¿Y si pudieras comprar acciones como compras bienes raíces?
Los inversores inmobiliarios han conocido un secreto durante décadas. Pones el 25%, pides prestado el resto y ves cómo se multiplican tus rendimientos. Una ganancia del 3% en una propiedad se convierte en un retorno del 15% sobre el efectivo real invertido.
Pero, ¿y si pudieras hacer lo mismo con el mercado de valores?
Eso es exactamente lo que Erwin Szeto compartió en el podcast de LendCity. Después de construir una cartera inmobiliaria de 8 cifras, ha encontrado una manera de aplicar la misma estrategia de apalancamiento a las acciones. ¿Y sinceramente? Las matemáticas son bastante convincentes.
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Por qué un profesional inmobiliario empezó a mirar las acciones
Erwin no es un tipo de la bolsa de valores que intenta venderte Wall Street. Ha estado en las trincheras del sector inmobiliario de Ontario durante más de una década. Ha poseído o tenido participación en más de 40 propiedades. Su equipo ha ayudado a clientes a comprar cerca de medio billón de dólares en propiedades de inversión.
Pero he aquí el detalle. Su cartera de 8 cifras se “redujo casi a la mitad” en los últimos años. Sus clientes se sienten atrapados. Y notó un patrón peligroso.
Más del 90% de sus clientes tienen toda su cartera de inversiones en una sola cosa: bienes raíces residenciales locales de Ontario. Comprender la Diversificación de tu Cartera Inmobiliaria en Canadá es fundamental. Una moneda. Un país. Un tipo de activo. Para estrategias de apalancamiento probadas para inversiones inmobiliarias y bursátiles, explora ambas clases de activos estratégicamente.
Si más del 90% de tu cartera se encuentra en una clase de activo como la de los clientes de Erwin, reserva una llamada de estrategia gratuita con LendCity para hablar sobre estrategias de diversificación que aún utilicen el apalancamiento que ya entiendes.
Introducción a los Fondos Segregados Apalancados
Aquí es donde se pone interesante. Los fondos segregados son básicamente la versión de la industria de seguros de los fondos mutuos. Han existido siempre, pero la mayoría de la gente los ignora porque las comisiones son más altas que las de los fondos indexados regulares.
Esto es lo que cambió la opinión de Erwin: la mayoría de los fondos segregados garantizan que recuperarás al menos el 75% de tu capital principal. Las principales compañías de seguros canadienses respaldan esta garantía.
¿Y esa garantía? Es lo suficientemente buena como para que los prestamistas ahora te presten dinero para invertir en ellos.
La Configuración Básica
- Pones el 25% de tu inversión
- Pides prestado el 75% restante
- Inviertes el monto total en el mercado de valores
- Tus ganancias (o pérdidas) se aplican sobre el monto total
Hagamos los Cálculos
El S&P 500 ha promediado más del 10% de rendimientos anuales durante más de 50 años. Warren Buffett apostó famosamente un millón de dólares a que ningún fondo de cobertura podría superar a un simple fondo indexado. Ganó esa apuesta fácilmente.
Ahora aplica el apalancamiento:
- Inviertes $25,000 de tu propio dinero
- Pides prestado $75,000
- Tu inversión total es de $100,000
- Si el mercado rinde el 10%, ganas $10,000
- Eso es un retorno del 40% sobre tus $25,000 reales
Compara eso con los bienes raíces. Con una apreciación del 5% y un 25% de pago inicial, esperarías alrededor del 20% de rendimiento. La estrategia de acciones apalancadas potencialmente duplica eso.
Convertir un retorno del mercado del 10% en una ganancia potencial del 40% a través de un apalancamiento del 75% son matemáticas convincentes; reserva una llamada de estrategia gratuita con nosotros si quieres ver cómo esto encaja junto a tus propiedades inmobiliarias existentes.
Por qué esto podría superar a los bienes raíces ahora mismo
Esto es lo que realmente llamó mi atención. Con este enfoque:
- Sin solicitudes de hipoteca
- Sin inquilinos llamando a medianoche
- Sin administradores de propiedades que contratar
- Sin reparaciones ni mantenimiento
- Completamente pasivo
- Fácil de vender cuando necesitas efectivo
Y aquí está el detalle clave. Tus pérdidas están limitadas a lo que invertiste. Con los bienes raíces, puedes perder más de lo que pusiste. Pregúntale a cualquiera que compró un condominio en pre-construcción en los últimos años.
La Estrategia BRRRR para Acciones
A los inversores inmobiliarios les encanta la estrategia de comprar-renovar-alquilar-refinanciar-repetir. Comprar, renovar, alquilar, refinanciar, repetir. Recuperas tu capital y lo haces de nuevo.
Resulta que puedes hacer lo mismo aquí:
- Invierte $25,000 (controlando $100,000)
- Espera las ganancias (digamos $20,000 en un par de años)
- Pide prestado contra ese nuevo capital (3 veces = $60,000)
- Despliega esos $60,000 en más acciones
- Sigue capitalizando sobre tu inversión original
El préstamo también es escalable. Puedes pedir prestado hasta $2 millones por persona, por corporación. Multiplícalo entre tu cónyuge, hijos y diferentes entidades comerciales.
¿Qué pasa con el riesgo?
Cada inversión conlleva riesgo. Seamos claros al respecto.
Pero aquí está la red de seguridad. Esa garantía del 75% del capital principal de la compañía de seguros significa que tu pérdida máxima es tu pago inicial del 25%. En una inversión de $100,000, no puedes perder más de $25,000.
