Taux hypothécaires pour propriétés d'investissement au Canada | Guide des meilleurs taux

Écoutez, si vous êtes sérieux au sujet de l’enrichissement par l’immobilier au Canada, vous devez comprendre les taux hypothécaires pour les propriétés d’investissement. Point final.

Que vous achetiez votre premier duplex ou que vous agrandissiez votre portefeuille, le taux que vous obtiendrez sur votre propriété locative fera ou défera votre flux de trésorerie. Et voici le hic : la plupart des investisseurs laissent de l’argent sur la table parce qu’ils ne comprennent pas comment les prêteurs évaluent réellement ces hypothèques.

Début 2026, les taux hypothécaires canadiens se sont stabilisés après les réductions de taux de la Banque du Canada. Le taux au jour le jour de la BDC est à 2,25 %, le taux de base est à 4,45 % et les taux hypothécaires assurés varient autour de 3,89 % à 4,19 % pour les résidences principales. Pour les propriétés d’investissement ? Ajoutez encore 0,25 % à 0,50 % en plus de cela. Ce n’est pas énorme, mais ça compte lorsque vous analysez des transactions.

Voici ce sur quoi vous devez vous concentrer : deux facteurs principaux détermineront votre taux hypothécaire pour propriété d’investissement au Canada.

Premièrement : Le nombre d’unités dans votre propriété (parlons-nous de 1 à 4 unités ou de 5+ ?)

Deuxièmement : Si vous allez réellement habiter dans l’une de ces unités (l’occupation par le propriétaire fait une énorme différence).

Tout le reste – votre cote de crédit, acompte, réserves de trésorerie – compte aussi. Mais ces deux facteurs sont le fondement. Si vous les gérez correctement, vous vous mettez sur la voie du succès.

Vous voulez vous assurer d’obtenir des taux concurrentiels sur votre prochaine propriété locative ? Réservez un appel stratégique gratuit avec notre équipe chez LendCity. Nous sommes spécialisés dans les hypothèques d’investissement au Canada et aux États-Unis, et nous savons exactement comment structurer votre financement pour un rendement maximal.

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Combien d’unités ? Comprendre la division 1-4 contre 5+

C’est là que la plupart des nouveaux investisseurs se trompent. Le nombre d’unités dans votre propriété n’affecte pas seulement vos maux de tête de gestion immobilière – il change complètement votre jeu de financement.

Propriétés de 1 à 4 unités (Financement résidentiel)

Si vous envisagez une propriété locative unifamiliale jusqu’à un quadruplex, vous êtes dans le domaine des hypothèques résidentielles. C’est une bonne nouvelle car les règles de prêt sont simples.

Voici ce à quoi vous avez affaire :

• Acompte minimum de 20 % requis. Pas d’échappatoire pour les propriétés locatives non occupées par le propriétaire. Assurance SCHL ? Pas disponible pour les locations. Vous y mettez de votre argent.

• Les taux pour propriétés d’investissement sont de 0,25 % à 0,50 % plus élevés que pour les propriétés occupées par le propriétaire. C’est la façon pour le prêteur d’évaluer le risque supplémentaire. Vous n’y habitez pas, donc statistiquement, vous êtes plus susceptible de privilégier votre résidence principale si les choses se corsent financièrement.

• Une cote de crédit de 680+ est nécessaire pour les meilleurs taux. Pouvez-vous être approuvé avec moins ? Peut-être. Mais vous paierez plus cher.

• Les prêteurs utilisent 50 % à 80 % de vos revenus locatifs pour la qualification. C’est énorme. Même si votre propriété est à l’équilibre en réalité, elle pourrait sembler générer un flux de trésorerie négatif sur papier. Prévoyez cela.

• Amortissement maximum de 25 ans pour les propriétés locatives. Pas d’options de 30 ans ici, sauf si vous occupez la propriété. Comparez les avantages et les inconvénients de l’amortissement de 25 ans par rapport à celui de 30 ans pour voir ce qui convient à votre stratégie.

Le calcul est simple : un duplex ou un triplex avec financement résidentiel est accessible, simple et parfait pour construire votre portefeuille initial.

