Has estado escuchando sobre PadSplit. Quizás un colega inversor te dijo que están obteniendo el doble de alquiler en una casa unifamiliar alquilando habitaciones individualmente en lugar de a un solo inquilino. Quizás hiciste los números tú mismo y pensaste: “No puede ser real”.
Es real. Pero la financiación y la inversión de PadSplit funcionan de manera diferente a la inversión de alquiler tradicional, especialmente cuando eres canadiense y compras al sur de la frontera. El modelo de negocio es diferente. La suscripción es diferente. La estructura de la entidad es diferente.
Esta guía desglosa el modelo de negocio de PadSplit, la economía real detrás de los alquileres por habitación y exactamente cómo financiar estas propiedades como inversor transfronterizo. Sin conjeturas. Solo el plan de acción que necesitas para que tu primera operación de PadSplit se financie.
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¿Qué es PadSplit y Cómo Funciona?
PadSplit es una plataforma con sede en EE. UU. que conecta a los propietarios con inquilinos de habitaciones individuales. En lugar de alquilar una casa entera a un solo inquilino o familia, amueblas la propiedad y alquilas cada habitación por separado a través de la plataforma de PadSplit.
Piensa en ello como co-living con gestión profesional incluida. PadSplit se encarga de:
- Selección de inquilinos y verificaciones de antecedentes
- Recolección semanal de alquiler (no mensual, hablaremos más sobre por qué eso es importante a continuación)
- Comunicaciones con el inquilino y resolución de conflictos
- Cumplimiento de la normativa local
- Marketing y ocupación de tus habitaciones
¿Tu trabajo? Proporcionar una propiedad amueblada y que cumpla con el código en un mercado aprobado. PadSplit ocupa las habitaciones, gestiona las relaciones con los inquilinos y deposita tu alquiler.
La plataforma opera en el sureste, medio oeste y Texas de EE. UU., y se expande continuamente a nuevas regiones. Para los canadienses que buscan flujo de efectivo en EE. UU., esta es una de las oportunidades más atractivas disponibles.
Ingresos por Alquiler de Habitaciones de PadSplit vs. Alquiler Tradicional
Las matemáticas son lo que atrae a todos los inversores que he visto descubrir este modelo. Aquí tienes una comparación lado a lado utilizando una casa unifamiliar típica de 4 habitaciones en un mercado aprobado de PadSplit.
Alquiler Tradicional de Un Solo Inquilino
- Alquiler mensual: $1,500
- Ingresos brutos anuales: $18,000
- Después de vacancia al 5%: $17,100
Alquiler de Habitaciones de PadSplit Habitación por Habitación
- 4 habitaciones alquiladas individualmente (PadSplit cobra una tarifa de plataforma, neto para ti suele ser de $175–$225 por habitación por semana)
- Neto promedio por habitación: $200/semana
- 4 habitaciones × $200/semana × 52 semanas = $41,600
- Después de vacancia al 10% (la rotación a nivel de habitación es mayor): $37,440
Eso son $37,440 frente a $17,100 en la misma propiedad exacta. Incluso después de mayores costos de rotación, mobiliario y la tarifa de la plataforma de PadSplit, la brecha de flujo de efectivo es masiva.
Por Qué la Recolección Semanal de Alquiler Cambia Tu Perfil de Riesgo
PadSplit cobra el alquiler semanalmente. Eso no es solo un detalle de facturación, cambia fundamentalmente cómo gestionas el riesgo:
- Detectas inquilinos que no pagan en cuestión de días, no de semanas
- Tu exposición financiera por pago omitido es minúscula
- El flujo de efectivo se vuelve más predecible
- Los inquilinos que presupuestan semanalmente tienden a ser pagadores más consistentes
¿Cuánto Cuesta Realmente Amueblar?
Cada habitación necesita una cama, un tocador y muebles básicos. Las áreas comunes necesitan electrodomésticos de cocina, muebles de sala de estar y artículos esenciales para baños compartidos. Presupuesta aproximadamente $1,500–$2,500 por habitación para la configuración inicial.
