Si está comprando su primera propiedad de alquiler en Canadá y tratando de averiguar cómo hacerlo, esta guía está diseñada para usted. He trabajado con cientos de nuevos inversionistas en los últimos 15+ años en LendCity, y casi todos llegaron con las mismas tres preguntas: ¿cuánto dinero necesito realmente? ¿El banco realmente me aprobará? ¿Y qué debería comprar primero?
Las respuestas no son tan aterradoras como Internet las hace parecer. Tampoco son tan simples como el calculador de pre-aprobación del banco sugiere. La mayoría de los nuevos inversionistas abandonan antes de comprar porque nadie presenta el panorama completo en un solo lugar. Los bancos no lo harán — solo le dirán lo que ofrecen y esperarán que no pregunte sobre alternativas.
Esta es la guía pilar completa. Cubriremos niveles de ahorro a tipo de trato, matemáticas exactas de pago inicial y costos de cierre, qué examinan los suscriptores realmente, cómo elegir su primera ciudad, la trampa del financiamiento ocupado, el plan de pre-aprobación de 90 días, la mecánica de la prueba de estrés, y los errores que matan los primeros tratos. Luego revisaremos todas las opciones hipotecarias del país.
¿No está seguro de qué camino tomar para sus ahorros y plazo? Revisemos sus números y tracemos la ruta más limpia hacia su primera operación.
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Su primera propiedad de inversión: 5 caminos desde $50K hasta $500K ahorrados
La variable más importante en su primer trato no es la puntuación de crédito o los ingresos — es cuánto capital líquido puede reunir. La cantidad disponible dicta si puede comprar un condo de $400 000 o un cuadruplex de $1,2M, si va ocupado o alquiler puro, y si el seguro CMHC siquiera entra en la conversación.
Así es como mapeo a los nuevos inversionistas a tratos realistas en LendCity, según el capital líquido disponible (pago inicial + costos de cierre + reservas):
| Nivel de ahorro | Primera operación realista | Estrategia | Efectivo requerido |
|---|---|---|---|
| $40K-$70K | Dúplex o tríplex ocupado bajo $500K (mercados pequeños como Windsor, Sault Ste. Marie, Saint John) | House hacking 5% + seguro CMHC | $35K pago + $8K-$12K cierre + $5K-$10K reservas |
| $70K-$120K | Dúplex o tríplex ocupado hasta $750K (Hamilton, London, suburbios de Ottawa, Halifax) | House hacking 5/10% combinado | $55K-$85K pago + $12K-$18K cierre + reservas |
| $120K-$200K | Alquiler puro unifamiliar o dúplex en mercado intermedio ($450K-$700K) | 20-25% convencional prestamista A | $90K-$170K pago + cierre + reservas |
| $200K-$350K | Alquiler puro dúplex/triplex en mercado más fuerte, o cuadruplex ocupado hasta $1,5M | Alquiler convencional O 5/10% combinado en cuadruplex ocupado | $150K-$280K pago + cierre + reservas |
| $350K-$500K+ | Cuadruplex de alquiler, pequeño multifamiliar (5-6 unidades vía CMHC MLI Select), o primer trato en mercado mayor | Convencional + pensamiento de portafolio desde el día 1 | Pago más grande + costos comerciales (3-5%) |
Patrones clave:
- Ocupado es casi siempre la entrada más barata. Hasta que tenga 20% ahorrado, el 2-4 unidades ocupado es su movimiento más eficiente en capital porque el seguro CMHC le permite estirar de 5% a 19,99% en propiedades hasta $1,5M.
- Costos de cierre y reservas no son opcionales. La mayoría de los nuevos inversionistas presupuesta el pago inicial y se detiene allí. Los prestamistas quieren ver 1,5% del precio de compra en costos de cierre más 3-6 meses de pagos en reservas después del cierre.
