Todos dicen que no se puede ganar dinero invirtiendo en bienes raíces en Toronto. Los precios son demasiado altos. Las propiedades no generan flujo de efectivo. Estarías loco si lo intentaras.
¿Pero qué pasa si eso es completamente falso?
Ming Lim, presidente de Volition Properties, ha construido todo su negocio demostrando que Toronto puede funcionar para los inversores. No solo eso: argumenta que Toronto es en realidad menos arriesgado que los mercados más baratos.
Por Qué la Mayoría de los Inversionistas Inmobiliarios se Agotan
Ming comenzó a invertir a los 21 años, justo después de la universidad. Como muchas personas, leyó Padre Rico, Padre Pobre y se enganchó a la idea del ingreso pasivo.
Compró 21 propiedades en Waterloo. Y odió cada minuto de ello.
Sus noches y fines de semana desaparecieron en el mantenimiento de la propiedad. Arrastraba a quienquiera que estuviera saliendo con él para ayudar a pintar habitaciones y arreglar puertas rotas. Era agotador, insostenible, y nada parecido al sueño de ingresos pasivos al que se había apuntado.
Después de años de esto, Ming quería salir por completo. Pero antes de renunciar, tomó una decisión inteligente: alguien debió haber descubierto cómo hacer esto correctamente.
La Red de Contactos que lo Cambió Todo
Ming buscó en meetup.com todos los grupos de inversión inmobiliaria a dos horas de distancia. Asistió a todos y cada uno de ellos. Se reunió con tantos inversores experimentados como pudo.
A través de este proceso, tuvo una gran revelación: no estaba siendo estratégico. Su método era demasiado simple: si una propiedad generaba flujo de efectivo en papel, la compraba. No estaba pensando en Cómo Analizar una Propiedad de Alquiler: Flujo de Efectivo y Debida Diligencia. No estaba pensando en escala, eficiencia operativa o en construir sistemas adecuados.
Conoció a su actual socio comercial, Matt, durante esta fase de networking. Juntos, tomaron una decisión sorprendente: consolidaron sus carteras en Toronto.
A pesar de los precios de compra más altos, estaban obteniendo mejores rendimientos en Toronto. El negocio era más sostenible. No tenían que conducir horas para lidiar con problemas de inquilinos. Y estaban ganando mejor dinero.
Reserva Tu Llamada de Estrategia
Los Tres Principios que Hacen que Toronto Funcione
Principio #1: Sé un Experto en Tu Mercado
La madre de Ming llamó una vez para decir que estaba comprando semiconductores. Le preguntó qué era un semiconductor. Ella no lo sabía.
Su respuesta fue: “¿Qué negocio tienes invirtiendo en algo que no entiendes?”
Lo mismo se aplica a los bienes raíces. Si no conoces la diferencia entre High Park, Victoria Park y Moss Park, y crees que todos son solo parques, no deberías invertir en Toronto.
Necesitas entender los vecindarios a nivel de calle. Necesitas un equipo que pueda llenar tus lagunas de conocimiento. Necesitas mantenerte al día con los cambios regulatorios (como las recientes reglas del plano angular de las suites de jardín que afectan el tamaño de los segundos pisos).
No persigas oportunidades en mercados que no entiendes. Elige profundidad sobre amplitud.
Principio #2: Prioriza la Gestión de Riesgos
Ming trabajó en finanzas después de su paso por Research in Motion. En ese mundo, nadie toma decisiones sin un análisis de riesgos exhaustivo: marcos, análisis FODA, múltiples capas de debida diligencia.
¿Pero en bienes raíces? La gente usa matemáticas de servilleta. “Oh, genera flujo de efectivo. Genial. Comprar”.
Ming hizo esto él mismo al principio: literalmente escribiendo cálculos en una servilleta en un restaurante, haciendo cinco líneas de matemáticas básicas y llamando a eso debida diligencia.