Sí, ese es un costo inicial que los alquileres tradicionales no requieren. Pero con $200/semana por habitación en ingresos adicionales, una sola habitación recupera su costo de mobiliario en aproximadamente dos meses.
Invertir en EE. UU. desde Canadá es una decisión inteligente, pero solo si tu financiación está estructurada correctamente. Reserva una llamada de estrategia gratuita con LendCity para evitar las trampas comunes.
Cómo los Prestamistas Evalúan las Propiedades de PadSplit
Aquí es donde la mayoría de los inversores tropiezan. Los prestamistas no ven las propiedades de PadSplit como tú.
Los Préstamos DSCR Son Tu Mejor Herramienta de Financiación
Los préstamos DSCR, que significan Ratio de Cobertura del Servicio de la Deuda son el vehículo de financiación principal para propiedades de PadSplit. Estos préstamos califican la propiedad en función de sus ingresos de alquiler frente al pago de la hipoteca. Al prestamista no le importa tu ingreso personal.
Para nosotros los canadienses, eso es muy importante. Los préstamos DSCR no requieren:
- Historial crediticio en EE. UU.
- Empleo en EE. UU.
- Declaraciones de impuestos en EE. UU.
Aquí están los términos típicos de los préstamos DSCR en una propiedad de PadSplit:
| Característica | Términos Típicos |
|---|---|
| Pago inicial | 20–25% |
| Base de calificación | Ingresos de alquiler de la propiedad |
| Crédito en EE. UU. requerido | No (para prestatarios canadienses) |
| DSCR mínimo | 1.0 o superior |
| Tasas de interés | Rango medio-alto del 7% |
El Problema del Cálculo de Ingresos que Debes Conocer
Aquí está el truco: la mayoría de los prestamistas utilizan comparables de alquiler tradicionales para calcular tu DSCR, no los ingresos por habitación de PadSplit.
Observan cuánto se alquilaría la propiedad como una casa unifamiliar normal en el mercado abierto. Ese es tu número de calificación. Un puñado de prestamistas están comenzando a reconocer los ingresos de PadSplit, pero la industria aún se está poniendo al día.
¿Qué significa esto para ti? Tu propiedad debe pasar la prueba DSCR utilizando el alquiler tradicional, digamos $1,500/mes, aunque en realidad estás ganando $3,100+/mes a través de PadSplit. Esa brecha incorporada se convierte en tu colchón de flujo de efectivo.
Trabaja con un corredor que sepa qué prestamistas son compatibles con PadSplit. No todos los prestamistas DSCR tratan estas operaciones de la misma manera.
Las Tasaciones se Basan en el Valor Tradicional
Los prestamistas DSCR ordenan tasaciones basadas en ventas comparables de casas unifamiliares, no en ingresos por alquiler por habitación. El valor tasado refleja lo que vale la casa como una casa normal.
Esto en realidad te beneficia como comprador. Estás comprando a precios de mercado tradicionales pero obteniendo ingresos por habitación. La prima que obtienes es operativa, no está valorada en el precio de compra.
Cómo Elegir la Propiedad Adecuada para PadSplit
No todas las casas unifamiliares sirven como propiedad de PadSplit. Esto es lo que diferencia una gran operación de PadSplit de un dolor de cabeza.
Confirma la Aprobación del Mercado Primero
PadSplit opera en mercados aprobados específicos. Antes de gastar un dólar en cualquier propiedad, verifica que esté dentro del área de servicio activa de PadSplit. La plataforma se está expandiendo, pero no asumas cobertura, confírmalo.
El Número y la Distribución de Habitaciones Importan
Más habitaciones equivalen a más flujos de ingresos. Tu propiedad ideal para PadSplit tiene:
- 4–6 habitaciones (o potencial de adición de habitaciones a través de renovación)
- Múltiples baños, al menos 2, idealmente uno por cada 2–3 habitaciones
- Áreas comunes abiertas con una cocina funcional y sala de estar
- Buen flujo para varios residentes (entradas separadas son una ventaja)
- Suficiente estacionamiento para varios inquilinos
Las propiedades de tres habitaciones pueden funcionar, pero generan menos ingresos. Siete o más habitaciones pueden chocar con la zonificación local o los límites de ocupación.
