Al financiar propiedades de inversión, de dónde obtiene su hipoteca es tan importante como la tasa que paga. Los prestamistas A y los prestamistas B atienden a diferentes perfiles y situaciones de inversores. Comprender las diferencias le ayuda a tomar decisiones de financiación estratégicas en lugar de simplemente buscar la tasa más baja.
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Prestamistas A: La Ruta Tradicional
Los prestamistas A incluyen los principales bancos de Canadá (Big Five y otros) y las principales cooperativas de crédito. Ofrecen las tasas más bajas y los mejores plazos porque prestan a prestatarios que presentan el menor riesgo.
Lo que exigen los prestamistas A
- Puntuaciones de crédito de 680+ (algunos requieren 700+)
- Ingresos verificables que cumplan con los requisitos de la relación de servicio de deuda
- Tipos de propiedades estándar en ubicaciones aceptables
- Documentación completa de ingresos, activos y pasivos
- Pasar la prueba de estrés hipotecario
- Típicamente menos de cinco hipotecas existentes
Lo que ofrecen los prestamistas A
- Las mejores tasas de interés disponibles
- Términos y condiciones estándar
- Sin tarifas de prestamista (en la mayoría de los casos)
- Procesos de renovación sencillos
- Productos asegurables por CMHC
Para inversores con crédito limpio, ingresos documentados y carteras más pequeñas, los prestamistas A son la primera opción clara. La ventaja de la tasa sobre los prestamistas B se traduce en miles ahorrados anualmente por propiedad. Si está financiando propiedades estándar, Financiamiento de Hipotecas Residenciales le ayuda a asegurar las mejores tasas de prestamista A disponibles en el mercado actual.
Prestamistas B: El Camino Alternativo
Los prestamistas B incluyen compañías fiduciarias, prestamistas monolíneas e instituciones financieras alternativas. Sirven a prestatarios que no cumplen con los criterios del prestamista A pero que aún representan un riesgo crediticio aceptable.
A quién sirven los prestamistas B
Inversores autónomos cuyos informes de ingresos optimizados fiscalmente no cumplen con los requisitos de proporción del prestamista A. Estos inversores a menudo tienen negocios sólidos pero informan ingresos de maneras que no satisfacen los cálculos de calificación tradicionales.
Inversores con problemas de crédito. Las quiebras pasadas, las propuestas de consumidores o las situaciones de reconstrucción de crédito pueden descalificarlo temporalmente de los préstamos de prestamistas A. Los prestamistas B cierran la brecha mientras su crédito se recupera.
Inversores de cartera que superan los límites de los prestamistas A. Una vez que posee cuatro o cinco propiedades, muchos prestamistas A dejan de prestar, independientemente de sus ingresos o crédito. Los prestamistas B pueden continuar financiando propiedades adicionales. Comprender cómo calificar para múltiples propiedades de alquiler proporciona estrategias adicionales.
Situaciones de propiedad no estándar. Las propiedades que no cumplen con los criterios de los prestamistas A (configuraciones inusuales, ubicaciones rurales, edificios de uso mixto) pueden requerir la flexibilidad de los prestamistas B.
Cuánto cuestan los prestamistas B
Las tasas de los prestamistas B suelen ser entre un 1 y un 3% más altas que las de los prestamistas A. Muchos cobran tarifas de prestamista del 1-2% del monto de la hipoteca. Estos costos adicionales suman significativamente a lo largo del plazo de la hipoteca.
En una hipoteca de $400,000, una prima de tasa del 2% cuesta $8,000 adicionales por año en intereses. Una tarifa de prestamista del 1% agrega otros $4,000 por adelantado. Durante un plazo de cinco años, la prima total supera fácilmente los $40,000.
Esos números exigen una evaluación honesta: ¿justifica el trato el costo de financiación?
¿No está seguro de si su puntaje de crédito y sus ratios de servicio de deuda lo califican para las tasas de prestamista A o lo empujan al territorio de prestamista B? Reserve una llamada de estrategia gratuita con LendCity y revisaremos sus números juntos.
Cuándo los préstamos B tienen sentido estratégico
A pesar de los costos más altos, la financiación de prestamistas B es a veces la opción correcta.
El trato justifica el costo
Si los rendimientos de una propiedad absorben cómodamente el mayor costo de financiación y aún así ofrecen rendimientos aceptables, la prima del prestamista B es simplemente un costo de hacer negocios. Un trato que produce rendimientos del 8% con financiación de prestamista B es mejor que ningún trato.
Calcule los números incluyendo los costos del prestamista B. Si el trato aún funciona, proceda. Si solo funciona con tasas de prestamista A, busque financiación de prestamista A o renuncie al trato.
Puente temporal hacia préstamos A
Algunos inversores utilizan prestamistas B como puente. Se financian con un prestamista B cuando no pueden calificar con un prestamista A, y luego se refinancian a préstamos A una vez que su situación mejora: el crédito se reconstruye, la documentación de ingresos se fortalece o la cartera califica bajo programas comerciales.
