Has estado mirando edificios de oficinas. Quizás sea un edificio profesional de un solo inquilino en un parque empresarial suburbano. Quizás sea una torre multinacional en el centro de la ciudad con una mezcla de bufetes de abogados, empresas de tecnología y clínicas médicas. De cualquier manera, te preguntas cómo financiar realmente la cosa.
Los edificios de oficinas son una de las clases de activos más incomprendidas en el sector inmobiliario comercial canadiense. La mayoría de los inversores residenciales nunca los consideran. Pero aquellos que lo hacen a menudo descubren algo poderoso: inquilinos a largo plazo, estructuras de arrendamiento triple neto que transfieren los costos operativos al inquilino y un flujo de caja estable que a los prestamistas les encanta.
Aquí tienes todo lo que necesitas saber sobre la financiación de una inversión en un edificio de oficinas en Canadá, desde cómo los prestamistas evalúan estas propiedades hasta los pasos exactos que debes seguir para ser aprobado.
Reserva tu Llamada de Estrategia
Por qué los Edificios de Oficinas merecen tu atención
La mayoría de los inversores canadienses comienzan con propiedades residenciales. Casas unifamiliares, dúplex, quizás un edificio multifamiliar pequeño. Eso es inteligente para ganar experiencia. Pero si deseas escalar a un territorio de flujo de caja serio, los edificios de oficinas ofrecen ventajas que las propiedades residenciales simplemente no pueden igualar.
Compromisos de arrendamiento a largo plazo. Los inquilinos residenciales firman contratos de arrendamiento de 12 meses. Los inquilinos de oficinas firman contratos de arrendamiento de 5, 7, ¡incluso 10 años! Esa es una década de ingresos predecibles asegurados con una sola firma. Los prestamistas ven esa estabilidad y la recompensan con mejores condiciones.
Estructuras de arrendamiento triple neto. En un alquiler residencial estándar, pagas los impuestos sobre la propiedad, el seguro y el mantenimiento. En un arrendamiento de oficina triple neto (NNN), el inquilino paga todos esos costos. Tu ingreso operativo neto se mantiene limpio porque los gastos operativos son responsabilidad del inquilino, no tuya.
Base de inquilinos profesionales. Los bufetes de abogados, las prácticas contables, las oficinas médicas y las empresas de tecnología tienden a ser inquilinos estables y solventes. Invierten mucho en sus espacios y no se mudan con frecuencia. Un bufete de abogados que ha gastado $200,000 en la adecuación de su oficina no se irá cuando expire el contrato de arrendamiento.
Eficiencia de gestión. Un edificio de apartamentos de 20 unidades significa tratar con 20 inquilinos diferentes, 20 conjuntos de solicitudes de mantenimiento y 20 renovaciones de contratos de arrendamiento. Un edificio de oficinas de 20,000 pies cuadrados podría tener 3 o 4 inquilinos. Menos gestión, menos dolores de cabeza.
Antes de sumergirte en los edificios de oficinas, muchos inversores adquieren experiencia con activos comerciales más simples. Nuestra guía sobre comprar bienes raíces comerciales por primera vez cubre los fundamentos que se aplican a todos los tipos de propiedades.
Si te tomas en serio la inversión en propiedades de oficinas, explora nuestra página dedicada de financiación de hipotecas para propiedades de oficinas para conocer programas de préstamos específicos y términos actuales.
Cómo los prestamistas evalúan los edificios de oficinas
Cuando solicitas financiación para un edificio de oficinas, el prestamista no solo te mira a ti. Miran detenidamente la propiedad en sí. Esto es lo que más importa.
Calidad y Solvencia del Inquilino
Este es el factor más importante en tu aprobación. Los prestamistas quieren saber: ¿quién paga el alquiler y pueden seguir pagándolo?
Un edificio arrendado a una empresa Fortune 500 se trata completamente diferente a uno arrendado a una startup de dos años. Los prestamistas revisarán los informes de crédito de tus inquilinos principales, sus estados financieros y evaluarán su capacidad para cumplir con sus obligaciones de arrendamiento.
Esta es la jerarquía que la mayoría de los prestamistas siguen:
- Inquilinos gubernamentales (federales, provinciales, municipales) — menor riesgo, mejores condiciones de financiación
- Inquilinos de crédito nacional (bancos, compañías de seguros, grandes corporaciones) — muy fuertes
- Empresas regionales con largos historiales — sólidos
- Pequeñas empresas y startups — mayor riesgo, pueden requerir un pago inicial mayor
Si tu edificio tiene un solo inquilino gubernamental con un contrato de arrendamiento de 10 años, estás ante las mejores condiciones de financiación disponibles. Si está lleno de pequeñas empresas con contratos de arrendamiento a corto plazo, espera poner más dinero de tu bolsillo.