Propriétés de 5 unités et plus (Financement commercial)

Dès que vous atteignez cinq unités ou plus, vous entrez dans le monde des hypothèques commerciales. Des règles différentes, des opportunités différentes.

• Les acomptes varient de 15 % à 35 % selon le prêteur, le type de propriété et votre niveau d’expérience.

• Le programme MLI Select de la SCHL peut changer la donne. Pour les propriétés résidentielles de plusieurs unités admissibles (5 unités et plus), vous pouvez obtenir jusqu’à 15 % d’acompte avec des périodes d’amortissement allant jusqu’à 50 ans. Oui, 50 ans. Le hic ? Toutes les unités doivent être dans le même immeuble sur le même lot. La SCHL a resserré cela en 2025 – plus de regroupement de propriétés distinctes.

• Les exigences du ratio de couverture de la dette (DCR) sont importantes. Le flux de trésorerie de la propriété doit soutenir l’hypothèque. Les prêteurs veulent voir les chiffres fonctionner sans dépendre de votre T4.

• Les taux sont plus élevés car vous êtes dans le domaine commercial, mais le financement est plus flexible pour les investisseurs expérimentés.

En fin de compte : si vous débutez, concentrez-vous sur les propriétés de 1 à 4 unités. Construisez votre historique. Ensuite, passez aux propriétés commerciales lorsque vous aurez des réserves de trésorerie et de l’expérience.

Occupation par le propriétaire contre non-occupation par le propriétaire : le jeu de l’acompte

C’est là que les investisseurs avisés économisent énormément d’argent initialement.

Si vous êtes prêt à vivre dans une unité de votre propriété multifamiliale – le “house hacking”, comme nous l’appelons – vous débloquez des avantages dont les investisseurs non-occupants par le propriétaire ne peuvent que rêver.

Propriétés d’investissement non occupées par le propriétaire

Vous achetez uniquement à des fins d’investissement. Vous avez déjà votre résidence principale ailleurs.

• Acompte minimum de 20 %. Aucune exception. Pas d’assurance SCHL disponible.

• Taux hypothécaires plus élevés (cette prime de 0,25 à 0,50 % dont nous avons parlé).

• Normes de qualification plus strictes, y compris des réserves de trésorerie plus importantes.

• Amortissement maximum de 25 ans.

Pour de nombreux investisseurs, cela convient. Vous voulez le revenu locatif, vous ne voulez pas vivre dans un duplex. C’est une stratégie légitime, mais vous devez apporter plus d’argent.

Propriétés multifamiliales occupées par le propriétaire (Stratégie de “House Hacking”)

Maintenant, on parle. C’est ainsi que vous entrez dans l’immobilier avec un capital minimal et un effet de levier maximal.

Pour une propriété de 2 à 4 unités où vous vivrez dans une unité :

• Acompte de 5 % sur les propriétés de moins de 500 000 $.

• 5 % d’acompte sur les premiers 500 000 $, puis 10 % sur le reste pour les propriétés entre 500 000 $ et 1,5 M $.

• Assurance SCHL disponible (vous paierez une prime, mais cela permet un faible acompte).

• Amortissement allant jusqu’à 30 ans si vous êtes un premier acheteur (depuis le 15 décembre 2024).

• Taux d’intérêt plus bas car il s’agit de votre résidence principale.

• Le revenu locatif des autres unités vous aide à vous qualifier pour une hypothèque plus importante.

Faisons le calcul : un duplex de 700 000 $ occupé par le propriétaire nécessite 45 000 $ d’acompte (5 % sur les 500 000 $ premiers + 10 % sur les 200 000 $ restants). La même propriété en tant que pur investissement ? Il faut 140 000 $. C’est une différence de 95 000 $ !

Voici mon conseil : commencez par le “house hacking” pour financer plusieurs propriétés. Vivez dans un duplex, un triplex ou un quadruplex pendant un an ou deux. Laissez vos locataires couvrir la majeure partie, voire la totalité, de votre hypothèque. Constituez des capitaux propres. Ensuite, déménagez dans votre prochaine propriété occupée par le propriétaire et transformez la première en location pure. Répétez le processus.

