Al financiar propiedades de inversión, de dónde obtiene su hipoteca es tan importante como la tasa que paga. Los prestamistas A y los prestamistas B atienden a diferentes perfiles y situaciones de inversores. Comprender las diferencias le ayuda a tomar decisiones de financiación estratégicas en lugar de simplemente buscar la tasa más baja.
Reserve su llamada de estrategia
Prestamistas A: La Ruta Tradicional
Los prestamistas A incluyen los principales bancos de Canadá (Big Five y otros) y las principales cooperativas de crédito. Ofrecen las tasas más bajas y los mejores plazos porque prestan a prestatarios que presentan el menor riesgo.
Lo que exigen los prestamistas A
- Puntuaciones de crédito de 680+ (algunos requieren 700+)
- Ingresos verificables que cumplan con los requisitos de la relación de servicio de deuda
- Tipos de propiedades estándar en ubicaciones aceptables
- Documentación completa de ingresos, activos y pasivos
- Pasar la prueba de estrés hipotecario
- Típicamente menos de cinco hipotecas existentes
Lo que ofrecen los prestamistas A
- Las mejores tasas de interés disponibles
- Términos y condiciones estándar
- Sin tarifas de prestamista (en la mayoría de los casos)
- Procesos de renovación sencillos
- Productos asegurables por CMHC
Para inversores con crédito limpio, ingresos documentados y carteras más pequeñas, los prestamistas A son la primera opción clara. La ventaja de la tasa sobre los prestamistas B se traduce en miles ahorrados anualmente por propiedad. Si está financiando propiedades estándar, Financiamiento de Hipotecas Residenciales le ayuda a asegurar las mejores tasas de prestamista A disponibles en el mercado actual.
Prestamistas B: El Camino Alternativo
Los prestamistas B incluyen compañías fiduciarias, prestamistas monolíneas e instituciones financieras alternativas. Sirven a prestatarios que no cumplen con los criterios del prestamista A pero que aún representan un riesgo crediticio aceptable.
A quién sirven los prestamistas B
Inversores autónomos cuyos informes de ingresos optimizados fiscalmente no cumplen con los requisitos de proporción del prestamista A. Estos inversores a menudo tienen negocios sólidos pero informan ingresos de maneras que no satisfacen los cálculos de calificación tradicionales.
Inversores con problemas de crédito. Las quiebras pasadas, las propuestas de consumidores o las situaciones de reconstrucción de crédito pueden descalificarlo temporalmente de los préstamos de prestamistas A. Los prestamistas B cierran la brecha mientras su crédito se recupera.
Inversores de cartera que superan los límites de los prestamistas A. Una vez que posee cuatro o cinco propiedades, muchos prestamistas A dejan de prestar, independientemente de sus ingresos o crédito. Los prestamistas B pueden continuar financiando propiedades adicionales. Comprender cómo calificar para múltiples propiedades de alquiler proporciona estrategias adicionales.
Situaciones de propiedad no estándar. Las propiedades que no cumplen con los criterios de los prestamistas A (configuraciones inusuales, ubicaciones rurales, edificios de uso mixto) pueden requerir la flexibilidad de los prestamistas B.
Cuánto cuestan los prestamistas B
Las tasas de los prestamistas B suelen ser entre un 1 y un 3% más altas que las de los prestamistas A. Muchos cobran tarifas de prestamista del 1-2% del monto de la hipoteca. Estos costos adicionales suman significativamente a lo largo del plazo de la hipoteca.
En una hipoteca de $400,000, una prima de tasa del 2% cuesta $8,000 adicionales por año en intereses. Una tarifa de prestamista del 1% agrega otros $4,000 por adelantado. Durante un plazo de cinco años, la prima total supera fácilmente los $40,000.
Esos números exigen una evaluación honesta: ¿justifica el trato el costo de financiación?
¿No está seguro de si su puntaje de crédito y sus ratios de servicio de deuda lo califican para las tasas de prestamista A o lo empujan al territorio de prestamista B? Reserve una llamada de estrategia gratuita con LendCity y revisaremos sus números juntos.
Cuándo los préstamos B tienen sentido estratégico
A pesar de los costos más altos, la financiación de prestamistas B es a veces la opción correcta.
El trato justifica el costo
Si los rendimientos de una propiedad absorben cómodamente el mayor costo de financiación y aún así ofrecen rendimientos aceptables, la prima del prestamista B es simplemente un costo de hacer negocios. Un trato que produce rendimientos del 8% con financiación de prestamista B es mejor que ningún trato.
Calcule los números incluyendo los costos del prestamista B. Si el trato aún funciona, proceda. Si solo funciona con tasas de prestamista A, busque financiación de prestamista A o renuncie al trato.
Puente temporal hacia préstamos A
Algunos inversores utilizan prestamistas B como puente. Se financian con un prestamista B cuando no pueden calificar con un prestamista A, y luego se refinancian a préstamos A una vez que su situación mejora: el crédito se reconstruye, la documentación de ingresos se fortalece o la cartera califica bajo programas comerciales.
Esta estrategia funciona cuando tiene un camino claro hacia los préstamos A dentro de uno o dos años. Permanecer con préstamos B a largo plazo erosiona significativamente los rendimientos.