- Los mercados más pequeños ganan en eficiencia de capital. Un tríplex de $400 000 en Windsor genera flujo de efectivo de una manera que un dúplex de $900 000 en Toronto simplemente no puede al 5% de pago.
Pago inicial, costos de cierre y reservas: lo que realmente necesita
El pago inicial es la parte de la que todos se obsesionan. También es la parte más pequeña del panorama total de efectivo para la mayoría de los nuevos inversionistas.
Aquí está el desglose completo:
1. Pago inicial (el grande)
| Tipo de propiedad | Ocupado | Alquiler puro |
|---|---|---|
| 1 unidad (unifamiliar) | 5% (bajo $500K), 5%+10% combinado ($500K-$1,5M) | 20% mínimo |
| 2 unidades (dúplex) | 5% (bajo $500K), 5%+10% combinado ($500K-$1,5M) | 20% mínimo |
| 3 unidades (triplex) | 5% (bajo $500K), 5%+10% combinado ($500K-$1,5M) | 20% mínimo |
| 4 unidades (cuadruplex) | 5% (bajo $500K), 5%+10% combinado ($500K-$1,5M) | 20% mínimo |
| 5+ unidades | N/A | 15% vía CMHC MLI Select, 25-35% convencional |
La estructura combinada 5%+10% en 2-4 unidades ocupadas entre $500K y $1,5M funciona así: 5% sobre los primeros $500 000, 10% sobre cada dólar arriba. Un dúplex de $900 000 requiere $25 000 (5% de $500K) + $40 000 (10% de $400K) = $65 000, no los $180 000 que requeriría un alquiler puro al 20%.
2. Prima de seguro CMHC / Sagen / Canada Guaranty (solo en tratos asegurados)
Esta prima no se paga por adelantado — se agrega a su hipoteca y se amortiza. Pero es dinero real. Las primas en 2026 generalmente:
- 5% de pago → aproximadamente 4,00% del préstamo
- 10% de pago → aproximadamente 3,10%
- 15% de pago → aproximadamente 2,80%
- 20%+ → sin prima
En una hipoteca de $400 000 al 5% de pago, está financiando aproximadamente $16 000 en seguro. El PST se aplica a la prima en Ontario, Quebec, Manitoba y Saskatchewan, y esa parte se debe en efectivo al cierre — usualmente $1 000-$2 500.
3. Costos de cierre (efectivo al cierre)
| Concepto | Rango típico |
|---|---|
| Impuesto de transferencia de tierras | 0,5-3% del precio de compra (varía por provincia) |
| Honorarios legales (abogado + desembolsos) | $1 800-$3 500 |
| Inspección | $400-$800 |
| Tasación | $400-$600 |
| Seguro de título | $300-$500 |
| PST sobre prima CMHC (ON, QC, MB, SK) | $1 000-$2 500 |
| Ajustes impuestos/servicios | $500-$2 500 |
| Prepago de seguro | $1 200-$2 500 |
| Total típico | 1,5-4% del precio de compra |
Los compradores primerizos (incluyendo nuevos inversionistas que no han poseído antes) obtienen reembolsos parciales del impuesto de transferencia en Ontario, BC, PEI y Toronto — hasta $4 000 en Ontario y otros $4 475 en Toronto.
4. Reservas de efectivo
La mayoría de los prestamistas A quieren verle salir del cierre con 3-6 meses de pagos aún en el banco. Para propiedades de inversión, los prestamistas monolínea y B suelen empujar a 6-12 meses. En un pago de $2 400/mes, son $14 000-$29 000 en su cuenta después del cierre.
Qué buscan los prestamistas en un nuevo inversionista
Cuando un suscriptor de un prestamista canadiense abre el archivo de un nuevo inversionista, está revisando las mismas cinco categorías, en aproximadamente el mismo orden.
1. Puntuación de crédito y profundidad
- 680+ desbloquea las mejores tasas de prestamista A.
- 650-680 funciona pero con escrutinio más estrecho.
