Financiamiento Hipotecario Residencial. Para una visión general completa de enfoques estratégicos de inversión inmobiliaria, desde la compraventa de viviendas hasta multifamiliares, consulte nuestra guía completa. También es el paso que intimida a la mayoría de los principiantes: el papeleo parece abrumador, los requisitos parecen estrictos y el miedo al rechazo es real.
La verdad es que el proceso es sencillo una vez que entiendes qué esperar. Esta guía te lleva a través de cada paso, desde la preparación inicial hasta el día del cierre, para que nada te tome por sorpresa.
Antes de Solicitar: Fase de Preparación
El trabajo que hagas antes de presentar una solicitud determina tu éxito más que cualquier cosa que suceda después.
Revisa tu Salud Financiera
Puntuación de crédito: Obtén tu informe y puntuación de crédito. Las hipotecas para propiedades de inversión suelen requerir 680+ para prestamistas de categoría A. Si tu puntuación está por debajo de ese umbral, tómate tiempo para construir y mejorar tu puntuación de crédito antes de solicitar.
Ahorros: Necesitas un pago inicial mínimo del 20% para propiedades de inversión, además de los costos de cierre (típicamente 1.5-4% del precio de compra), más reservas para vacantes y mantenimiento. En una propiedad de $400,000, eso significa aproximadamente $80,000 de pago inicial, $6,000-$16,000 en costos de cierre y $10,000-$15,000 en reservas.
Obligaciones de deuda: Enumera cada pago mensual: préstamos de coche, préstamos estudiantiles, tarjetas de crédito, líneas de crédito, hipotecas existentes. Los prestamistas calculan tu ratio de deuda total (TDS) incluyendo todas estas. Comprender los ratios de deuda y cómo obtener más aprobación te ayuda a optimizar antes de solicitar.
Documentación de ingresos: Reúne talones de pago recientes, T4s, Notificación de Evaluación de la CRA y verificación de empleo. Los solicitantes autónomos necesitan dos años de estados financieros comerciales y declaraciones de impuestos.
Elige tu Profesional Hipotecario
Ve a Brokers Hipotecarios vs Bancos: ¿Cuál es Mejor?. Los brokers acceden a docenas de prestamistas y pueden encontrar la mejor opción para el financiamiento de propiedades de inversión específicamente.
Busca brokers que trabajen habitualmente con inversores. Pregunta cuántas hipotecas para propiedades de inversión han tramitado en el último año. El broker adecuado comprende los desafíos específicos del inversor y las preferencias del prestamista. Comprende Documentos Hipotecarios: Lo que tu Broker Necesita para que la relación sea productiva.
Obtén una Preaprobación
La preaprobación ocurre antes de que comiences a buscar propiedades. Tu broker presenta tu perfil financiero a los prestamistas para determinar cuánto puedes pedir prestado y a qué tasa.
La preaprobación te da un presupuesto claro, fortalece tus ofertas de compra e identifica problemas mientras hay tiempo para solucionarlos. Lee sobre los tres tipos de preaprobaciones hipotecarias para entender qué nivel de aprobación tienes.
Encontrando tu Propiedad
Con la preaprobación en mano, conoces tu presupuesto. Ahora busca una propiedad que funcione como inversión.
Analiza Ofertas como un Inversor
No compres basándote en la intuición. Haz los cálculos de cada propiedad que consideres. Ten en cuenta los pagos de la hipoteca, impuestos a la propiedad, seguros, mantenimiento, provisión por vacantes y costos de administración. La propiedad debe tener sentido financiero como alquiler, no solo “parecer un buen área”.
Aprende Cómo Analizar una Propiedad de Alquiler: Flujo de Caja y Debida Diligencia antes de hacer ofertas.
Haz tu Oferta
Cuando encuentres la propiedad adecuada, tu agente inmobiliario te ayudará a redactar una oferta de compra. Incluye condiciones de financiamiento: esto te protege si la hipoteca no se concreta. Tu carta de preaprobación acompaña la oferta, demostrando al vendedor que eres un comprador serio.
Con el 20% de pago inicial más costos de cierre y reservas, una propiedad de $400,000 podría requerir más de $100,000 por adelantado. Reserva una llamada estratégica gratuita con LendCity y te ayudaremos a planificar exactamente cuánto necesitas antes de empezar a buscar.
La Solicitud Hipotecaria Formal
Una vez que tu oferta sea aceptada, comienza el proceso hipotecario real. Tu broker presenta la solicitud formal al prestamista, y el reloj comienza a contar hacia el cierre.