C’est ainsi que vous construisez un portefeuille sans avoir besoin d’un capital énorme. C’est ainsi que les gens ordinaires deviennent millionnaires de l’immobilier.

Astuce de pro : Lorsque vous convertissez plus tard votre résidence principale en propriété locative, les prêteurs autorisent généralement une utilisation plus flexible du revenu locatif car vous avez initialement fait la demande en tant qu’occupant principal. Utilisez cela à votre avantage.

Si vous voulez savoir si le “house hacking” avec 5 % d’acompte ou l’option conventionnelle à 20 % est plus judicieux pour votre prochaine transaction, réservez un appel stratégique gratuit avec LendCity et nous ferons les calculs avec vous.

Votre profil financier : ce que les prêteurs regardent vraiment

Très bien, parlons des choses qui déterminent réellement si vous êtes approuvé et quel taux vous paierez.

Cote de crédit

Votre cote de crédit est le facteur le plus important de votre taux hypothécaire. Voici comment cela se présente au Canada :

• 740+ : Vous obtenez les meilleurs taux disponibles. Les prêteurs vous aiment.

• 680-739 : Taux standards pour les propriétés d’investissement. Vous êtes bien.

• 620-679 : Taux plus élevés, moins d’options de prêteurs. Vous serez approuvé, mais cela coûtera plus cher.

• Inférieur à 620 : Vous regardez probablement les prêteurs alternatifs (catégorie B) ou le financement privé à des taux considérablement plus élevés.

Ratios d’endettement (DSG et DTT)

Les prêteurs canadiens utilisent deux ratios pour déterminer si vous pouvez vous permettre l’hypothèque :

Dépenses brutes de logement (DSG) : Vos coûts de logement divisés par votre revenu mensuel brut. Devrait être ≤ 35 % (certains prêteurs autorisent jusqu’à 39 %).

Dépenses totales de logement (DTT) : Toutes vos dettes plus vos coûts de logement divisés par votre revenu mensuel brut. Devrait être ≤ 42 % (certains prêteurs autorisent jusqu’à 44 %).

Voici la partie critique que la plupart des investisseurs manquent : les prêteurs n’utilisent généralement que 50 % à 80 % de vos revenus locatifs dans ces calculs. Pas 100 %.

Votre propriété pourrait donc être à l’équilibre en réalité, mais sur papier, elle apparaît comme générant un flux de trésorerie négatif. C’est pourquoi avoir un revenu personnel solide en plus de votre revenu locatif est important. Vous ne pouvez pas vous fier uniquement aux loyers pour vous qualifier pour plusieurs propriétés.

Le test de stress hypothécaire

Bienvenue au Canada, où nous soumettons tout à un test de stress.

Vous devez vous qualifier au taux le plus élevé entre :

• Votre taux contractuel + 2 %, OU

• Un taux de qualification minimum de 5,25 %

Disons que vous obtenez une hypothèque de 4 %. Vous devez prouver que vous pouvez vous permettre les paiements à 6 %. Cela réduit considérablement le montant que vous pouvez emprunter. Lisez la ventilation complète de la façon dont le test de stress hypothécaire affecte votre pouvoir d’achat avant de faire une demande.

La bonne nouvelle ? Depuis novembre 2024, les renouvellements hypothécaires directs auprès du même prêteur sont exemptés du test de stress. C’est énorme pour les investisseurs ayant des hypothèques existantes.

Réserves de trésorerie

Les prêteurs veulent voir que vous pouvez gérer les vacances locatives, les réparations et les problèmes imprévus.

Exigences typiques :

• 3 à 6 mois de paiements hypothécaires en réserves liquides

• Réserves supplémentaires pour chaque propriété locative que vous possédez

• Plus vous en avez, meilleur sera votre taux

Si vous possédez plusieurs propriétés locatives, les prêteurs veulent voir que vous pouvez les couvrir toutes si elles sont simultanément vacantes. Ça arrive. Soyez préparé.

Le problème du ratio de revenus

Voici quelque chose que la plupart des investisseurs ne savent pas avant de s’y heurter : certains prêteurs canadiens refuseront votre demande si plus de 50 % de vos revenus proviennent de sources locatives.