- 600-650 generalmente lo empuja a territorio prestamista B con prima de 1-2%.
- Bajo 600, espere financiamiento B o privado.
2. Ingresos — verificables, consistentes, no exclusivamente de alquiler
Los grandes prestamistas A quieren ingresos T4, dos años de declaraciones T1, o para autónomos, dos años de estados financieros. Si su ingreso es variable, usarán el promedio de los últimos dos años.
Si es autónomo y su ingreso reportado es demasiado bajo debido a deducciones legítimas, no está atascado — querrá programas prestamista B o de ingresos declarados a través de un corredor.
3. Ratios de servicio de deuda (GDS y TDS)
- GDS: capital + intereses + impuestos a la propiedad + calefacción (+ 50% de cuotas de condo) ÷ ingreso bruto. Máximo 39%.
- TDS: GDS + todas las demás deudas ÷ ingreso bruto. Máximo 44%.
Ambos se calculan a la tasa de calificación, no a la tasa de contrato.
4. Fuente del pago inicial
CMHC y los aseguradores requieren 90 días de extractos bancarios mostrando que el pago inicial no apareció de la nada. Preguntarán por explicaciones de cualquier depósito sobre $1 000 que no sea nómina.
5. La propiedad misma
Para un dúplex o tríplex, el tasador confirma que las unidades son legales, los alquileres están a valor de mercado, y la propiedad cumple los estándares del prestamista.
Razones de rechazo comunes:
- TDS estresado sobre 44%
- Pago inicial que no se puede rastrear
- Ingreso autónomo demasiado bajo después de deducciones
- Unidad secundaria ilegal
- Propiedad que fue cultivo de marihuana o falla una condición CMHC
Unifamiliar vs dúplex vs pequeño multifamiliar: ¿cuál comprar primero?
No hay un “tipo correcto” de primera propiedad — solo uno correcto para su situación.
Unifamiliar separada
- Pros: Más fácil de administrar, mayor grupo de inquilinos, más fácil de refinanciar/vender, monto absoluto de pago más bajo.
- Cons: Una sola fuente de ingreso significa 100% de vacancia cuando el inquilino se va.
Dúplex (2 unidades)
- Pros: Dos flujos reducen el riesgo de vacancia. Califica para 5% ocupado. A menudo el punto óptimo de flujo de efectivo.
- Cons: La gestión de inquilinos se duplica. Algunos mercados tienen pocos dúplex legales.
Triplex / Cuadruplex (3-4 unidades)
- Pros: Mejores economías de escala por unidad. 5% ocupado hasta $1,5M.
- Cons: Precio más alto, pago absoluto más grande. Rotación más constante.
5+ unidades
- Pros: El financiamiento comercial vía CMHC MLI Select puede requerir menos capital (15%) que un cuadruplex de alquiler (20%).
- Cons: Costos comerciales, reportes ambientales, suscripción más larga.
Mi opinión honesta: si puede hacer house hacking de un dúplex o tríplex, hágalo.
Ocupado vs alquiler puro: la diferencia de financiamiento que no puede ignorar
Es el concepto de financiamiento más importante para nuevos inversionistas.
Ocupado (vive en una unidad):
- 5% sobre los primeros $500K + 10% entre $500K-$1,5M
- Seguro CMHC, Sagen o Canada Guaranty disponible
- Hasta 4 unidades en el mismo edificio
- El prestamista A contará los ingresos de alquiler de las otras unidades (50-80%)
- Tasas más bajas del mercado
Alquiler puro (no vive allí):
- 20% mínimo de pago inicial en 1-4 unidades residenciales
- Sin seguro por defecto en residencial
- Tasas típicamente 0,10-0,30% por encima de las aseguradas
La trampa que la mayoría de los nuevos inversionistas se pierde: puede vivir en una unidad de un dúplex, tríplex o cuadruplex durante 12 meses, luego mudarse y convertir la propiedad en alquiler puro — manteniendo la hipoteca original a su tasa asegurada y pago más bajo. Una vez satisfecha la ocupación inicial, la propiedad se vuelve alquiler regular y puede repetir.