Seguridad y Cumplimiento del Código
PadSplit requiere que las propiedades cumplan con estándares de habitabilidad específicos. Cada habitación necesita:
- Una ventana que cumpla con los requisitos de salida
- Un detector de humo en funcionamiento
- Una puerta con cerradura
- Superficie mínima (varía según el municipio)
- Espacio de armario o almacenamiento adecuado
Una propiedad que necesita $5,000 en mejoras de seguridad aún puede ser una buena oferta si los ingresos por alquiler de habitaciones justifican el gasto. Simplemente inclúyelo en tus números desde el principio.
Dirígete a Barrios con Fuerte Demanda de Inquilinos
PadSplit funciona mejor en barrios de clase trabajadora cerca de centros de empleo. Los inquilinos de habitaciones suelen ser profesionales que necesitan vivienda asequible cerca de donde ganan su sustento.
Busca propiedades cerca de hospitales, centros de distribución, universidades, rutas de transporte público y grandes empleadores. Evita las zonas suburbanas de lujo donde el modelo de co-living puede chocar con los vecinos o las ordenanzas locales.
El tipo de cambio, las estructuras de LLC y los requisitos de DSCR afectan tu operación. Agenda una sesión de estrategia gratuita con nosotros y te ayudaremos a navegar por todo eso.
Configuración de Tu Entidad Transfronteriza
Como canadiense que invierte en bienes raíces de EE. UU. a través de PadSplit, necesitas tener algunas cosas listas antes de poder cerrar cualquier cosa.
Formación de la Entidad: No Te Saltes Este Paso
Necesitas una entidad estadounidense para poseer la propiedad. Para la mayoría de los canadienses, la estructura recomendada es:
- Una Limited Partnership (LP) de EE. UU. como entidad propietaria de la propiedad
- Una LLC de EE. UU. como socio general de esa LP
- Esta estructura generalmente es tratada como flujo directo tanto por la CRA como por el IRS, lo que te ayuda a evitar la doble imposición
No compres a tu nombre personal. Con múltiples inquilinos compartiendo un espacio habitable, la protección de responsabilidad no es opcional, es esencial.
Obtén Tu EIN y Cuenta Bancaria de EE. UU. Temprano
Tu entidad de EE. UU. necesita un Número de Identificación Patronal (EIN). El prestamista lo requiere. La compañía de títulos lo requiere. PadSplit lo requiere. El procesamiento estándar del IRS para extranjeros puede demorar hasta 8 semanas, así que comienza esto en el momento en que decidas seguir adelante.
También necesitas una cuenta bancaria de EE. UU. para tu entidad. Aquí es donde:
- Se debitan los pagos de la hipoteca
- PadSplit deposita tus ingresos de alquiler
- Se pagan los gastos de la propiedad
- Tus fondos de pago inicial deben permanecer (algunos prestamistas requieren 60 días de “seasoning”)
Obligaciones Fiscales Transfronterizas que No Puedes Ignorar
Los ingresos por alquiler de habitaciones de una propiedad de PadSplit son ingresos de alquiler de origen estadounidense. Estás obligado a:
- Presentar declaraciones de impuestos de EE. UU. para tu entidad
- Declarar los ingresos en tu declaración de impuestos canadiense
- Reclamar créditos fiscales extranjeros para evitar la doble imposición
- Cumplir con los requisitos de retención FIRPTA si vendes
Consigue un contador fiscal transfronterizo que entienda ambos lados. La estructura de tu entidad tiene enormes implicaciones para la eficiencia fiscal, esta no es una situación de hazlo tú mismo.
El Proceso de Financiación de PadSplit: Paso a Paso
Así es exactamente cómo pasar de “Estoy interesado” a “Soy propietario de una propiedad de PadSplit que genera flujo de efectivo”.