¿Con bienes raíces? Nadie garantiza el 75% del valor de tu casa.
La Bonificación de Planificación Patrimonial
Erwin obtuvo su licencia de seguros específicamente por lo que los fondos segregados hacen para la planificación patrimonial.
Cuando falleces, estos fondos evitan por completo el proceso de sucesión. Tus beneficiarios reciben efectivo a los pocos días. Los fondos se venden, el préstamo se salda y el resto va a tu familia.
Aquí hay algo que Erwin aprendió al trabajar con más de 350 clientes inmobiliarios: aproximadamente el 90% de sus hijos no quieren las propiedades de alquiler de sus padres. Las molestias, la administración, los lazos locales. Nadie quiere heredar eso.
Pero, ¿una cartera que tiene el potencial de generar un 20-40% anual sin dolores de cabeza? Esa es una historia diferente.
Cómo Empezar
La inversión mínima es de $50,000 en total, lo que significa que necesitarías alrededor de $17,000 de desembolso. Eso es mucho más accesible que comprar bienes raíces canadienses en este momento.
Erwin recomienda ceñirse a los fondos indexados como el S&P 500. Las comisiones más bajas. El mejor rendimiento histórico. Incluso Warren Buffett dice que ese es el movimiento inteligente.
La Conclusión
No se trata de abandonar los bienes raíces. Se trata de no tener todos tus huevos en la misma canasta.
Erwin todavía cree en los bienes raíces. Todavía ayuda a los clientes a comprar financiación de propiedades de inversión. Pero también es realista sobre lo que está funcionando ahora y lo que no.
Si te sientes estancado con tus inversiones actuales, o buscas una forma de diversificar sin las molestias de ser un propietario, esta estrategia de acciones apalancadas merece una mirada.
Las matemáticas funcionan. El riesgo está limitado. Y es posible que finalmente tengas una inversión que no tengas que cuidar.
Este contenido es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento financiero, de inversión o legal. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. Consulte siempre a profesionales cualificados antes de tomar decisiones de inversión.
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Preguntas Frecuentes
¿Qué son los fondos segregados?
¿Cómo funciona el apalancamiento de acciones?
¿Cuál es la inversión mínima requerida?
¿Cómo es el riesgo diferente al de la inversión inmobiliaria?
¿Se puede usar la estrategia BRRRR con acciones?
¿Qué sucede con estas inversiones cuando falleces?
¿En qué fondos deberías invertir?
¿Cuánto se puede pedir prestado para esta estrategia?
Descargo de responsabilidad: LendCity Mortgages es una correduría de hipotecas con licencia, y nuestro equipo incluye inversores inmobiliarios experimentados. Aunque estamos calificados para proporcionar orientación relacionada con hipotecas, la información financiera, fiscal y legal más amplia en este artículo se proporciona solo con fines educativos y no constituye asesoramiento de planificación financiera, fiscal o legal. Para asuntos fuera del financiamiento hipotecario, recomendamos consultar a un Contador Profesional Reconcido (CPA), planificador financiero con licencia o asesor legal calificado.
Escrito por
LendCity
Publicado
12 de enero de 2026
Tiempo de lectura
7 min de lectura
Appreciation
The increase in a property's value over time, which builds equity and wealth for the owner through market growth or forced improvements.
BRRRR
Buy, Rehab, Rent, Refinance, Repeat - a real estate investment strategy where you purchase a property below market value, renovate it to increase value, rent it out, refinance to pull out your initial investment, and repeat the process with the recovered capital.
Down Payment
The upfront cash payment when purchasing a property. For 1-4 unit investment properties, minimum 20% down is required. 5+ unit multifamily can use CMHC MLI Select with lower down payments, and house hackers can put as little as 5% down on owner-occupied 2-4 plexes.
Equity
The difference between a property's current market value and the remaining mortgage balance. If your home is worth $500,000 and you owe $300,000, you have $200,000 in equity. Equity builds through mortgage payments, appreciation, and property improvements.
Leverage
Using borrowed money (mortgage) to control a larger asset, amplifying both potential returns and risks on your investment.
Principal
The original amount of money borrowed on a mortgage, not including interest. Each mortgage payment includes both principal (paying down what you owe) and interest (the cost of borrowing). Over time, more of each payment goes toward principal as the loan balance decreases.
Refinance
Replacing an existing mortgage with a new one, typically to access equity, get a better rate, or change terms. Investors commonly refinance to pull out capital for purchasing additional properties (cash-out refinance) while retaining ownership of the original property.
Passive Income
Earnings from rental properties or investments that require minimal day-to-day involvement. The goal of most real estate investors seeking financial freedom.
ROI
Return on Investment - a measure of profitability calculated by dividing net profit by total investment. Used to compare the efficiency of different investments.
Probate
The legal process of validating a deceased person's will and distributing their estate. Properties held personally must go through probate, causing delays and costs. Corporate or trust structures can bypass probate.
Succession Planning
The process of preparing for the eventual transfer of a real estate portfolio to heirs, partners, or professional managers. Includes documentation, insurance planning, legal structuring through wills and trusts, and gradual transition of operational responsibility.
Pre-Construction
The purchase of a property before or during its construction phase, typically from a developer. Pre-construction purchases may offer built-in equity if values appreciate by completion, but carry completion risk including delays and developer insolvency.
Condominium
A type of property ownership where an individual owns a specific unit within a larger building or complex, sharing ownership of common areas with other unit owners. Condos offer lower entry prices but come with monthly fees and potential rental restrictions that affect investment returns.
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