Selección de mercado: cómo elegir su primera ciudad
Dónde compra importa tanto como qué compra. Toronto y Vancouver son algunos de los peores mercados para nuevos inversionistas — los ratios precio/alquiler hacen el flujo de efectivo estructuralmente negativo.
Los mejores mercados para nuevos inversionistas comparten tres características: precios de compra suficientemente bajos para su capital, alquileres suficientemente altos, tendencias de población/empleo que sostienen la demanda de alquiler.
Hamilton, ON — Uno de los mejores equilibrios flujo/apreciación en Canadá. Stock sólido de dúplex legales. Ver los servicios de corredor hipotecario de LendCity en Hamilton para notas locales.
Windsor, ON — Punto de entrada más bajo de Canadá para multifamiliar legal. Empleo transfronterizo de Detroit, nueva planta Stellantis VE y gasto del puente Gordie Howe. Base de LendCity — Scott Dillingham fundó la firma allí. Ver la página de corredor hipotecario Windsor de LendCity.
Ottawa, ON — El empleo federal lo convierte en el mercado de alquiler más resistente a recesiones del país, con vacancia consistentemente bajo 2%.
Edmonton, AB — Mejor mercado de flujo de efectivo entre las grandes ciudades canadienses. Ciclicidad ligada a la energía.
Halifax, NS — Fuerte crecimiento poblacional, mercado de alquiler ajustado, precios aún por debajo del nivel 1 de Ontario.
Evite como primer mercado (generalmente): Toronto, Vancouver, Mississauga, Burnaby.
¿Debería comprar fuera de su mercado? Generalmente, no, en su primera operación. La gestión de propiedades es una habilidad que se aprende.
Construya su primer equipo: corredor, abogado, contador, administrador
No necesita un equipo de 12 personas. Necesita cuatro.
1. Corredor hipotecario — El arquitecto de su estrategia de financiamiento. Los bancos tienen un solo estante; los corredores tienen 30-50+ prestamistas. Ver la guía pilar corredor vs banco.
2. Abogado inmobiliario con experiencia de inversionistas — Para VTB, corporaciones, empresas conjuntas.
3. Contador familiarizado con alquileres — Para CCA, estructura de propiedad, registros.
4. Administrador de propiedades (opcional en operación #1) — 8-12% del alquiler bruto.
Si quiere ver quién está detrás de LendCity, conozca al equipo de LendCity y la trayectoria de 15+ años de Scott Dillingham.
El plan de pre-aprobación de 90 días
Días 1-15: preparación de crédito y documentos
- Saque Equifax y TransUnion.
- Pague agresivamente la deuda no garantizada.
- Reúna dos años de T1, tres meses de talones de pago, dos años de T4, carta de empleo.
- Saque 90 días de extractos bancarios.
Días 15-45: pre-aprobación con suscripción completa
- Envíe un paquete completo a un corredor.
- Obtenga una pre-aprobación con suscripción completa, no solo bloqueo de tasa.
- Bloquee la tasa por 90-120 días.
Días 45-75: búsqueda de propiedad
- Ahora conoce su precio máximo.
- Ejecute cada propiedad a través de un test rápido.
Días 75-90: oferta condicional y cierre
- Haga ofertas con condición de financiamiento 5-10 días.
- Inspección 5-7 días.
- Abogado, firma, fondos — típicamente 30-45 días.
Mecánica de la prueba de estrés para nuevos inversionistas
La guía OSFI B-20 se aplica a todos los prestamistas regulados federalmente.
Fórmula de la tasa de calificación:
Debe calificar al mayor entre:
- Su tasa de contrato + 2,00%, o
- 5,25% (piso)
En mayo 2026 con tasas fijas 5 años aseguradas alrededor de 4,04-4,49% y no aseguradas alrededor de 4,39-4,79%, su tasa de calificación es aproximadamente 6,04-6,79%. Los bancos suelen redondear a ~6,39%.