Paso 1: Obtén la precalificación para financiación DSCR. Saber cuánto puedes pedir prestado antes de comprar. Un corredor con experiencia en operaciones de PadSplit puede decirte tu precio máximo de compra basado en comparables de alquiler tradicionales en tu mercado objetivo.
Paso 2: Forma tu entidad en EE. UU. Configura tu estructura de LP/LLC, obtén tu EIN y abre una cuenta bancaria en EE. UU. Esto lleva de 4 a 8 semanas. Hazlo antes de encontrar una propiedad, no después.
Paso 3: Busca y analiza propiedades. Busca casas de 4 a 6 habitaciones en mercados aprobados por PadSplit. Ejecuta los números de dos maneras: comparables de alquiler tradicionales (para la calificación DSCR) y ingresos por alquiler de PadSplit (para tu proyección de flujo de efectivo real).
Paso 4: Haz una oferta y firma el contrato. Con tu entidad formada y la precalificación en mano, puedes moverte rápido cuando aparezca la operación correcta.
Paso 5: Envía tu solicitud de préstamo DSCR. Tu corredor la envía a un prestamista compatible con PadSplit. El prestamista ordena una tasación y verifica el potencial de ingresos de alquiler. Espera aproximadamente 30 días desde la solicitud hasta el cierre.
Paso 6: Cierra, amuebla y publica. Después del cierre, amuebla la propiedad según los estándares de PadSplit, completa las mejoras requeridas y publica tus habitaciones en la plataforma.
Paso 7: Comienza a cobrar el alquiler semanal. PadSplit se encarga del marketing y la colocación de inquilinos. La mayoría de las propiedades en mercados fuertes se ocupan en 2 a 4 semanas. Los depósitos semanales comienzan tan pronto como los inquilinos se mudan.
Cómo Escalar una Cartera de PadSplit
Una propiedad de PadSplit es interesante. Cinco o diez son un negocio real.
Esto es lo que hace posible escalar: la financiación DSCR califica cada propiedad de forma independiente. Tus ratios de deuda personal no crean un límite. Siempre que cada nueva propiedad cumpla con los requisitos de DSCR, puedes seguir comprando.
He visto que tres estrategias de escalado funcionan bien para los inversores en este espacio:
- Compra y amuebla. Compra casas listas para mudarse, amuéblalas según los estándares de PadSplit y publícalas de inmediato. Este es el camino más rápido hacia el flujo de efectivo.
- Compra, renueva y convierte. Compra casas con menos habitaciones, añade habitaciones a través de renovaciones y maximiza el número de habitaciones antes de publicarlas. Más trabajo inicial, pero mayor potencial de ingresos a largo plazo.
- Refinanciación de cartera. A medida que tus propiedades se revalorizan, refináncialas para obtener capital para compras adicionales. Tu flujo de efectivo de PadSplit facilita los costos de mantenimiento mientras esperas que se acumule la apreciación.
Riesgos Reales y Cómo Manejarlos
PadSplit no está libre de riesgos. Estos son los riesgos que realmente importan, y qué hacer con cada uno.
Mayor rotación de inquilinos. Los inquilinos de habitaciones se quedan menos tiempo que los inquilinos tradicionales; las estancias promedio duran varios meses. Eso significa rotación más frecuente, más limpieza y más desgaste en tu propiedad. Incluye una vacancia del 10% y mayores costos de mantenimiento en cada proyección.
Dependencia de la plataforma. Tu modelo de ingresos depende de PadSplit como plataforma. Si cambian las tarifas, salen de tu mercado o enfrentan problemas regulatorios, tus ingresos se verán afectados. La solución: Compra solo propiedades que también funcionen como alquileres tradicionales a tu número de calificación DSCR. Los ingresos de PadSplit son tu ventaja, no tu número de supervivencia.
Riesgo de regulación local. Algunos municipios están endureciendo las normas sobre alquileres por habitación, límites de ocupación y acuerdos de co-living. Investiga las regulaciones locales antes de comprar y mantente al día sobre los cambios. PadSplit trabaja proactivamente con los gobiernos locales, pero las reglas pueden cambiar.