Términos y Estructura del Arrendamiento
Los prestamistas analizan tus contratos de arrendamiento. Quieren ver:
- Plazo restante del arrendamiento. Un inquilino con 8 años restantes vale más para un prestamista que uno con 8 meses restantes. Si el contrato de arrendamiento de tu inquilino principal expira dentro de los 2 años posteriores a tu compra, los prestamistas pueden tratar ese espacio como vacante en su suscripción.
- Cláusulas de escalada de alquiler. Los aumentos anuales integrados del 2-3% muestran al prestamista que tus ingresos crecerán con el tiempo.
- Opciones de renovación. Los inquilinos con opciones de renovación señalan estabilidad. A los prestamistas les encanta ver esto.
- Garantías personales. Para inquilinos más pequeños, las garantías personales de los propietarios de negocios añaden seguridad.
Clasificación del Edificio: A, B y C
Los edificios de oficinas se clasifican en tres niveles, y los prestamistas los tratan de manera diferente.
Los edificios de Clase A son propiedades de primera categoría en ubicaciones privilegiadas con sistemas modernos, acabados de alta gama y gestión profesional. Estos exigen los alquileres más altos y atraen a los inquilinos más fuertes. Los prestamistas ofrecen las condiciones más favorables.
Los edificios de Clase B son sólidos pero no de primera categoría. Pueden ser más antiguos, estar en ubicaciones secundarias o necesitar algunas actualizaciones. La mayoría de los inversores de oficinas canadienses se encuentran aquí. La financiación está fácilmente disponible, aunque las condiciones son ligeramente menos favorables que para la Clase A.
Los edificios de Clase C son propiedades antiguas que pueden necesitar mejoras de capital significativas. Estos pueden ofrecer los mejores rendimientos de efectivo sobre efectivo si puedes agregar valor a través de renovaciones, pero la financiación es más difícil de conseguir y los prestamistas requieren más capital.
Ubicación y Fundamentos del Mercado
La ciudad importa. El vecindario importa aún más. Los prestamistas analizan:
- Tasas de vacancia de oficinas locales
- Tendencias de empleo en el mercado
- Acceso al transporte público
- Proximidad a servicios (restaurantes, tiendas, estacionamiento)
- Oferta competitiva (nuevos desarrollos de oficinas planificados cerca)
Los mercados con baja vacancia y fuerte crecimiento del empleo obtienen las mejores condiciones de financiación. Si estás considerando un mercado secundario con vacancia creciente, espera que los prestamistas sean más conservadores.
Opciones de Financiación para Edificios de Oficinas Canadienses
Tienes varios caminos para financiar un edificio de oficinas en Canadá. El correcto depende del tipo de propiedad, el tamaño y tu situación financiera personal.
Financiación con Seguro CMHC (Solo Uso Mixto)
Si el edificio de oficinas tiene un componente residencial donde al menos el 50% del área bruta del suelo es residencial, puedes calificar para financiación con seguro CMHC. Este es el estándar de oro en cuanto a condiciones:
- Hasta 85% de préstamo sobre el valor
- Amortización de hasta 40-50 años
- Tasas de interés más bajas que las comerciales convencionales
- Requisito de DSCR tan bajo como 1.1
La trampa es el requisito del componente residencial. Un edificio de oficinas puro no califica. Pero si estás considerando una propiedad de uso mixto con apartamentos encima de espacio de oficinas, esto abre la puerta a una financiación excepcional. Puedes obtener más información sobre la Financiación de Hipotecas Multifamiliares que se aplica a estas estructuras de uso mixto.
Hipotecas Comerciales Convencionales
Para edificios de oficinas estándar, la financiación comercial convencional a través de bancos, cooperativas de crédito y compañías de hipotecas comerciales es tu principal opción.
Las condiciones típicas se ven así:
- Préstamo sobre el valor (LTV): 60-75% (lo que significa 25-40% de pago inicial)
- Amortización: 15-25 años
- Plazo: 5-10 años (luego renuevas o refinancias)
- Requisito de DSCR: 1.2 mínimo, algunos prestamistas quieren 1.25
- Tasas de interés: Generalmente 1-3% por encima de las tasas residenciales
Cuanto mejor sea la calidad de tus inquilinos y los términos de arrendamiento, más te acercarás al límite del 75% de LTV. Perfiles de inquilinos débiles te acercan al 60% de LTV o menos.
