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El Problema del “Estás al Límite” que Enfrenta Cada Inversor
Aquí hay una historia que veo repetirse todo el tiempo.
Un inversor se acerca a mí frustrado. Tienen una cartera sólida. El flujo de caja es bueno. Las propiedades están funcionando bien. Pero cuando fueron a su banco para obtener otra propiedad de alquiler, o incluso una tarjeta de crédito, los rechazaron.
“Sus índices de endeudamiento son demasiado altos”.
¿Le suena familiar?
La cuestión es que ese inversor no estaba realmente al límite. El banco simplemente estaba calculando sus ingresos de alquiler de forma incorrecta. Y esto sucede constantemente porque la mayoría de los prestamistas, y honestamente, la mayoría de los corredores hipotecarios, no saben cómo tener en cuenta adecuadamente los ingresos por alquiler.
¿La solución? Hojas de trabajo de alquiler. Y si no las está utilizando, está dejando dinero (y acuerdos) sobre la mesa.
Por Qué los Bancos Creen que Está Perdiendo Dinero (Cuando No Es Así)
Permítanme desglosar esto con números reales porque aquí es donde se pone frustrante.
Supongamos que tiene una propiedad de alquiler:
- Alquiler: $3,000 al mes
- Pago de hipoteca: $2,000 al mes
- Impuestos sobre la propiedad: $200 al mes
- Gastos totales: $2,200 al mes
En el mundo real, está generando un flujo de caja de $800 al mes. Bonito, ¿verdad?
Pero así es como lo ven la mayoría de los prestamistas. Solo cuentan el 50% de sus ingresos por alquiler. Por lo tanto, en lugar de $3,000, están usando $1,500.
Ahora hagan las cuentas: $1,500 de ingresos menos $2,200 de gastos = menos $700 al mes.
Según el banco, está PERDIENDO $700 al mes en una propiedad que en realidad le está generando $800. Eso es un cambio de $1,500 en la dirección equivocada, y es completamente artificial.
¿Multiplique eso por tres, cuatro o cinco propiedades? Sus índices de endeudamiento se ven terribles en el papel, a pesar de que su flujo de caja real es excelente.
Si su prestamista muestra una pérdida mensual de $700 en una propiedad que en realidad genera un flujo de caja de $800, reserve una llamada de estrategia gratuita con LendCity y le mostraremos cómo las hojas de trabajo de alquiler arreglan esas matemáticas.
Cómo las Hojas de Trabajo de Alquiler lo Cambian Todo
Las hojas de trabajo de alquiler son herramientas de cálculo especializadas que permiten a ciertos prestamistas utilizar casi el 100% de sus ingresos por alquiler en lugar de solo el 50%.
Así es como funciona:
En lugar del cálculo estándar de compensación de alquiler, el prestamista toma toda su cartera y la procesa a través de su hoja de trabajo de alquiler. Ingresan el 100% del alquiler, aplican sus propias fórmulas de gastos y, si hay un excedente, que casi siempre lo hay para propiedades bien compradas, ese excedente se AGREGA a sus ingresos.
Es como borrar todas sus propiedades de alquiler del lado del pasivo y trasladar el flujo de caja al lado de los ingresos.
¿El resultado? Poder adquisitivo drásticamente mayor.
Tuve un cliente recientemente que no pudo obtener la aprobación para una tarjeta de crédito de $10,000 debido a los “índices de endeudamiento”. Pero utilizando una hoja de trabajo de alquiler de su cartera existente, obtuvimos la aprobación para una hipoteca completa de su próxima propiedad de inversión. La hipoteca fue fácil. La tarjeta de crédito fue difícil. Piénselo, qué ilógico es eso.
Ese es el poder de esta herramienta.
Por Qué la Mayoría de los Corredores No Utilizan Hojas de Trabajo de Alquiler
Aquí está la verdad honesta: las hojas de trabajo de alquiler requieren trabajo.
Cada prestamista tiene su propia versión. No hay un formulario universal. Cada uno tiene una fórmula ligeramente diferente, suposiciones de gastos diferentes, formas diferentes de calcular los números.
Las hojas de trabajo de algunos prestamistas funcionan mejor que otras. Algunas le darán más poder adquisitivo para la misma cartera. Encontrar la combinación adecuada lleva tiempo y experiencia.
La mayoría de los corredores no se molestan. Envían la solicitud de la manera estándar, obtienen un rechazo o una aprobación difícil, y le dicen al cliente que está al límite.
Pero si está trabajando con un corredor que Financiamiento Hipotecario Residencial, sabrá qué prestamistas tienen las mejores hojas de trabajo de alquiler y cómo maximizar sus números. Si le han dicho que sus índices de endeudamiento son demasiado altos, hable con un profesional hipotecario de LendCity que realmente sepa cómo realizar estos cálculos correctamente.
El Mito de “Demasiadas Propiedades”
Ya que estamos en ello, abordemos el otro rechazo común: “Tiene demasiadas propiedades”.
La mayoría de los bancos tienen un límite de cinco propiedades financiadas. Pero esto es lo que no le dicen:
- Algunos bancos cuentan un total de cinco propiedades, incluso si las hipotecas están en otros lugares.
- Otros bancos permiten cinco propiedades CON ELLOS, independientemente de lo que tenga en otros lugares.
- Algunos prestamistas se especializan en inversores de cartera y no tienen estos límites en absoluto.
Entonces, cuando un banco dice que tiene demasiadas propiedades, lo que realmente quiere decir es: “No sabemos cómo trabajar con inversores como usted”.