Ese enfoque no funciona para el éxito a largo plazo.
Volition desarrolló el marco TIME para evaluar cada inversión:
- T – Tenant (Inquilino): ¿Quién alquilará esta propiedad?
- I – Investor (Inversionista): ¿Cuáles son los objetivos y la situación del cliente?
- M – Market (Mercado): ¿Qué está sucediendo en esta área específica?
- E – Estate (Propiedad): ¿Cuál es la condición y el potencial de la propiedad?
No compran propiedades que generan flujo de efectivo en papel y esperan encontrar buenos inquilinos. Identifican dónde viven los mejores inquilinos y luego compran propiedades allí.
Principio #3: Adapta tu Estrategia a tu Mercado
No puedes tomar una estrategia que funciona en Sarnia y esperar que funcione en Toronto.
Toronto es más sofisticado. Requiere enfoques más sofisticados. Las expectativas de los inquilinos, los tipos de propiedades y los requisitos operativos son completamente diferentes.
El éxito significa adaptar tu modelo de negocio para que coincida con el mercado en el que te encuentras.
Usar el marco TIME para evaluar factores de inquilino, inversionista, mercado y propiedad es inteligente, pero tus finanzas son igual de importantes: reserva una llamada de estrategia gratuita con LendCity para asegurarte de que tus números realmente funcionen.
La Estrategia Priorizando al Inquilino que lo Cambia Todo
Así es como opera la mayoría de los inversores:
- Encuentran una propiedad que parece generar flujo de efectivo.
- La compran.
- Cruzan los dedos y esperan buenos inquilinos.
Volition invierte completamente esto:
- Identifican el perfil de inquilino ideal.
- Averiguan dónde prefieren vivir estos inquilinos.
- Compran propiedades en esas ubicaciones específicas.
- Diseñan la oferta para satisfacer las necesidades de estos inquilinos.
¿Quiénes Son Estos Inquilinos Ideales?
Volition se dirige a jóvenes profesionales, de 25 a 35 años, que ganan entre $65,000 y $85,000 anuales. Se han graduado de la universidad, no tienen coche y van al trabajo o trabajan de forma híbrida.
Prefieren vecindarios como Little Italy, Little Portugal y East York.
Aquí está la clave: el 60-70% de este grupo vive en condominios. Pero eso significa que el 30-40% elige activamente no hacerlo.
Desde COVID, este porcentaje ha crecido. Las personas que trabajan desde casa no quieren vivir en 400 pies cuadrados. Quieren espacio al aire libre que puedan usar realmente. Quieren una habitación extra para una oficina.
En condominios, estas características son difíciles de encontrar a precios que los jóvenes profesionales puedan pagar. Ese es el nicho que cubre Volition.
Por Qué los Condominios Son una Trampa para Nuevos Inversores
A los nuevos inversores les encantan los condominios. Requieren poco mantenimiento, todo es nuevo y parecen sencillos.
El problema aparece 2 o 3 años después, cuando las cuotas de mantenimiento comienzan a subir. El edificio necesita un techo nuevo. Se requieren reparaciones importantes. Tus cuotas de condominio se disparan.
No tienes control sobre esto. Y si tienes control de alquiler, no puedes subir el alquiler para igualar tus gastos aumentados.
Ming ha sido anti-condominio durante seis o siete años. Solo hubo un proyecto que tuvo sentido, y solo porque obtuvieron precios extraordinarios directamente del desarrollador.
Piénsalo así: ¿por qué seguirías invirtiendo en un negocio donde cuanto más grande se hacía, más dinero perdía? Eso es exactamente lo que sucede cuando escalas una cartera de condominios con flujo de efectivo negativo.
Si el aumento de las cuotas de condominio y el control de alquiler te hacen reconsiderar tu enfoque, no estás solo; reserva una llamada de estrategia gratuita con nosotros y te ayudaremos a comparar los números de dúplex frente a condominios lado a lado.