Cooperativas de Crédito y Prestamistas Alternativos
Las cooperativas de crédito pueden ser sorprendentemente competitivas para la financiación de edificios de oficinas, especialmente en mercados donde tienen una fuerte presencia. A menudo ofrecen:
- Suscripción más flexible
- Préstamos basados en relaciones (tu relación bancaria general importa)
- Tasas competitivas para propiedades de oficinas más pequeñas
- Disposición a financiar edificios de Clase B y C que los grandes bancos descartan
Los prestamistas alternativos cubren lagunas cuando la financiación tradicional no funciona. Tasas más altas, pero pueden moverse rápido y manejar situaciones que los bancos no pueden. Si estás navegando por la Financiación de Hipotecas para Canadienses en Canadá en general, un corredor que conozca la financiación comercial encontrará la opción adecuada.
Reserva tu Llamada de Estrategia
Entendiendo los Arrendamientos NNN y su Impacto en el NOI
Los arrendamientos triple neto son la razón por la que los edificios de oficinas pueden generar un flujo de caja tan limpio. Así es como funcionan y por qué los prestamistas les prestan mucha atención.
En un arrendamiento NNN estándar, el inquilino paga:
- Alquiler base — la cantidad fija mensual
- Impuestos sobre la propiedad — su parte proporcional
- Seguro — su parte proporcional
- Mantenimiento de áreas comunes (CAM) — su parte proporcional del mantenimiento del edificio
Como propietario del edificio, tus responsabilidades se reducen al mantenimiento estructural y a los elementos de capital importantes. Todo lo demás se traslada a los inquilinos.
Cómo los Arrendamientos NNN impulsan tu NOI
Digamos que eres propietario de un edificio de oficinas de 10,000 pies cuadrados:
- Alquiler bruto cobrado: $200,000 por año
- Impuestos sobre la propiedad: $25,000 (pagados por inquilinos bajo NNN)
- Seguro: $8,000 (pagados por inquilinos bajo NNN)
- Costos de CAM: $15,000 (pagados por inquilinos bajo NNN)
- Tus gastos reales: $12,000 (reserva para mantenimiento estructural)
Tu NOI es de $188,000. Sin arrendamientos NNN, tu NOI se reduciría a $140,000 porque absorberías esos $48,000 en costos operativos.
Los prestamistas calculan tu índice de cobertura del servicio de la deuda utilizando el NOI. Un NOI más alto significa que calificas para un préstamo más grande. Los arrendamientos NNN se traducen directamente en una mejor financiación.
Arrendamiento Bruto Modificado vs. NNN Completo
No todos los arrendamientos de oficinas son NNN verdaderos. Algunos son arrendamientos brutos modificados donde el propietario cubre ciertos gastos hasta una cantidad base del año, y los inquilinos pagan los aumentos por encima de eso. Los prestamistas ajustan su suscripción basándose en la estructura real del arrendamiento, así que asegúrate de que tu corredor entienda los detalles.
Gestión del Riesgo de Vacancia en Edificios de Oficinas
El mayor riesgo que ven los prestamistas en los edificios de oficinas es la vacancia. La salida de un solo inquilino de un edificio pequeño puede reducir tu ocupación del 100% al 50% de la noche a la mañana. Aquí te explicamos cómo gestionar este riesgo y cómo los prestamistas lo tienen en cuenta.
Diversifica tu base de inquilinos. Un edificio con 5 inquilinos es menos arriesgado que uno con un solo inquilino, incluso si ese inquilino único es fuerte. Si tu único inquilino se va, no tienes ingresos. Si uno de cinco se va, todavía tienes el 80% de ocupación.
Programa las expiraciones de los contratos de arrendamiento. Asegúrate de que todos tus contratos de arrendamiento no expiren en el mismo año. Las expiraciones escalonadas significan que nunca te enfrentarás a un edificio completamente vacío.
Crea una reserva de capital. Los prestamistas quieren ver que tienes reservas para cubrir los pagos de la hipoteca durante los períodos de vacancia. La mayoría requieren 6-12 meses de pagos de hipoteca en reserva al cierre.
Mantén la propiedad. Los edificios de Clase B que están bien mantenidos compiten con los de Clase A por inquilinos. El mantenimiento diferido ahuyenta a los inquilinos y dificulta la refinanciación.