Pourquoi ? Ils considèrent cela comme une opération commerciale plutôt qu’un investissement personnel.

D’autres prêteurs sont plus flexibles mais peuvent facturer des taux légèrement plus élevés. C’est là que travailler avec un courtier hypothécaire canadien qui connaît les prêteurs qui acceptent des ratios de revenus locatifs élevés devient inestimable.

Conditions actuelles du marché : début 2026

Parlons de ce qui se passe actuellement sur le marché hypothécaire canadien.

Mise à jour de la Banque du Canada

La BDC a procédé à des réductions de taux consécutives tout au long de 2025, ramenant le taux au jour le jour à 2,25 % – la limite inférieure de leur fourchette neutre (2,25 %-3,25 %). La BDC s’est maintenue à 2,25 % le 29 janvier 2026, et la plupart des analystes s’attendent à ce que les taux restent à ce niveau pendant une grande partie de 2026.

La prochaine annonce de la BDC est prévue pour le 18 mars 2026. Le consensus du marché est un maintien, bien que la guerre commerciale continue et les pressions inflationnistes créent de l’incertitude.

Taux actuels (début 2026)

Voici ce à quoi vous vous attendez aujourd’hui :

• Taux de base : 4,45 %

• Taux fixe de 5 ans (Assuré) : 3,89 % - 4,19 %

• Taux fixe de 3 ans (Assuré) : 3,89 % - 4,09 %

• Taux variable (Assuré) : 3,70 % - 4,20 %

• Prime pour propriété d’investissement : Ajoutez 0,25 % à 0,50 %

Donc, pour les propriétés d’investissement, vous regardez environ 4,14 % à 4,69 % selon votre profil et votre prêteur.

Perspectives du marché 2026

Les experts prévoient que les taux resteront relativement stables jusqu’en 2026. La BDC signale qu’elle a terminé ses réductions. La BMO s’attend à ce que la prochaine mesure soit une hausse, mais pas avant 2027. La CIBC prévoit que les taux resteront stables jusqu’à la fin de l’année.

Voici ce qui compte pour les investisseurs : des millions de propriétaires canadiens renouvellent leur hypothèque en 2026 à des taux bien inférieurs à ceux qu’ils avaient initialement verrouillés en 2022-2023. Cela crée une concurrence féroce entre les prêteurs, ce qui signifie de meilleures offres pour les emprunteurs qui comparent.

L’inventaire de logements reste limité. La demande est là mais contrainte par les préoccupations d’abordabilité. Pour les investisseurs ayant un financement en place, c’est en fait une opportunité – moins de concurrence pour les propriétés.

Avec un taux de base à 4,45 % et des primes pour investissement ajoutant un quart à un demi-point, réservez un appel stratégique gratuit avec nous pour voir quel prêteur et quelle durée vous donneront le meilleur taux pour votre profil.

Financement alternatif : prêts basés sur le ratio de couverture de la dette (DCR)

Si vous êtes travailleur autonome, avez un revenu complexe ou développez rapidement votre portefeuille, les prêts DCR peuvent être votre meilleur allié.

Comment fonctionnent les prêts DCR au Canada

Au lieu de vous qualifier en fonction de votre revenu personnel, les prêts DCR vous qualifient en fonction du flux de trésorerie de la propriété. Le revenu locatif peut-il couvrir l’hypothèque ? C’est ce qui compte.

Caractéristiques clés :

• Qualification basée sur le flux de trésorerie de la propriété, pas sur votre T4.

• Le test de stress s’applique toujours (c’est le Canada, après tout).

• Les prêteurs ne comptent pas 100 % du revenu locatif – ils déduisent pour les vacances, les réparations, la gestion.

• Les propriétés à usage mixte sont généralement acceptables.

• Nécessite les détails de la propriété : adresse, revenu locatif, taxes, frais de condo, assurance.

Qui devrait envisager les prêts DCR ?

• Investisseurs autonomes avec un flux de trésorerie solide mais des déclarations fiscales complexes.