Qué significa en dólares:
En una compra de $500 000 con 20% de pago ($100 000 de pago, $400 000 de hipoteca al 4,44% en 30 años):
- Pago contractual: ~$2 000/mes
- Pago de prueba de estrés (al 6,44%): ~$2 500/mes
Reglas de adición de ingresos por alquiler:
| Método | Cómo funciona | Adición efectiva |
|---|---|---|
| Método de alquiler neto (TD, BMO, otros) | Restar gastos del alquiler | 50-80% efectivo |
| 50% alquiler neto | 50% del alquiler neto compensa gastos | 50% efectivo |
| Adición al ingreso | 100% del alquiler añadido al ingreso bruto | 80-100% efectivo |
| DSCR / programas de flujo | Ingreso personal ignorado | 100% |
Cooperativas de crédito y la salida de emergencia:
Las cooperativas de crédito provinciales no están sujetas a B-20. Varias en Canadá — Meridian, FirstOntario, Servus, Coast Capital — calificarán inversionistas a la tasa de contrato. Lea nuestro análisis profundo de cómo la prueba de estrés afecta su poder de compra como inversionista.
Errores de nuevo inversionista que matan tratos
1. Ir a su propio banco primero. Un solo estante. 30-40% de los archivos rechazados encuentran aprobación en el canal de corredores más amplio.
2. Subestimar costos de cierre y reservas. Presupueste 8-12% de efectivo total.
3. Contar con ingresos de alquiler que el prestamista no contará.
4. Comprar fuera del mercado en la operación #1.
5. Saltar la inspección.
6. Ignorar la verificación de legalidad.
7. Configurar una corporación antes de comprar la primera propiedad. La incorporación temprana puede costarle 0,50-1,50% en tasa y complicar la asegurabilidad CMHC.
8. No estresar su propio trato a tasas más altas.
9. Elegir la tasa más baja sin leer la penalidad de prepago.
10. No planificar la propiedad #2 antes de cerrar la #1.
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Todas las opciones hipotecarias para su primera propiedad de inversión
Opción 1: Hipotecas aseguradas por CMHC (con hasta un 5% de pago inicial)
Esta es la que la mayoría de los nuevos inversionistas comienza. Si va a vivir en la propiedad, puede aportar tan solo un 5% de pago inicial y obtener una hipoteca asegurada por CMHC, Sagen o Canada Guaranty.
El truco: la propiedad debe ser ocupada por el propietario. Pero absolutamente puede comprar un dúplex, tríplex o cuadruplex y alquilar las otras unidades.
La prima del seguro se añade a su hipoteca (2,8-4,0% según el pago). En una hipoteca de $400 000 con 5% de pago, aproximadamente $15 200 en primas incorporadas.
Para quién: Compradores primerizos dispuestos a vivir en una propiedad multifamiliar. Puntuación 600+, ingresos demostrables, ratios aceptables.
Lo que necesita: 5-19,99% de pago, buen crédito, ingresos verificables, propiedad conforme a CMHC.
Opción 2: Financiamiento convencional (20%+ de pago inicial)
Si tiene el 20% o más, no necesita seguro hipotecario. Esto abre los alquileres puros.
El financiamiento convencional a través de un prestamista A (bancos, cooperativas, prestamistas monoline) le ofrece las mejores tasas después de los productos asegurados — típicamente 0,10-0,30% por encima.
Algo que confunde a los nuevos inversionistas: los prestamistas solo cuentan una parte de sus ingresos por alquiler. La mayoría de los prestamistas A usan 50-80% del alquiler bruto.
Para quién: Inversionistas con 20%+ de pago, buen crédito, ingresos demostrables, queriendo un alquiler dedicado.
Lo que necesita: 20% mínimo, 680+ puntuación, T4 o T1, propiedad conforme.