Los prestamistas suelen evaluar los edificios de oficinas asumiendo una vacancia del 5-15%, dependiendo del mercado y la clase de propiedad. Incluso si tu edificio está ocupado al 100%, pondrán a prueba los ingresos.
El Proceso de Solicitud: Paso a Paso
Aquí está exactamente cómo se ve el proceso cuando estás listo para financiar un edificio de oficinas.
Paso 1: Precalificación. Antes de hacer una oferta, habla con un corredor de hipotecas comerciales. Trae las finanzas de la propiedad, la lista de alquileres y los resúmenes de los contratos de arrendamiento. Un buen corredor puede decirte en 24-48 horas qué financiación es factible. El equipo de LendCity maneja esto a través de nuestros recursos y herramientas para inversores para ayudarte a tomar decisiones informadas.
Paso 2: Carta de intención. Una vez que estés listo para proceder, el prestamista emite una carta de intención (LOI) que describe los términos propuestos. Esto no es un compromiso, pero te muestra qué esperar.
Paso 3: Debida diligencia. El prestamista ordena una tasación, una evaluación ambiental (Fase 1, a veces Fase 2) y revisa todos los documentos de arrendamiento, estados financieros de los inquilinos e informes de condición de la propiedad.
Paso 4: Suscripción. El equipo del prestamista analiza todo. Calculan el NOI, el DSCR y evalúan el riesgo general. Esto lleva de 2 a 6 semanas, dependiendo de la complejidad.
Paso 5: Carta de compromiso. Si todo está en orden, el prestamista emite una carta de compromiso formal con los términos, condiciones y requisitos de cierre finales.
Paso 6: Legal y cierre. Los abogados preparan los documentos de la hipoteca, cumples las condiciones y se desembolsan los fondos. Los cierres comerciales suelen tardar entre 60 y 90 días desde la solicitud hasta el desembolso.
Documentos que Necesitarás
Prepara estos antes de comenzar el proceso:
- Lista de alquileres (inquilinos actuales, términos de arrendamiento, tarifas de alquiler)
- Copias de todos los contratos de arrendamiento
- Dos años de estados de operación
- Tasación de impuestos sobre la propiedad
- Informe de condición del edificio o inspección reciente
- Informes ambientales si están disponibles
- Tu estado de patrimonio neto personal
- Plan de negocios o resumen de inversión
- Si estás explorando financiación de hipotecas para desarrollos, también necesitarás presupuestos y cronogramas de construcción
Financiación de Edificios de Oficinas en comparación con otros Activos Comerciales
Los edificios de oficinas ocupan una posición específica en el panorama de la financiación comercial. En comparación con la financiación de hipotecas para propiedades comerciales, los edificios de oficinas tienden a tener plazos de arrendamiento más largos pero se enfrentan a dinámicas de vacancia diferentes. Los inquilinos comerciales pueden generar alquileres porcentuales además del alquiler base, mientras que los inquilinos de oficinas proporcionan ingresos fijos más predecibles.
Los edificios multifamiliares a través de programas de financiación de hipotecas multifamiliares generalmente reciben las condiciones más favorables porque la demanda residencial es constante. Los edificios de oficinas se sitúan en el medio: mejor que los comerciales en la opinión de muchos prestamistas, pero no tan favorables como las residencias construidas específicamente.
Si eres un inversor canadiense que también considera propiedades comerciales en EE. UU., los programas de financiación transfronterizos ofrecen una calificación basada en DSCR donde los ingresos de la propiedad son lo que importa, no tus ingresos personales. Los préstamos DSCR califican la propiedad en lugar de la persona, requieren un 20-25% de pago inicial y no necesitan historial crediticio en EE. UU.
Errores Comunes a Evitar
No verificar las finanzas de los inquilinos. El hecho de que un inquilino haya firmado un contrato de arrendamiento no significa que pueda pagarlo. Siempre solicita estados financieros de los inquilinos principales antes de comprar.
Ignorar las expiraciones de los contratos de arrendamiento próximas. Un edificio con el 95% de ocupación se ve bien hasta que te das cuenta de que los contratos de arrendamiento de tres de cuatro inquilinos expiran en menos de 18 meses. Los prestamistas se dan cuenta de esto. Tú también deberías hacerlo.
Subestimar los gastos de capital. Los edificios de oficinas antiguos necesitan reemplazo de HVAC, mejoras de ascensores, reparaciones de tejados e infraestructura tecnológica. Presupuesta para esto o tus proyecciones de NOI serán extremadamente optimistas.