Estrategias que Realmente Funcionan en Toronto
La Estrategia de Dúplex
Para alguien que necesita un lugar donde vivir y está considerando un condominio, Ming a menudo recomienda un dúplex en su lugar.
Así es como funciona:
- Compra un dúplex utilizando programas de financiamiento asegurados favorables
- Vive tú mismo en la unidad del sótano
- Alquila la unidad de arriba
- Tus costos mensuales son menores que los de ser propietario de un condominio
- Estás construyendo Patrimonio en una propiedad con más potencial
Sí, vives en un sótano. Pero financieramente, estás mucho mejor que si tuvieras un condominio.
Financiamiento sin Altos Ingresos
No necesitas un ingreso masivo para invertir en Toronto. Hay dos enfoques de aprobación:
Enfoque #1: Basado en Ingresos El prestamista analiza tus ingresos de empleo más el ingreso de alquiler, considera los gastos y aprueba basándose en los índices de endeudamiento.
Enfoque #2: Basado en la Propiedad Esto es más parecido a la financiación comercial. Si la propiedad cubre sus propios gastos y servicio de deuda, puedes obtener financiación máxima independientemente de tus ingresos personales.
La Verdadera Razón por la que los Precios en Toronto Son Altos
Nadie mira una acción cara y la descarta solo porque el precio es alto. Con las acciones, cuando algo es más barato, los inversores a menudo se preocupan por el riesgo.
Los bienes raíces funcionan de la misma manera. Los precios en Toronto son altos porque el riesgo es menor. Las propiedades en mercados más baratos cuestan menos en parte porque hay más riesgo involucrado.
Comenzando tu Viaje de Inversión en Toronto
Volition no solo ayuda a la gente a comprar propiedades. Empiezan con preguntas de planificación financiera:
- ¿Por qué buscas bienes raíces?
- ¿Qué estás tratando de lograr?
- ¿Cuáles son tus objetivos a corto y largo plazo?
- ¿Cuál es tu situación financiera actual?
Basándose en estas respuestas, desarrollan un plan adaptado a las circunstancias únicas de cada persona.
Sus servicios van desde tríplexes “llave en mano” que ya tienen flujo de efectivo positivo, hasta dúplex con diversas estrategias, hasta proyectos de desarrollo avanzados.
Para una visión más amplia de los fundamentos del mercado, consulta nuestra Guía Completa para Inversionistas de Bienes Raíces en Toronto. La clave es esta: Toronto no es demasiado caro para funcionar. Simplemente requiere un enfoque diferente al de los mercados más baratos. Cuando combinas experiencia en el mercado, gestión de riesgos adecuada y pensamiento centrado en el inquilino, Toronto puede ser uno de los mejores lugares para construir una cartera inmobiliaria.
Solo necesitas dejar de hacer matemáticas de servilleta y empezar a pensar estratégicamente.
Reserva Tu Llamada de Estrategia
Preguntas Frecuentes
¿Realmente se puede generar flujo de efectivo en propiedades de alquiler en Toronto?
¿Qué es la estrategia de inversión priorizando al inquilino?
¿Por qué los nuevos inversores deberían evitar los condominios de Toronto?
¿Cuál es la estrategia de dúplex para inversores en Toronto?
¿Necesito tener un ingreso alto para invertir en bienes raíces en Toronto?
¿Qué vecindarios funcionan mejor para inversiones de alquiler en Toronto?
¿Qué es el marco TIME para bienes raíces en Toronto?
¿Por qué la experiencia en el mercado es tan importante para invertir en Toronto?
Descargo de responsabilidad: LendCity Mortgages es una correduría de hipotecas con licencia, y nuestro equipo incluye inversores inmobiliarios experimentados. Aunque estamos calificados para proporcionar orientación relacionada con hipotecas, la información financiera, fiscal y legal más amplia en este artículo se proporciona solo con fines educativos y no constituye asesoramiento de planificación financiera, fiscal o legal. Para asuntos fuera del financiamiento hipotecario, recomendamos consultar a un Contador Profesional Reconcido (CPA), planificador financiero con licencia o asesor legal calificado.