• Investisseurs expérimentés qui se développent rapidement (plus de 3 propriétés par an).

• Propriétés avec un revenu locatif solide par rapport aux paiements hypothécaires.

• Toute personne qui a maximisé le financement traditionnel basé sur le revenu personnel.

Le hic ? Les prêts DCR comportent des frais. Ce sont essentiellement des prêts de type commercial. Les frais varient en fonction de la taille du prêt, de la complexité et du calendrier. Intégrez-les à votre analyse d’investissement.

Canada c. États-Unis : investissement transfrontalier

De nombreux investisseurs canadiens s’interrogent sur l’achat de propriétés locatives aux États-Unis. Prix plus bas, lois plus favorables aux propriétaires dans certains États, meilleur flux de trésorerie dans certains marchés – il y a des raisons légitimes de regarder au sud de la frontière.

Voici les différences clés :

Taux hypothécaires

• Canada : Taux pour propriétés d’investissement autour de 4,14 % à 4,69 % (ajout de 0,25 à 0,50 % aux taux pour propriétaire occupant).

• États-Unis : Taux pour propriétés d’investissement autour de 6,7 % à 8,5 % (ajout de 0,5 à 1,5 % aux taux pour résidence principale d’environ 6,2 %).

Oui, les taux américains sont considérablement plus élevés en ce moment. Mais ne vous laissez pas décourager – le flux de trésorerie et l’appréciation peuvent encore faire fonctionner les chiffres.

Exigences en matière d’acompte

• Canada : 20 % minimum pour les non-occupants ; 5 % pour les propriétés occupées de 2 à 4 unités.

• États-Unis : 15-25 % typique ; certains programmes en autorisent moins avec l’occupation par le propriétaire.

Différences de qualification

• Canada : Test de stress requis ; 50-80 % du revenu locatif comptabilisé.

• États-Unis : Pas de test de stress ; traitement différent du revenu locatif ; prêts DSCR largement disponibles.

DSCR c. DCR

• Canada (DCR) : Test de stress appliqué ; revenu locatif réduit pour les dépenses ; usage mixte accepté.

• États-Unis (DSCR) : Pas de test de stress ; peut utiliser 100 % du revenu locatif ; options de remboursement seulement des intérêts disponibles ; taux de 7,75 % à 9,5 %.

Pourquoi envisager des propriétés américaines ?

• Prix des propriétés plus bas dans de nombreux marchés (vous pouvez acheter des propriétés générant des flux de trésorerie pour 150 000 $ à 250 000 $ dans certains marchés).

• Lois plus favorables aux propriétaires dans les États où ils sont bien protégés.

• Diversification du portefeuille entre devises et marchés.

• Rendements potentiellement plus élevés de trésorerie.

• Traitement fiscal différent (nécessite une planification fiscale transfrontalière).

Chez LendCity, nous aidons les investisseurs canadiens à naviguer sur les deux marchés. Nous comprenons les défis uniques de l’investissement transfrontalier et pouvons structurer votre financement en conséquence.

Votre plan d’action : obtenir le meilleur taux

Très bien, résumons avec un plan d’action clair.

Avant de faire une demande

• Atteignez 740+ pour votre cote de crédit. Ce n’est pas négociable si vous voulez les meilleurs taux.

• Constituez des réserves de trésorerie couvrant 3 à 6 mois par propriété. Si vous possédez plusieurs propriétés, prévoyez des réserves pour toutes.

• Réduisez votre ratio DTT en dessous de 42 %, idéalement plus près de 36 %.

• Économisez 20 % d’acompte pour les non-occupants, ou préparez-vous à 5 % d’acompte si vous faites du “house hacking”.

• Comprenez que les prêteurs utilisent 50 % à 80 % du revenu locatif. Votre propriété doit avoir un flux de trésorerie plus solide que vous ne le pensez.

Choisir votre stratégie

Si vous débutez : Faites du “house hacking” avec une propriété occupée de 2 à 4 unités. Mettez 5 % d’acompte, obtenez des taux favorables, laissez les locataires couvrir votre hypothèque. Constituez des capitaux propres pendant 1 à 2 ans, puis déménagez dans votre prochaine propriété.