Asumir reglas de financiación residencial. La financiación comercial es un mundo diferente. Los términos, los procesos y los plazos difieren significativamente de la financiación de hipotecas residenciales. Trabaja con un corredor que se especialice en acuerdos comerciales.
Ir primero a tu banco. Tu banco personal puede no ofrecer las mejores condiciones comerciales. Un corredor de hipotecas comerciales accede a docenas de prestamistas y obtiene ofertas competitivas. La diferencia puede ahorrarte decenas de miles durante la vida del préstamo. Comprender las diferencias entre prestamistas A y prestamistas B es crucial al evaluar tus opciones de financiación.
Reserva tu Llamada de Estrategia
Preguntas Frecuentes
¿Cuál es el pago inicial mínimo para un edificio de oficinas en Canadá?
¿Qué DSCR exigen los prestamistas para la financiación de edificios de oficinas?
¿Puedo financiar un edificio de oficinas vacío?
¿Cuánto tiempo se tarda en cerrar una hipoteca de edificio de oficinas?
¿Se requieren arrendamientos NNN para obtener financiación de edificios de oficinas?
¿Debo comprar un edificio de oficinas de un solo inquilino o de múltiples inquilinos?
Descargo de responsabilidad: LendCity Mortgages es una correduría de hipotecas con licencia, y nuestro equipo incluye inversores inmobiliarios experimentados. Aunque estamos calificados para proporcionar orientación relacionada con hipotecas, la información financiera, fiscal y legal más amplia en este artículo se proporciona solo con fines educativos y no constituye asesoramiento de planificación financiera, fiscal o legal. Para asuntos fuera del financiamiento hipotecario, recomendamos consultar a un Contador Profesional Reconcido (CPA), planificador financiero con licencia o asesor legal calificado.
Escrito por
LendCity
Publicado
15 de febrero de 2026
Tiempo de lectura
13 min de lectura
Amortization
The period over which a mortgage is scheduled to be fully paid off through regular payments of principal and interest. In Canada, common amortization periods are 25 or 30 years, though the mortgage term (when you renegotiate) is typically 1-5 years.
Down Payment
The upfront cash payment when purchasing a property. For 1-4 unit investment properties, minimum 20% down is required. 5+ unit multifamily can use CMHC MLI Select with lower down payments, and house hackers can put as little as 5% down on owner-occupied 2-4 plexes.
LTV
Loan-to-Value ratio - the mortgage amount expressed as a percentage of the property's appraised value or purchase price (whichever is lower). An 80% LTV means you're borrowing 80% and putting 20% down. Lower LTV generally means better rates and terms.
DSCR
Debt Service Coverage Ratio - a metric that compares a property's net operating income to its mortgage payments. A DSCR of 1.25 means the property generates 25% more income than needed to cover the debt. Lenders typically require a minimum DSCR of 1.0 to 1.25 for investment property loans.
Coverage Ratio
A measure of a property's ability to cover its debt payments, typically referring to DSCR. Commercial lenders often require a minimum of 1.2, meaning the property's net operating income exceeds debt payments by at least 20%.
NOI
Net Operating Income - the total income a property generates minus all operating expenses, but before mortgage payments and income taxes. Calculated as gross rental income minus vacancies, property taxes, insurance, maintenance, and property management fees.
CMHC Insurance
Mortgage default insurance from Canada Mortgage and Housing Corporation. For 1-4 unit investment properties, investors must put 20%+ down (no insurance available). However, CMHC offers MLI Select for 5+ unit multifamily properties, and house hackers can access insured mortgages with 5-10% down.
Bridge Financing
Short-term financing (90 days to 1 year) that covers the gap between purchasing a new property and selling or refinancing another. Investors use bridge loans to act quickly on deals or fund renovations before long-term financing is in place.
Private Mortgage
A mortgage from a private lender rather than a traditional bank, typically with higher rates but more flexible qualification requirements.
Commercial Mortgage
Financing for commercial properties like retail, office, or multifamily buildings with 5+ units, with different qualification criteria than residential mortgages.
Commercial Lending
Financing for commercial real estate or business purposes, typically qualified based on property income (NOI) rather than personal income. Includes mortgages for multifamily buildings (5+ units), retail, office, and industrial properties.
Cash Flow
The money left over after collecting rent and paying all expenses including mortgage, taxes, insurance, maintenance, and property management.
Equity
The difference between a property's current market value and the remaining mortgage balance. If your home is worth $500,000 and you owe $300,000, you have $200,000 in equity. Equity builds through mortgage payments, appreciation, and property improvements.
