipoteca. Un DSCR de 1.25 significa que la propiedad genera un 25% más de ingresos de los necesarios para cubrir la deuda. Los prestamistas suelen requerir un DSCR mínimo de 1.0 a 1.25 para préstamos de propiedades de inversión.
LLC
Sociedad de Responsabilidad Limitada (LLC) - una estructura empresarial estadounidense comúnmente utilizada para poseer propiedades de inversión, que proporciona protección de responsabilidad y flexibilidad fiscal.
Principal
El monto original de dinero prestado en una hipoteca, sin incluir los intereses. Cada pago de la hipoteca incluye tanto el principal (pagando lo que debes) como los intereses (el costo del préstamo). Con el tiempo, una mayor parte de cada pago se destina al principal a medida que el saldo del préstamo disminuye.
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