Si vous convertissez une résidence principale : Profitez d’un meilleur traitement du revenu locatif. C’est l’un des moyens les plus simples d’ajouter à votre portefeuille.

Si vous êtes travailleur autonome ou si vous vous développez rapidement : Explorez les prêts DCR. La flexibilité vaut les frais si vous êtes sérieux au sujet de la croissance.

Si vous choisissez des durées de prêt : Comparez attentivement les durées fixes de 3 et 5 ans. Utilisez notre cadre de décision taux fixe c. variable pour investisseurs pour trouver la bonne option. Une durée plus courte vous donne la flexibilité de réévaluer plus tôt, tandis qu’une durée de 5 ans verrouille la certitude du taux plus longtemps.

Comparez toujours plusieurs prêteurs. Les taux varient considérablement. Comprendre pourquoi les courtiers battent constamment les banques sur les transactions d’investissement peut vous faire économiser des milliers de dollars. Un courtier hypothécaire peut vous aider à identifier les prêteurs qui acceptent des ratios de revenus locatifs élevés, ceux qui ont les meilleurs taux pour votre profil et les programmes qui correspondent à votre stratégie.

Calendrier du marché 2026

• Les taux se sont stabilisés – agissez pendant que la concurrence est encore gérable.

• L’inventaire limité signifie moins de concurrence – soyez prêt à agir rapidement.

• Les règles de la SCHL (mises à jour en décembre 2024) élargissent les opportunités pour les premiers acheteurs avec un plafond assuré de 1,5 M $ et un amortissement de 30 ans.

• Concentrez-vous sur les marchés locatifs solides avec de faibles taux de vacance.

• Calculez les rendements totaux : coûts hypothécaires + flux de trésorerie + appréciation potentielle.

Agissez aujourd’hui

Les taux hypothécaires pour propriétés d’investissement au Canada sont un mélange complexe de caractéristiques de propriété, de finances personnelles et de conditions économiques. Vous ne pouvez pas contrôler la Banque du Canada ni les tendances du marché immobilier. Mais vous pouvez absolument contrôler votre cote de crédit, votre acompte, vos réserves de trésorerie et votre stratégie d’investissement.

Voici ce qui compte :

• Le nombre d’unités et le statut d’occupation affectent considérablement votre acompte et vos taux.

• Les propriétés multifamiliales occupées par le propriétaire sont le point d’entrée le plus intelligent (acompte de 5 %, taux plus bas, le revenu locatif vous aide à vous qualifier).

• Un bon crédit (740+), un DTT bas et des réserves substantielles vous permettent d’obtenir les meilleurs taux.

• Les prêteurs ne comptent que 50 % à 80 % du revenu locatif – prévoyez cela dans votre analyse.

• Les prêts DCR offrent une flexibilité aux travailleurs autonomes et aux investisseurs en pleine croissance.

• Comparer plusieurs prêteurs peut vous faire économiser des milliers de dollars sur la durée de votre hypothèque.

• Les taux début 2026 sont stables – c’est un bon moment pour investir.

Prêt à obtenir un financement concurrentiel pour votre propriété d’investissement canadienne ?

Réservez un appel stratégique gratuit avec LendCity dès aujourd’hui.

Notre équipe est spécialisée dans les hypothèques pour propriétés d’investissement au Canada et aux États-Unis. Nous aidons les investisseurs immobiliers à naviguer dans des scénarios de financement complexes et à obtenir des taux optimaux. Que vous achetiez votre premier duplex ou que vous agrandissiez un portefeuille de plusieurs propriétés, nous avons l’expertise et les relations avec les prêteurs pour vous aider à réussir.

Ne laissez pas d’argent sur la table. Structurons correctement votre financement et construisons le portefeuille locatif que vous méritez.

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Questions fréquemment posées

Écrit par

LendCity

Publié le

18 décembre 2025

Temps de lecture

19 min de lecture

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Mots-clés

Mortgage Rates Rental Properties Down Payment Mortgage Qualification Mortgage Basics

Termes clés dans cet article

Amortization

Amortization

The period over which a mortgage is scheduled to be fully paid off through regular payments of principal and interest. In Canada, common amortization periods are 25 or 30 years, though the mortgage term (when you renegotiate) is typically 1-5 years.