Costos de mobiliario y mantenimiento. Las habitaciones amuebladas necesitan más mantenimiento que las unidades sin amueblar. Los muebles se rompen. Los electrodomésticos se desgastan. La limpieza por rotación se acumula. Presupuesta entre $300 y $500 por habitación al año para reemplazo y mantenimiento continuo.
Riesgo de divisa. Como canadiense que gana en USD, te beneficias cuando el dólar canadiense se debilita, pero te ves perjudicado cuando se fortalece. El tipo de cambio CAD/USD añade una variable a cada cálculo de retorno. Esto se aplica a cualquier inversión en EE. UU. que poseas, no es exclusivo de PadSplit, pero debes tenerlo en cuenta.
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Preguntas Frecuentes
¿Pueden los canadienses financiar propiedades de PadSplit en EE. UU.?
¿Los prestamistas utilizan los ingresos de PadSplit o el alquiler tradicional para el DSCR?
¿Qué estructura de entidad estadounidense debería utilizar un inversor canadiense de PadSplit?
¿Cuánto cuesta amueblar una propiedad de PadSplit?
¿Qué tan rápido se ocupan las habitaciones de PadSplit?
¿Qué pasa si PadSplit cierra o se va de mi mercado?
Descargo de responsabilidad: LendCity Mortgages es una correduría de hipotecas con licencia, y nuestro equipo incluye inversores inmobiliarios experimentados. Aunque estamos calificados para proporcionar orientación relacionada con hipotecas, la información financiera, fiscal y legal más amplia en este artículo se proporciona solo con fines educativos y no constituye asesoramiento de planificación financiera, fiscal o legal. Para asuntos fuera del financiamiento hipotecario, recomendamos consultar a un Contador Profesional Reconcido (CPA), planificador financiero con licencia o asesor legal calificado.
Escrito por
LendCity
Publicado
19 de febrero de 2026
Tiempo de lectura
12 min de lectura
Appraisal
A professional assessment of a property's market value, required by lenders to ensure the property is worth the loan amount.
Appreciation
The increase in a property's value over time, which builds equity and wealth for the owner through market growth or forced improvements.
Cash Flow
The money left over after collecting rent and paying all expenses including mortgage, taxes, insurance, maintenance, and property management.
Common Area Maintenance
Expenses for maintaining shared spaces in commercial properties, including lobbies, parking lots, landscaping, and hallways. CAM charges are typically passed through to tenants as part of net lease structures.
Coverage Ratio
A measure of a property's ability to cover its debt payments, typically referring to DSCR. Commercial lenders often require a minimum of 1.2, meaning the property's net operating income exceeds debt payments by at least 20%.
Currency Risk
The potential for financial loss from fluctuations in foreign exchange rates. Canadian investors holding US or Mexican properties face currency risk because values and rental income in foreign currencies change in Canadian dollar terms.
Debt Ratios
Debt ratios are financial calculations lenders use to determine how much of your income goes toward debt payments, with the two main types being Gross Debt Service (GDS) and Total Debt Service (TDS) ratios. For Canadian real estate investors, these ratios are critical qualifying factors that determine borrowing capacity, with most lenders requiring GDS below 39% and TDS below 44%, though rental income from investment properties can help offset these calculations.
Debt Service Coverage Ratio
The Debt Service Coverage Ratio (DSCR) measures a property's annual net operating income divided by its total annual mortgage payments, indicating whether rental income can cover debt obligations. Canadian lenders typically require a DSCR of 1.1 to 1.3 or higher for investment properties, meaning the property must generate 10-30% more income than needed to service the debt.
Debt Service Ratio
A broad term for ratios measuring a borrower's ability to service debt. In Canadian residential lending, the key ratios are GDS and TDS. In commercial lending, the DSCR serves a similar function but focuses on property income rather than personal income.
Down Payment
The upfront cash payment when purchasing a property. For 1-4 unit investment properties, minimum 20% down is required. 5+ unit multifamily can use CMHC MLI Select with lower down payments, and house hackers can put as little as 5% down on owner-occupied 2-4 plexes.
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