Esta estrategia funciona cuando tiene un camino claro hacia los préstamos A dentro de uno o dos años. Permanecer con préstamos B a largo plazo erosiona significativamente los rendimientos.
Requisitos de velocidad o flexibilidad
Los prestamistas B a veces procesan más rápido que los prestamistas A y pueden ofrecer condiciones más flexibles. Cuando el momento del acuerdo es crítico, la velocidad del prestamista B puede justificar la prima.
Escalar más allá de los límites de los prestamistas A
Los inversores que desean Cómo comprar propiedades de alquiler ilimitadas en Canadá. Los prestamistas B amplían su capacidad de compra, y los ingresos por alquiler de la propiedad pueden ayudar a compensar la prima de la tasa a través de una calificación de flujo de efectivo más sólida.
El Marco de Decisión
Hágase estas preguntas al elegir entre prestamistas A y B:
¿Puedo calificar con un prestamista A? Si es así, comience allí. Solo pase a préstamos B si los préstamos A no están disponibles o si las características específicas del acuerdo lo requieren.
¿El trato funciona con los costos del prestamista B? Realice su análisis con las tasas y tarifas reales del prestamista B. Si el trato aún produce rendimientos aceptables, la fuente de financiación importa menos que la calidad del trato.
¿Es esto temporal o permanente? Si puede ver un camino de regreso a los préstamos A, la financiación de prestamistas B es un puente estratégico. Si estará atascado con las tasas de prestamistas B indefinidamente, ese costo continuo afecta materialmente los rendimientos a largo plazo.
¿Cuáles son las alternativas? ¿Podría asociarse con alguien que califica para préstamos A? ¿Podría utilizar una estructura de empresa conjunta para acceder a una mejor financiación? ¿Podría esperar hasta que su situación mejore?
Si su cartera ha alcanzado el techo de cuatro o cinco propiedades con prestamistas A, reserve una llamada de estrategia gratuita con nosotros para que podamos explorar opciones de prestamistas B y comerciales que le permitan seguir escalando.
Más allá de A y B: Préstamos Privados
Los prestamistas privados (individuos o grupos que prestan su propio capital) representan una tercera opción. Las tasas son aún más altas (a menudo 8-15%+) y los plazos son más cortos, y los costos son significativos. Para comprender cuándo los préstamos privados tienen sentido y cómo obtener las mejores tasas, consulte nuestra guía completa. Los préstamos privados se adaptan a situaciones a corto plazo, como financiación puente o proyectos de renovación, donde el préstamo se pagará rápidamente.
Los préstamos privados como financiación de propiedades de inversión a largo plazo rara vez tienen sentido económico. Los costos erosionan los rendimientos hasta el punto en que mantener la propiedad puede no valer la pena. Reserve los préstamos privados para estrategias específicas como BRRRR, donde el préstamo es temporal por diseño.
Trabajar con su corredor
Un buen corredor hipotecario que trabaja con inversores tiene acceso tanto a prestamistas A como B y puede presentar opciones en todo el espectro. Deben explicar claramente las diferencias de costos y ayudarlo a evaluar si la financiación de prestamistas B tiene sentido para acuerdos específicos.
Tenga cuidado con los corredores que lo dirigen a prestamistas B cuando califica para préstamos A: la estructura de comisiones puede incentivarlo. Obtenga confirmación independiente de su elegibilidad para prestamista A.
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Preguntas Frecuentes
¿Puedo tener hipotecas con prestamistas A y B simultáneamente?
¿Cómo paso de préstamos B a préstamos A?
¿Los prestamistas B informan a las agencias de crédito?
¿Las hipotecas de prestamistas B son más difíciles de renovar?
¿Qué puntaje de crédito necesito para un prestamista B?
En Conclusión
Los prestamistas A proporcionan la mejor economía para prestatarios calificados. Si puede acceder a préstamos A, úselos. Pero no permita que las limitaciones de los prestamistas A le impidan construir su cartera.
Los prestamistas B desempeñan un papel valioso para los inversores que necesitan flexibilidad, se están reconstruyendo crédito o han superado la capacidad de los prestamistas A. La clave es tratar los préstamos B como una opción estratégica: comprender los costos, confirmar que el trato justifica esos costos y planificar su camino hacia una mejor financiación cuando sea posible.
Los inversores inteligentes utilizan todas las herramientas de financiación disponibles. A veces, la mejor herramienta cuesta más.
Aviso legal: LendCity Mortgages es una correduría hipotecaria autorizada. El contenido de esta página es solo para fines educativos y no constituye asesoramiento legal, fiscal, de inversión, en valores ni de planificación financiera. Las tasas, primas, términos del programa y regulaciones mencionados están vigentes a la fecha de la última actualización de la página y están sujetos a cambios. Cualquier rendimiento de inversión, ingreso por alquiler, ahorro fiscal o cifras de estudios de caso mostradas son solo ilustrativas — no están garantizadas, no son representativas y los resultados individuales variarán. Consulte a un abogado, a un contador profesional colegiado (CPA) o a un distribuidor registrado antes de actuar con base en cualquier información de esta página.