Multifamily
Properties with multiple dwelling units, from duplexes to large apartment buildings. Often offer better cash flow and economies of scale.
Single Family
A detached home designed for one household, the most common property type for beginner real estate investors.
Refinance
Replacing an existing mortgage with a new one, typically to access equity, get a better rate, or change terms. Investors commonly refinance to pull out capital for purchasing additional properties (cash-out refinance) while retaining ownership of the original property.
Interest Rate
The cost of borrowing money, expressed as a percentage. It determines how much you pay on top of the principal borrowed.
Appraisal
A professional assessment of a property's market value, required by lenders to ensure the property is worth the loan amount.
Vacancy Rate
The percentage of rental units that are unoccupied over a given period. A critical factor in cash flow analysis, typically estimated at 4-8% for conservative projections.
Due Diligence
The comprehensive investigation and analysis of a property before purchase, including financial review, physical inspection, title search, and market analysis.
Rent Roll
A document listing all rental units in a property, including tenant names, lease terms, and rent amounts. Essential for verifying income during due diligence.
Underwriting
The process lenders use to evaluate the risk of a mortgage application, including reviewing credit, income, assets, and property value to determine loan approval.
Mortgage Broker
A licensed professional who shops multiple lenders to find the best mortgage rates and terms for borrowers. Unlike banks, brokers have access to dozens of lending options.
Rental Income
Revenue generated from tenants paying rent on an investment property. Gross rental income is the total collected before expenses, while net rental income subtracts operating costs to show actual profitability.
HVAC
Heating, Ventilation, and Air Conditioning systems that control temperature and air quality in buildings. HVAC is often one of the largest energy expenses in rental properties, and upgrading to high-efficiency systems can significantly reduce operating costs and increase NOI.
Deferred Maintenance
Necessary repairs and maintenance that have been postponed or neglected, creating a backlog of work that will eventually require attention. Properties with significant deferred maintenance can be value-add opportunities for investors willing to address accumulated issues.
Capital Expenditures
Major one-time expenses for property improvements that extend the useful life of the asset, such as roof replacement, foundation repairs, or new HVAC systems. CapEx differs from regular maintenance and is typically budgeted separately in investment property analysis.
Operating Expenses
The ongoing costs of running a rental property, including property taxes, insurance, maintenance, property management fees, utilities, and repairs. Subtracting operating expenses from gross rental income yields the net operating income.
Reserve Fund
Money set aside by a condo corporation or property owner for future major repairs and capital expenditures like roof replacement, building envelope repairs, or mechanical system upgrades. A well-funded reserve indicates responsible financial management and reduces the risk of special assessments.
Property Tax
Annual tax levied by municipalities on real estate based on the assessed value of the property. Property taxes fund local services and are a significant operating expense that investors must account for in cash flow projections.
Property Tax Assessment
The process by which a municipality determines the value of a property for taxation purposes. Investors can appeal assessments they believe are too high, potentially reducing annual property tax expenses and improving cash flow.
A Lender
A major bank or institutional lender offering the most competitive mortgage rates and terms but with the strictest qualification criteria, including full income verification and stress test compliance. Most investors use A lenders for their first four to six properties.
Credit Union
A member-owned financial cooperative that provides banking services including mortgage lending. Credit unions often have more flexible lending policies for real estate investors than major banks, particularly for borrowers who have exceeded conventional lending limits.
Net Worth Statement
A financial document listing all assets and liabilities to calculate total net worth. Commercial and portfolio lenders often require this as part of mortgage applications, using total equity across all properties as a qualification factor.
Mixed-Use Property
A building that combines residential and commercial uses, such as retail on the ground floor with apartments above. Mixed-use properties can diversify income streams and may qualify for commercial financing terms.
Environmental Assessment
A professional evaluation of a property's environmental condition, typically required by commercial lenders. Phase I reviews historical records for contamination risk. Phase II involves soil and water testing. Essential for commercial and industrial property purchases.
Net Lease
A commercial lease where the tenant pays some or all operating expenses (taxes, insurance, maintenance) in addition to base rent. Variations include single net (N), double net (NN), and triple net (NNN) leases, shifting cost risk from landlord to tenant.
Common Area Maintenance
Expenses for maintaining shared spaces in commercial properties, including lobbies, parking lots, landscaping, and hallways. CAM charges are typically passed through to tenants as part of net lease structures.
Pase el cursor sobre los términos para ver las definiciones, o visite nuestro glosario para la lista completa.