Requisitos de velocidad o flexibilidad
Los prestamistas B a veces procesan más rápido que los prestamistas A y pueden ofrecer condiciones más flexibles. Cuando el momento del acuerdo es crítico, la velocidad del prestamista B puede justificar la prima.
Escalar más allá de los límites de los prestamistas A
Los inversores que desean Cómo comprar propiedades de alquiler ilimitadas en Canadá. Los prestamistas B amplían su capacidad de compra, y los ingresos por alquiler de la propiedad pueden ayudar a compensar la prima de la tasa a través de una calificación de flujo de efectivo más sólida.
El Marco de Decisión
Hágase estas preguntas al elegir entre prestamistas A y B:
¿Puedo calificar con un prestamista A? Si es así, comience allí. Solo pase a préstamos B si los préstamos A no están disponibles o si las características específicas del acuerdo lo requieren.
¿El trato funciona con los costos del prestamista B? Realice su análisis con las tasas y tarifas reales del prestamista B. Si el trato aún produce rendimientos aceptables, la fuente de financiación importa menos que la calidad del trato.
¿Es esto temporal o permanente? Si puede ver un camino de regreso a los préstamos A, la financiación de prestamistas B es un puente estratégico. Si estará atascado con las tasas de prestamistas B indefinidamente, ese costo continuo afecta materialmente los rendimientos a largo plazo.
¿Cuáles son las alternativas? ¿Podría asociarse con alguien que califica para préstamos A? ¿Podría utilizar una estructura de empresa conjunta para acceder a una mejor financiación? ¿Podría esperar hasta que su situación mejore?
Si su cartera ha alcanzado el techo de cuatro o cinco propiedades con prestamistas A, reserve una llamada de estrategia gratuita con nosotros para que podamos explorar opciones de prestamistas B y comerciales que le permitan seguir escalando.
Más allá de A y B: Préstamos Privados
Los prestamistas privados (individuos o grupos que prestan su propio capital) representan una tercera opción. Las tasas son aún más altas (a menudo 8-15%+) y los plazos son más cortos, y los costos son significativos. Para comprender cuándo los préstamos privados tienen sentido y cómo obtener las mejores tasas, consulte nuestra guía completa. Los préstamos privados se adaptan a situaciones a corto plazo, como financiación puente o proyectos de renovación, donde el préstamo se pagará rápidamente.
Los préstamos privados como financiación de propiedades de inversión a largo plazo rara vez tienen sentido económico. Los costos erosionan los rendimientos hasta el punto en que mantener la propiedad puede no valer la pena. Reserve los préstamos privados para estrategias específicas como BRRRR, donde el préstamo es temporal por diseño.
Trabajar con su corredor
Un buen corredor hipotecario que trabaja con inversores tiene acceso tanto a prestamistas A como B y puede presentar opciones en todo el espectro. Deben explicar claramente las diferencias de costos y ayudarlo a evaluar si la financiación de prestamistas B tiene sentido para acuerdos específicos.
Tenga cuidado con los corredores que lo dirigen a prestamistas B cuando califica para préstamos A: la estructura de comisiones puede incentivarlo. Obtenga confirmación independiente de su elegibilidad para prestamista A.
Reserve su llamada de estrategia
Preguntas Frecuentes
¿Puedo tener hipotecas con prestamistas A y B simultáneamente?
¿Cómo paso de préstamos B a préstamos A?
¿Los prestamistas B informan a las agencias de crédito?
¿Las hipotecas de prestamistas B son más difíciles de renovar?
¿Qué puntaje de crédito necesito para un prestamista B?
En Conclusión
Los prestamistas A proporcionan la mejor economía para prestatarios calificados. Si puede acceder a préstamos A, úselos. Pero no permita que las limitaciones de los prestamistas A le impidan construir su cartera.
Los prestamistas B desempeñan un papel valioso para los inversores que necesitan flexibilidad, se están reconstruyendo crédito o han superado la capacidad de los prestamistas A. La clave es tratar los préstamos B como una opción estratégica: comprender los costos, confirmar que el trato justifica esos costos y planificar su camino hacia una mejor financiación cuando sea posible.
Los inversores inteligentes utilizan todas las herramientas de financiación disponibles. A veces, la mejor herramienta cuesta más.
Aviso legal: Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento financiero. Consulte a un profesional hipotecario autorizado antes de tomar cualquier decisión de financiamiento.
Escrito por
LendCity
Publicado
30 de enero de 2026
Tiempo de lectura
7 min de lectura
BRRRR
Comprar, Rehabilitar, Alquilar, Refinanciar, Repetir - una estrategia de inversión inmobiliaria donde se adquiere una propiedad por debajo de su valor de mercado, se renueva para aumentar su valor, se alquila, se refinancia para recuperar la inversión inicial y se repite el proceso con el capital recuperado.
Joint Venture
Una sociedad entre dos o más partes para invertir en bienes raíces, combinando capital, experiencia o crédito para completar una operación.
Pase el cursor sobre los términos para ver las definiciones. Consulte el glosario completo para todos los términos.