Escrito por
LendCity
Publicado
30 de enero de 2026
· Updated 26 de abril de 2026Tiempo de lectura
7 min de lectura
Un prestamista A
Un banco importante o prestamista institucional que ofrece las tasas y condiciones hipotecarias más competitivas, pero con los criterios de calificación más estrictos, incluida la verificación completa de ingresos y el cumplimiento de pruebas de estrés. La mayoría de los inversores utilizan prestamistas A para sus primeras cuatro a seis propiedades.
Prestamistra B
Prestamistas alternativos que atienden a prestatarios que no califican con los principales bancos, ofreciendo tasas ligeramente más altas con criterios más flexibles.
Ratio de Servicio de la Deuda
Un término amplio para los ratios que miden la capacidad de un prestatario para hacer frente a sus deudas. En préstamos residenciales canadienses, los ratios clave son GDS y TDS. En préstamos comerciales, el DSCR cumple una función similar, pero se centra en los ingresos de la propiedad en lugar de los ingresos personales.
Prueba de Estrés Hipotecario
Un requisito federal para calificar a la tasa más alta entre su tasa contractual +2% o la tasa de referencia (alrededor del 5,25%). Para los inversores, los ingresos por alquiler pueden usarse para compensar este cálculo, aunque los prestamistas generalmente solo cuentan entre el 50% y el 80% del alquiler esperado.
Plazo Hipotecario
El período de tiempo durante el cual su contrato hipotecario y su tasa de interés están en vigor. Típicamente varía de 1 a 5 años en Canadá, después de lo cual usted renueva o refinancia.
Seguro CMHC
Seguro de impago hipotecario de Canada Mortgage and Housing Corporation. Para propiedades de inversión de 1 a 4 unidades, los inversores deben aportar un 20% o más de pago inicial (no hay seguro disponible). Sin embargo, CMHC ofrece MLI Select para propiedades multifamiliares de 5 o más unidades, y los 'house hackers' pueden acceder a hipotecas aseguradas con un pago inicial del 5-10%.
Préstamo Puente
Un préstamo puente es una solución de financiación a corto plazo que permite a los inversores inmobiliarios canadienses acceder al capital acumulado en su propiedad existente para financiar la compra de una nueva propiedad antes de que se haya vendido la actual. "Cierra" la brecha entre la fecha de cierre de una nueva compra y la venta de una propiedad existente, generalmente con tasas de interés más altas y una duración de unas pocas semanas a varios meses.
Hipoteca Privada
Una hipoteca de un prestamista privado en lugar de un banco tradicional, típicamente con tasas más altas pero requisitos de calificación más flexibles.
BRRRR
Comprar, Rehabilitar, Alquilar, Refinanciar, Repetir - una estrategia de inversión inmobiliaria donde se adquiere una propiedad por debajo de su valor de mercado, se renueva para aumentar su valor, se alquila, se refinancia para recuperar la inversión inicial y se repite el proceso con el capital recuperado.
Flujo de Caja
El dinero restante después de recaudar el alquiler y pagar todos los gastos, incluyendo hipoteca, impuestos, seguro, mantenimiento y administración de la propiedad.
Joint Venture
Una sociedad entre dos o más partes para invertir en bienes raíces, combinando capital, experiencia o crédito para completar una operación.
Refinanciar
Reemplazar una hipoteca existente por una nueva, típicamente para acceder a capital propio, obtener una mejor tasa de interés o cambiar los términos. Los inversores comúnmente refinancian para retirar capital para comprar propiedades adicionales (refinanciamiento con retiro de efectivo) mientras retienen la propiedad de la propiedad original.
Puntuación de crédito
Una calificación numérica (300-900 en Canadá) que representa tu solvencia crediticia, afectando las tasas hipotecarias y la aprobación. Generalmente se necesita 680+ para obtener las mejores tasas.
Tasa de interés
El costo de pedir dinero prestado, expresado como un porcentaje. Determina cuánto paga además del capital prestado.
Agente hipotecario
Un profesional con licencia que compara múltiples prestamistas para encontrar las mejores tasas y plazos hipotecarios para los prestatarios. A diferencia de los bancos, los agentes tienen acceso a docenas de opciones de préstamos.
Ingresos por alquiler
Ingresos generados por inquilinos que pagan alquiler por una propiedad de inversión. El ingreso bruto por alquiler es el total recaudado antes de gastos, mientras que el ingreso neto por alquiler resta los costos operativos para mostrar la rentabilidad real.
Prestador Monolínea
Una institución financiera que exclusivamente origina préstamos hipotecarios sin ofrecer otros productos bancarios. Los prestadores monolínea a menudo ofrecen tasas competitivas y políticas de inversionistas más flexibles que los grandes bancos, a las que se accede a través de intermediarios hipotecarios.
Propiedad de Uso Mixto
Un edificio que combina usos residenciales y comerciales, como locales comerciales en la planta baja con apartamentos arriba. Las propiedades de uso mixto pueden diversificar los flujos de ingresos y calificar para términos de financiación comercial.
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