Elegir el prestamista o plazo equivocado puede erosionar discretamente sus rendimientos — hable con un corredor que trabaje con inversionistas todos los días.
Opción 3: Productos de prestamistas B
Los prestamistas B son prestamistas alternativos que atienden a prestatarios que no encajan en el molde A.
Quizás sea autónomo. Quizás tenga crédito dañado. Quizás sus ratios excedan ligeramente los límites A.
Los prestamistas B son más flexibles. Compromiso: tasas 1-2% más altas y comisión de prestamista del 1% del préstamo.
Muchos usan programas de ingresos declarados.
Para quién: Autónomos, puntuaciones 550-680, ratios ajustados, perfiles no estándar.
Lo que necesita: Típicamente 20% de pago, verificación de ingresos variable, historial crediticio razonable.
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Opción 4: Financiamiento privado
Los prestamistas privados son personas o empresas que prestan su propio dinero garantizado contra inmuebles. Lo que les importa es la propiedad y la posición de capital.
Caro: tasas 8-15%, más comisión 2-3%. Pagos mensuales suelen ser solo de intereses.
Uso: tratos rápidos, situaciones no convencionales, BRRRR a corto plazo.
Siempre tenga estrategia de salida. Úselo 6-12 meses, luego refinancie.
Para quién: Necesita velocidad, situaciones no convencionales, BRRRR.
Lo que necesita: 20-35% de pago, estrategia de salida clara, propiedad de valor sólido.
Opción 5: Hipotecas de aceptación del vendedor (VTB)
Una VTB es cuando el vendedor financia parte del precio de compra.
Ejemplo: Compra $500 000, primera hipoteca bancaria $375 000 (75% LTV), pago $75 000 (15%), brecha $50 000 cargada como VTB al 6% en tres años.
Las VTB funcionan bien con vendedores motivados o propietarios jubilándose.
Desafío: no todos los vendedores aceptarán, y su prestamista de primera hipoteca debe aprobar.
Para quién: Inversionistas creativos negociando directamente con vendedores.
Lo que necesita: Vendedor dispuesto, prestamista de primera permitiendo secundario, acuerdo redactado por abogado.
Opción 6: Programas DSCR
Los programas DSCR califican según los ingresos de la propiedad en lugar de su ingreso personal. El prestamista hace una pregunta: ¿los ingresos por alquiler cubren el pago hipotecario y los gastos? Si los ingresos operativos netos cubren la hipoteca al ratio requerido, califica.
Caso de uso canadiense más común: inversionistas transfronterizos comprando inmuebles en EE.UU. Ver nuestros detalles del programa DSCR para inversionistas canadienses primerizos en EE.UU..
Tasas más altas que prestamistas A — generalmente en el rango de prestamistas B. Pago inicial típico 20-25%.
Para quién: Autónomos, inversionistas transfronterizos, perfiles cuyo ingreso personal no refleja capacidad de pago.
Lo que necesita: 20-25% de pago, propiedad con ingresos suficientes, ratio DSCR alcanzando el umbral mínimo.
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Comparación lado a lado
| Característica | Asegurado CMHC | Convencional | Prestamista B | Privado | VTB | DSCR |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Pago mínimo | 5% | 20% | 20% | 20-35% | Varía | 20-25% |
| Rango de tasa | El más bajo | Bajo | Moderado | Alto (8-15%) | Negociable | Moderado-Alto |
| Puntuación necesaria | 600+ | 680+ | 550+ | Flexible | N/A | Flexible |
| Verificación ingresos | Completa | Completa | Flexible/Declarado | Mínima | N/A | Basada propiedad |
| Ocupación requerida | Sí | No | No | No | No | No |
| Máx unidades | 4 | 4 | 4 | Sin límite | Sin límite | Varía |
| Cierre | 30-45 días | 30-45 días | 2-4 semanas | 1-2 semanas | Variable | 2-4 semanas |
| Mejor para | House hackers | Tradicionales | Autónomos | BRRRR | Creativos | Portafolio |
¿Qué opción elegir?