El corredor adecuado sabe con qué prestamistas emparejarlo según el tamaño actual de su cartera y hacia dónde quiere ir.
¿Le han dicho que tiene demasiadas propiedades o que sus índices de endeudamiento son demasiado altos? Reserve una llamada de estrategia gratuita con nosotros — esos límites podrían no aplicarse realmente con el prestamista adecuado.
Lo Que Esto Significa Para Su Próxima Compra
Si es un propietario primerizo que conserva su casa como alquiler, el Programa de Hoja de Trabajo de Alquiler: Califique para Más Hogares en Canadá también.
Si es un inversor, o trabaja con inversores, esto es lo que necesita saber:
No acepte “al límite” como algo definitivo. Obtenga una segunda opinión de alguien que realmente se especialice en hipotecas de inversión.
Pregunte sobre las hojas de trabajo de alquiler. Si su corredor no sabe de qué está hablando, busque uno que sí lo sepa.
Compare prestamistas estratégicamente. El mejor prestamista para su cartera depende de cuántas propiedades tenga, dónde se encuentren sus hipotecas actuales y cómo se ven sus ingresos por alquiler.
Tenga sus números listos. Las hojas de trabajo de alquiler requieren información detallada sobre cada propiedad: alquileres, gastos, saldos de hipotecas, todo. Cuanto más organizado esté, más rápido obtendrá la aprobación.
Aquí está mi consejo: antes de comenzar a buscar su próxima propiedad, reserve una llamada de estrategia gratuita con LendCity para ver exactamente cuánto poder adquisitivo tiene realmente. Podría sorprenderse.
En Conclusión
Los bancos no intentan estafarlo. Simplemente tienen sistemas rígidos diseñados para propietarios típicos, no para inversores.
Las hojas de trabajo de alquiler son la solución. Le permiten mostrar su verdadera situación financiera en lugar de la versión artificialmente deprimida que crean los cálculos estándar.
Si se toma en serio Cómo Comprar un Número Ilimitado de Propiedades de Alquiler en Canadá, necesita un profesional hipotecario que conozca estas herramientas a fondo. Es la diferencia entre comprar una propiedad más y comprar cinco.
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Preguntas Frecuentes
¿Qué es exactamente una hoja de trabajo de alquiler?
¿Por qué no todos los prestamistas utilizan hojas de trabajo de alquiler?
¿Funcionan todas las hojas de trabajo de alquiler de la misma manera?
¿Cómo sé si necesito una hoja de trabajo de alquiler?
¿Pueden las hojas de trabajo de alquiler ayudarme a calificar también para mi residencia principal?
¿Qué documentos necesito para una hoja de trabajo de alquiler?
¿Hay un límite de cuántas propiedades puedo financiar con este enfoque?
¿Por qué mi solicitud de tarjeta de crédito fue rechazada pero mi hipoteca fue aprobada?
Descargo de responsabilidad: LendCity Mortgages es una correduría de hipotecas con licencia, y nuestro equipo incluye inversores inmobiliarios experimentados. Aunque estamos calificados para proporcionar orientación relacionada con hipotecas, la información financiera, fiscal y legal más amplia en este artículo se proporciona solo con fines educativos y no constituye asesoramiento de planificación financiera, fiscal o legal. Para asuntos fuera del financiamiento hipotecario, recomendamos consultar a un Contador Profesional Reconcido (CPA), planificador financiero con licencia o asesor legal calificado.
Escrito por
LendCity
Publicado
2 de febrero de 2026
Tiempo de lectura
7 min de lectura
Rental Worksheet
A Rental Worksheet is a standardized form used by Canadian lenders to calculate the net rental income from an investment property, typically accounting for a vacancy allowance and operating expenses to determine how much rental revenue qualifies toward mortgage approval. This document helps investors demonstrate their property's cash flow when applying for financing on rental properties.
Debt Ratios
Debt ratios are financial calculations lenders use to determine how much of your income goes toward debt payments, with the two main types being Gross Debt Service (GDS) and Total Debt Service (TDS) ratios. For Canadian real estate investors, these ratios are critical qualifying factors that determine borrowing capacity, with most lenders requiring GDS below 39% and TDS below 44%, though rental income from investment properties can help offset these calculations.
Rental Income
Revenue generated from tenants paying rent on an investment property. Gross rental income is the total collected before expenses, while net rental income subtracts operating costs to show actual profitability.
Cash Flow
The money left over after collecting rent and paying all expenses including mortgage, taxes, insurance, maintenance, and property management.
Buying Power
Buying power refers to the maximum property value or mortgage amount a real estate investor can qualify for based on their income, credit score, existing debts, and available down payment. For Canadian investors, this determines how much property they can acquire and is directly affected by current interest rates, lending guidelines from OSFI, and stress test requirements.
Portfolio Investor
A portfolio investor is a lender, often a credit union or private institution, that funds mortgages using their own capital and keeps the loans on their books rather than selling them to insurers like CMHC. For Canadian real estate investors, portfolio lenders are valuable because they often have more flexible qualification criteria and can approve deals that traditional banks following strict insurer guidelines would decline.
Mortgage Qualification
Mortgage qualification is the process where a lender evaluates an investor's income, credit score, debt ratios, and financial assets to determine their eligibility for a mortgage and the maximum loan amount they can receive. For Canadian real estate investors, this includes passing the federal stress test at a qualifying rate typically 2% above the contract rate, which directly impacts purchasing power and investment strategy.
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