Appreciation

Appreciation

The increase in a property's value over time, which builds equity and wealth for the owner through market growth or forced improvements.

CMHC Insurance

CMHC Insurance

Mortgage default insurance from Canada Mortgage and Housing Corporation. For 1-4 unit investment properties, investors must put 20%+ down (no insurance available). However, CMHC offers MLI Select for 5+ unit multifamily properties, and house hackers can access insured mortgages with 5-10% down.

Cash Flow

Cash Flow

The money left over after collecting rent and paying all expenses including mortgage, taxes, insurance, maintenance, and property management.

Commercial Mortgage

Commercial Mortgage

Financing for commercial properties like retail, office, or multifamily buildings with 5+ units, with different qualification criteria than residential mortgages.

Credit Score

Credit Score

A numerical rating (300-900 in Canada) that represents your creditworthiness, affecting mortgage rates and approval. 680+ is typically needed for best rates.

DSCR

DSCR

Debt Service Coverage Ratio - a metric that compares a property's net operating income to its mortgage payments. A DSCR of 1.25 means the property generates 25% more income than needed to cover the debt. Lenders typically require a minimum DSCR of 1.0 to 1.25 for investment property loans.

Down Payment

Down Payment

The upfront cash payment when purchasing a property. For 1-4 unit investment properties, minimum 20% down is required. 5+ unit multifamily can use CMHC MLI Select with lower down payments, and house hackers can put as little as 5% down on owner-occupied 2-4 plexes.

Interest Rate

Interest Rate

The cost of borrowing money, expressed as a percentage. It determines how much you pay on top of the principal borrowed.

Mortgage Broker

Mortgage Broker

A licensed professional who shops multiple lenders to find the best mortgage rates and terms for borrowers. Unlike banks, brokers have access to dozens of lending options.

Mortgage Term

Mortgage Term

The length of time your mortgage contract and interest rate are in effect. Typically ranges from 1 to 5 years in Canada, after which you renew or refinance.

Variable Rate Mortgage

Variable Rate Mortgage

A mortgage where the interest rate fluctuates with the prime rate, meaning your payments or amortization can change over time.

Prime Rate

Prime Rate

The benchmark interest rate set by banks, which influences variable mortgage rates. It typically follows the Bank of Canada's overnight rate.

Bank Of Canada

Bank of Canada

Canada's central bank that sets the overnight lending rate, which influences prime rates and mortgage costs across the country. Rate decisions directly impact variable mortgage rates and overall borrowing costs for real estate investors.

Mortgage Stress Test

Mortgage Stress Test

A federal requirement to qualify at the higher of your contract rate +2% or the benchmark rate (around 5.25%). For investors, rental income can be used to offset this calculation, though lenders typically only count 50-80% of expected rent.

Coverage Ratio

Coverage Ratio

A measure of a property's ability to cover its debt payments, typically referring to DSCR. Commercial lenders often require a minimum of 1.2, meaning the property's net operating income exceeds debt payments by at least 20%.

GDS

GDS

Gross Debt Service ratio - the percentage of gross income needed to cover housing costs (mortgage, taxes, heating). Maximum typically 39%. For investors, rental income from the property can offset these costs through rental offset calculations.

TDS

TDS

Total Debt Service ratio - the percentage of gross income needed to cover all debt payments. Maximum typically 44%. Investors can use rental income (50-80% offset) to help qualify, making it possible to scale a portfolio despite existing debts.

High Ratio Mortgage

High-Ratio Mortgage

A mortgage with less than 20% down, requiring default insurance. Not available for 1-4 unit investment properties in Canada. However, 5+ unit multifamily can access CMHC MLI Select, and house hackers in owner-occupied 2-4 plexes can use insured financing.

CMHC MLI Select

CMHC MLI Select

A CMHC program offering reduced mortgage insurance premiums and extended amortization (up to 50 years) for multifamily properties with 5+ units that meet energy efficiency or accessibility standards. Popular among investors scaling into larger apartment buildings.