Si puede hacer house hacking, comience con CMHC. Inmejorable.
Si tiene 20% y ingresos sólidos, convencional. Limpio, simple, bajo costo.
Si sus ingresos son complicados o su crédito imperfecto, prestamistas B.
Si encuentra una excelente oferta que cerrar rápido, privado. Con plan de salida.
Si negocia directamente, hable de VTB.
Si es autónomo o transfronterizo, DSCR.
No tiene que elegir solo una. Los inversionistas exitosos usan diferentes herramientas.
Su próximo paso
Ahora sabe más sobre opciones de financiamiento que la mayoría de quienes ya poseen alquileres.
No sea el inversionista que toma lo que le ofrece su banco. Hable con un corredor que trabaje con inversionistas todos los días.
¿Listo para pasar de la planificación a la acción? Reserve una llamada y crearemos una hoja de ruta personalizada.
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Puntos clave:
- El house hacking de un 2-4 unidades ocupado con 5% de pago es la entrada legal más barata al alquiler canadiense
- Efectivo al cierre = pago + 1,5-4% costos + 3-6 meses de reservas
- Un mismo prestatario puede obtener $150K-$250K de aprobación diferente según el tratamiento del alquiler
- Mejores primeros mercados: Hamilton, Windsor, Ottawa, Edmonton, Halifax
- Tasa de calificación en mayo 2026: aproximadamente 6,39%
- Obtenga pre-aprobación con suscripción completa antes de buscar, no solo bloqueo de tasa
- Construya su equipo antes de la primera oferta
Preguntas frecuentes
¿Puedo comprar mi primera propiedad de inversión con 5% de pago inicial en Canadá?
¿Cuánto necesito realmente ahorrado para mi primer alquiler?
¿Mi primera inversión debería ser en mi propia ciudad?
¿Puedo usar una HELOC para el pago inicial de mi primer alquiler?
¿Qué puntuación de crédito necesito como nuevo inversionista?
¿Debería comprar mi primer alquiler a nombre personal o de una corporación?
¿Cuál es la mejor ciudad canadiense para nuevos inversionistas?
¿Puedo usar mi RRSP para un pago inicial en una propiedad de inversión?
¿Cuánto ingreso por alquiler contará el prestamista para mi calificación?
¿Necesito experiencia como propietario para que aprueben mi primera hipoteca?
¿Puedo comprar un alquiler sin pago inicial?
¿Cómo se aplica la prueba de estrés al nuevo inversionista?
¿Debería obtener una pre-aprobación antes de buscar?
¿Cuál es la diferencia entre un corredor y mi banco para un nuevo inversionista?
Aviso legal: LendCity Mortgages es una correduría hipotecaria autorizada. El contenido de esta página es solo para fines educativos y no constituye asesoramiento legal, fiscal, de inversión, en valores ni de planificación financiera. Las tasas, primas, términos del programa y regulaciones mencionados están vigentes a la fecha de la última actualización de la página y están sujetos a cambios. Cualquier rendimiento de inversión, ingreso por alquiler, ahorro fiscal o cifras de estudios de caso mostradas son solo ilustrativas — no están garantizadas, no son representativas y los resultados individuales variarán. Consulte a un abogado, a un contador profesional colegiado (CPA) o a un distribuidor registrado antes de actuar con base en cualquier información de esta página.
Escrito por
LendCity
Publicado
15 de febrero de 2026
· Updated 15 de mayo de 2026Tiempo de lectura
20 min de lectura
Pre-aprobación
Un compromiso condicional de un prestamista que indica su capacidad de endeudamiento, válido por 90-120 días. Para los inversores, obtener la pre-aprobación les ayuda a actuar rápidamente en las operaciones y demuestra a los vendedores que son compradores serios con financiación en orden.