Documentos que el Prestamista Necesita
Tu broker tiene la mayor parte de esto de la preaprobación, pero los prestamistas pueden solicitar artículos actualizados o adicionales. Para la Lista de Documentos Completa para tu Hipoteca de Propiedad de Inversión, consulta nuestra guía detallada. Los requisitos comunes incluyen:
- Acuerdo de Compra y Venta Aceptado
- Talones de pago y carta de empleo actualizados
- Estados bancarios que muestren los fondos del pago inicial
- Detalles de la lista de propiedades e información MLS
- Cualquier condición o enmienda al acuerdo de compra
La Tasación (Appraisal)
El prestamista solicita una tasación para confirmar que la propiedad vale lo que estás pagando. Un tasador independiente visita la propiedad, evalúa su condición y la compara con ventas recientes de propiedades similares.
Si la tasación resulta igual o superior a tu precio de compra, estás bien. Si resulta inferior, tienes un problema: el prestamista solo financiará basándose en el valor tasado, lo que significa que necesitarás más pago inicial o deberás renegociar el precio de compra. Aprende qué hacer cuando tratas con tasaciones de propiedad bajas.
Revisión de Suscripción (Underwriting)
El suscriptor (underwriter) del prestamista revisa todo: tus finanzas, la propiedad, la tasación y el cumplimiento de sus criterios de préstamo. Pueden solicitar documentación adicional o aclaraciones.
Las solicitudes comunes del suscriptor incluyen cartas explicativas para depósitos grandes, prueba adicional de la fuente del pago inicial, confirmación de las proyecciones de ingresos de alquiler o información crediticia actualizada.
Aprobación Hipotecaria
Cuando el suscriptor está satisfecho, recibes la aprobación hipotecaria formal con condiciones. Las condiciones estándar incluyen una búsqueda de título satisfactoria, confirmación del seguro de la propiedad y confirmación del abogado de los detalles de cierre.
Elección de tus Términos Hipotecarios
Antes del cierre, finaliza tus elecciones de tasa y plazo. Tu broker debe explicarte las opciones, incluyendo tasas fijas vs variables para inversores: marco de decisión, duración del plazo, período de amortización y privilegios de pago anticipado. Estas decisiones afectan tu flujo de caja durante años.
Día del Cierre
Tu abogado inmobiliario se encarga del proceso de cierre.
Lo que tu Abogado Hace
- Revisa y explica los documentos hipotecarios
- Realiza una búsqueda de título confirmando la propiedad clara
- Organiza el seguro de título
- Registra la hipoteca en el título
- Transfiere fondos entre las partes
- Te proporciona las llaves y la documentación de cierre
Lo que Necesitas Traer
- Identificación con foto emitida por el gobierno
- Cheque certificado o giro bancario para tu pago inicial y costos de cierre
- Prueba de seguro de propiedad
Costos de Cierre a Esperar
- Impuesto de transferencia de tierras (varía según la provincia)
- Honorarios legales (típicamente $1,000-$2,500)
- Seguro de título ($200-$500)
- Tarifa de tasación (si no la cubre el prestamista, $300-$500)
- Inspección de vivienda (si se realiza, $300-$600)
- Ajustes de impuestos a la propiedad
Entre el impuesto de transferencia de tierras, honorarios legales y seguro de título, los costos de cierre por sí solos pueden ascender a $6,000 a $16,000. Reserva una llamada estratégica gratuita con nosotros para que nada te tome por sorpresa el día del cierre.
Después del Cierre: Primeros Pasos como Propietario
Configura Correctamente
Abre una cuenta bancaria separada para la propiedad de alquiler. Todos los depósitos de ingresos de alquiler van allí; todos los gastos de la propiedad salen de allí. Esta separación simplifica la contabilidad y la declaración de impuestos.
Contrata un seguro de propiedad que cubra el uso de alquiler; tu prestamista lo requiere de todos modos. El seguro estándar para propietarios de viviendas no cubre propiedades de alquiler.
Busca Inquilinos
Si la propiedad aún no está ocupada, comienza a anunciarla de inmediato. Cada día vacío cuesta dinero. Selecciona inquilinos a fondo: verifica ingresos, revisa crédito, contacta a propietarios anteriores y confirma empleo.
Rastrea Todo
Mantén registros de todos los ingresos y gastos desde el primer día. Necesitarás esto para la declaración de impuestos y para Cómo Calificar para Múltiples Propiedades de Alquiler.
Preguntas Frecuentes
¿Cuánto tiempo toma todo el proceso?
¿Puedo usar fondos regalados para mi pago inicial?
¿Qué pasa si mi solicitud de hipoteca es rechazada?
¿Necesito una inspección de vivienda para una propiedad de inversión?
¿Puedo vivir en la propiedad primero y convertirla en alquiler más tarde?
Tu Próximo Paso
El proceso hipotecario tiene pasos definidos. Prepárate a fondo, trabaja con profesionales experimentados y sigue el proceso. Primera Propiedad de Inversión: Por qué es la Más Difícil de Comprar, pero te lleva a tu segunda, luego a tu tercera, y eventualmente a una cartera que construye riqueza duradera.
Comienza con tu chequeo de salud financiera. Luego, encuentra un profesional hipotecario que entienda a los inversores. El resto sigue a partir de ahí.