Escrito por
LendCity
Publicado
22 de diciembre de 2025
Tiempo de lectura
9 min de lectura
CMHC Insurance
Mortgage default insurance from Canada Mortgage and Housing Corporation. For 1-4 unit investment properties, investors must put 20%+ down (no insurance available). However, CMHC offers MLI Select for 5+ unit multifamily properties, and house hackers can access insured mortgages with 5-10% down.
Cash Flow
The money left over after collecting rent and paying all expenses including mortgage, taxes, insurance, maintenance, and property management.
Equity
The difference between a property's current market value and the remaining mortgage balance. If your home is worth $500,000 and you owe $300,000, you have $200,000 in equity. Equity builds through mortgage payments, appreciation, and property improvements.
Vacancy Rate
The percentage of rental units that are unoccupied over a given period. A critical factor in cash flow analysis, typically estimated at 4-8% for conservative projections.
Property Management
The operation, control, and oversight of real estate by a third party. Property managers handle tenant screening, rent collection, maintenance, and day-to-day operations.
Due Diligence
The comprehensive investigation and analysis of a property before purchase, including financial review, physical inspection, title search, and market analysis.
Commercial Lending
Financing for commercial real estate or business purposes, typically qualified based on property income (NOI) rather than personal income. Includes mortgages for multifamily buildings (5+ units), retail, office, and industrial properties.
Leverage
Using borrowed money (mortgage) to control a larger asset, amplifying both potential returns and risks on your investment.
Multifamily
Properties with multiple dwelling units, from duplexes to large apartment buildings. Often offer better cash flow and economies of scale.
Turnkey Property
An investment property that's fully renovated and often already tenanted, ready to generate income immediately after purchase.
Passive Income
Earnings from rental properties or investments that require minimal day-to-day involvement. The goal of most real estate investors seeking financial freedom.
Rental Income
Revenue generated from tenants paying rent on an investment property. Gross rental income is the total collected before expenses, while net rental income subtracts operating costs to show actual profitability.
Duplex
A residential property containing two separate dwelling units, either side-by-side or stacked. Duplexes are popular among beginner investors because they can house-hack by living in one unit while renting the other to offset mortgage costs.
Condo Fees
Monthly fees paid by condo owners to cover building maintenance, insurance, common area utilities, reserve fund contributions, and amenities. Also known as strata fees or maintenance fees, these directly reduce cash flow and are a critical consideration when analyzing condo investment opportunities.
Condominium
A type of property ownership where an individual owns a specific unit within a larger building or complex, sharing ownership of common areas with other unit owners. Condos offer lower entry prices but come with monthly fees and potential rental restrictions that affect investment returns.
Laneway House
A small detached dwelling built on an existing residential lot, typically facing a rear lane or alley. Also called garden suites or coach houses, laneway homes increase rental income and property value using existing land and infrastructure.
Rent Control
Provincial regulations that limit how much a landlord can increase rent annually for existing tenants. Rules vary by province - Ontario caps increases at a government-set guideline, while Alberta has no rent control. Rent control directly impacts investment cash flow projections.
Roof Replacement
A major capital expenditure involving the complete removal and installation of a new roofing system. Roof age and condition are critical factors in property inspections, insurance eligibility, and financing approvals, with typical costs ranging from $5,000 to $30,000+ depending on property size.
Secondary Suite
A self-contained rental unit within or attached to a single-family home, such as a basement apartment, laneway house, or garden suite. Secondary suites help investors generate additional rental income from one property and can qualify for rental offset programs that improve mortgage qualification.
Pase el cursor sobre los términos para ver las definiciones, o visite nuestro glosario para la lista completa.