HELOC

HELOC

Home Equity Line of Credit - a revolving credit line secured against your home's equity, allowing you to borrow as needed up to a set limit.

Commercial Lending

Commercial Lending

Financing for commercial real estate or business purposes, typically qualified based on property income (NOI) rather than personal income. Includes mortgages for multifamily buildings (5+ units), retail, office, and industrial properties.

House Hacking

House Hacking

Living in one unit of a multi-unit property while renting out the others to offset your mortgage payments and living expenses.

Equity

Equity

The difference between a property's current market value and the remaining mortgage balance. If your home is worth $500,000 and you owe $300,000, you have $200,000 in equity. Equity builds through mortgage payments, appreciation, and property improvements.

Leverage

Leverage

Using borrowed money (mortgage) to control a larger asset, amplifying both potential returns and risks on your investment.

Multifamily

Multifamily

Properties with multiple dwelling units, from duplexes to large apartment buildings. Often offer better cash flow and economies of scale.

Single Family

Single Family

A detached home designed for one household, the most common property type for beginner real estate investors.

Vacancy Rate

Vacancy Rate

The percentage of rental units that are unoccupied over a given period. A critical factor in cash flow analysis, typically estimated at 4-8% for conservative projections.

Property Management

Property Management

The operation, control, and oversight of real estate by a third party. Property managers handle tenant screening, rent collection, maintenance, and day-to-day operations.

Rental Income

Rental Income

Revenue generated from tenants paying rent on an investment property. Gross rental income is the total collected before expenses, while net rental income subtracts operating costs to show actual profitability.

Duplex

Duplex

A residential property containing two separate dwelling units, either side-by-side or stacked. Duplexes are popular among beginner investors because they can house-hack by living in one unit while renting the other to offset mortgage costs.

Triplex

Triplex

A residential property containing three separate dwelling units. Triplexes offer higher rental income potential than duplexes while still qualifying for residential mortgage financing in most cases, making them attractive to growing investors.

Fourplex

Fourplex

A residential property containing four separate dwelling units. Fourplexes represent the largest property type that typically qualifies for residential mortgage financing, offering strong cash flow potential while avoiding commercial lending requirements.

Condo Fees

Condo Fees

Monthly fees paid by condo owners to cover building maintenance, insurance, common area utilities, reserve fund contributions, and amenities. Also known as strata fees or maintenance fees, these directly reduce cash flow and are a critical consideration when analyzing condo investment opportunities.

Condominium

Condominium

A type of property ownership where an individual owns a specific unit within a larger building or complex, sharing ownership of common areas with other unit owners. Condos offer lower entry prices but come with monthly fees and potential rental restrictions that affect investment returns.

Mixed Use Property

Mixed-Use Property

A building that combines residential and commercial uses, such as retail on the ground floor with apartments above. Mixed-use properties can diversify income streams and may qualify for commercial financing terms.

Cash Reserve

Cash Reserve

Liquid funds set aside by a property investor to cover unexpected expenses such as repairs, vacancy periods, or mortgage payments during tenant turnover. Lenders may require proof of cash reserves as part of mortgage qualification.

Foundation

Foundation

The structural base of a building that transfers loads to the ground. Foundation issues such as cracks, settling, or water intrusion are among the most expensive repairs in real estate and can significantly impact property value and financing eligibility.

Insured Mortgage

Insured Mortgage

A mortgage backed by mortgage default insurance from CMHC, Sagen, or Canada Guaranty, required when the down payment is less than 20% on owner-occupied properties. The insurance premium (ranging from 2.8% to 4% of the mortgage) is added to the loan. Insured mortgages qualify for lower interest rates because the lender's risk is covered by the insurer.

Uninsured Mortgage

Uninsured Mortgage

A mortgage without government-backed default insurance, required when the down payment is 20% or more, or for investment properties and refinances. Uninsured mortgages typically carry slightly higher interest rates than insured ones because the lender bears the full default risk. Most investment property mortgages in Canada are uninsured.

Survolez les termes pour voir les définitions, ou visitez notre glossaire pour la liste complète.