Descargo de responsabilidad: LendCity Mortgages es una correduría de hipotecas con licencia, y nuestro equipo incluye inversores inmobiliarios experimentados. Aunque estamos calificados para proporcionar orientación relacionada con hipotecas, la información financiera, fiscal y legal más amplia en este artículo se proporciona solo con fines educativos y no constituye asesoramiento de planificación financiera, fiscal o legal. Para asuntos fuera del financiamiento hipotecario, recomendamos consultar a un Contador Profesional Reconcido (CPA), planificador financiero con licencia o asesor legal calificado.
Escrito por
LendCity
Publicado
30 de enero de 2026
Tiempo de lectura
7 min de lectura
Down Payment
The upfront cash payment when purchasing a property. For 1-4 unit investment properties, minimum 20% down is required. 5+ unit multifamily can use CMHC MLI Select with lower down payments, and house hackers can put as little as 5% down on owner-occupied 2-4 plexes.
Pre-Approval
A conditional commitment from a lender stating your borrowing capacity, valid for 90-120 days. For investors, getting pre-approved helps you move quickly on deals and shows sellers you're a serious buyer with financing in place.
Mortgage Stress Test
A federal requirement to qualify at the higher of your contract rate +2% or the benchmark rate (around 5.25%). For investors, rental income can be used to offset this calculation, though lenders typically only count 50-80% of expected rent.
Closing Costs
Fees paid when completing a real estate transaction, including legal fees, land transfer tax, title insurance, appraisals, and adjustments.
Appraisal
A professional assessment of a property's market value, required by lenders to ensure the property is worth the loan amount.
Amortization
The period over which a mortgage is scheduled to be fully paid off through regular payments of principal and interest. In Canada, common amortization periods are 25 or 30 years, though the mortgage term (when you renegotiate) is typically 1-5 years.
Mortgage Term
The length of time your mortgage contract and interest rate are in effect. Typically ranges from 1 to 5 years in Canada, after which you renew or refinance.
Variable Rate Mortgage
A mortgage where the interest rate fluctuates with the prime rate, meaning your payments or amortization can change over time.
TDS
Total Debt Service ratio - the percentage of gross income needed to cover all debt payments. Maximum typically 44%. Investors can use rental income (50-80% offset) to help qualify, making it possible to scale a portfolio despite existing debts.
Cash Flow
The money left over after collecting rent and paying all expenses including mortgage, taxes, insurance, maintenance, and property management.
Land Transfer Tax
A provincial tax paid when purchasing property, calculated as a percentage of the purchase price. Some cities like Toronto add additional municipal tax.
Credit Score
A numerical rating (300-900 in Canada) that represents your creditworthiness, affecting mortgage rates and approval. 680+ is typically needed for best rates.
Title Insurance
Insurance that protects against losses from defects in title to a property, such as liens, encumbrances, or ownership disputes.
Vacancy Rate
The percentage of rental units that are unoccupied over a given period. A critical factor in cash flow analysis, typically estimated at 4-8% for conservative projections.
Underwriting
The process lenders use to evaluate the risk of a mortgage application, including reviewing credit, income, assets, and property value to determine loan approval.
Mortgage Broker
A licensed professional who shops multiple lenders to find the best mortgage rates and terms for borrowers. Unlike banks, brokers have access to dozens of lending options.
Prepayment Privileges
Terms in your mortgage that allow extra payments without penalty, typically 10-20% of the original balance annually. Helps pay off your mortgage faster.
Rental Income
Revenue generated from tenants paying rent on an investment property. Gross rental income is the total collected before expenses, while net rental income subtracts operating costs to show actual profitability.
Property Inspection
A professional examination of a property's physical condition, including structural elements, mechanical systems, roofing, and other components, typically conducted before purchase. Thorough inspections help investors identify problems, estimate repair costs, and negotiate purchase prices.
Property Tax
Annual tax levied by municipalities on real estate based on the assessed value of the property. Property taxes fund local services and are a significant operating expense that investors must account for in cash flow projections.
Debt Service Ratio
A broad term for ratios measuring a borrower's ability to service debt. In Canadian residential lending, the key ratios are GDS and TDS. In commercial lending, the DSCR serves a similar function but focuses on property income rather than personal income.
Notice of Assessment
A document issued by the CRA after processing a tax return, confirming income reported and taxes owed or refunded. Mortgage lenders require Notices of Assessment as proof of declared income, especially for self-employed borrowers.
MLS
Multiple Listing Service - a database used by licensed real estate agents to list properties for sale, providing standardized property information, photos, and pricing. Investors also use off-market strategies to find deals not listed on the MLS.
Real Estate Agent
A licensed professional who represents buyers or sellers in real estate transactions, providing market expertise, negotiation skills, and access to the MLS. Working with an investor-friendly agent who understands rental property analysis and financing strategies can significantly impact deal quality.
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