Prueba de Estrés Hipotecario
Un requisito federal para calificar a la tasa más alta entre su tasa contractual +2% o la tasa de referencia (alrededor del 5,25%). Para los inversores, los ingresos por alquiler pueden usarse para compensar este cálculo, aunque los prestamistas generalmente solo cuentan entre el 50% y el 80% del alquiler esperado.
Agente hipotecario
Un profesional con licencia que compara múltiples prestamistas para encontrar las mejores tasas y plazos hipotecarios para los prestatarios. A diferencia de los bancos, los agentes tienen acceso a docenas de opciones de préstamos.
Compensación por Alquiler
Uso de un porcentaje de los ingresos por alquiler (típicamente 50-80%) para ayudar a calificar para una hipoteca al compensar los costos de mantenimiento de la propiedad.
House Hacking
Vivir en una unidad de una propiedad multifamiliar mientras se alquilan las otras para compensar los pagos de la hipoteca y los gastos de manutención.
Dúplex
Una propiedad residencial que contiene dos unidades de vivienda separadas, ya sea una al lado de la otra o apiladas. Los dúplex son populares entre los inversores principiantes porque pueden practicar el 'house-hacking' (vivir en una unidad y alquilar la otra) para compensar los costos de la hipoteca.
Triplex
Una propiedad residencial que contiene tres unidades de vivienda separadas. Los triplexes ofrecen un mayor potencial de ingresos por alquiler que los dúplex, al tiempo que aún califican para financiamiento hipotecario residencial en la mayoría de los casos, lo que los hace atractivos para los inversores en crecimiento.
Pago Inicial
El pago inicial en efectivo al comprar una propiedad. Para propiedades de inversión de 1 a 4 unidades, se requiere un pago inicial mínimo del 20%. Las multifamiliares de 5 o más unidades pueden usar CMHC MLI Select con pagos iniciales más bajos, y los 'house hackers' pueden pagar tan solo el 5% en plexes ocupados por el propietario de 2 a 4 unidades.
Costos de Cierre
Tarifas que se pagan al completar una transacción inmobiliaria, incluyendo honorarios legales, impuesto de transferencia de propiedad, seguro de título, tasaciones y ajustes.
LTV
Relación Préstamo-Valor (LTV, por sus siglas en inglés) - el monto de la hipoteca expresado como un porcentaje del valor tasado de la propiedad o del precio de compra (el que sea menor). Un LTV del 80% significa que está pidiendo prestado el 80% y aportando el 20% inicial. Un LTV más bajo generalmente significa mejores tasas y condiciones.
GDS
Razón de Servicio de Deuda Bruta (GDS) - el porcentaje de los ingresos brutos necesarios para cubrir los costos de vivienda (hipoteca, impuestos, calefacción). Típicamente un máximo del 39%. Para los inversores, los ingresos por alquiler de la propiedad pueden compensar estos costos mediante cálculos de compensación de alquiler.
TDS
Razón de Servicio de Deuda Total (Total Debt Service ratio) - el porcentaje de los ingresos brutos necesarios para cubrir todos los pagos de deuda. Máximo típicamente del 44%. Los inversores pueden utilizar los ingresos por alquiler (con una compensación del 50-80%) para ayudar a calificar, lo que permite escalar una cartera a pesar de las deudas existentes.
Seguro CMHC
Seguro de impago hipotecario de Canada Mortgage and Housing Corporation. Para propiedades de inversión de 1 a 4 unidades, los inversores deben aportar un 20% o más de pago inicial (no hay seguro disponible). Sin embargo, CMHC ofrece MLI Select para propiedades multifamiliares de 5 o más unidades, y los 'house hackers' pueden acceder a hipotecas aseguradas con un pago inicial del 5-10%.
Hipoteca Privada
Una hipoteca de un prestamista privado en lugar de un banco tradicional, típicamente con tasas más altas pero requisitos de calificación más flexibles.
DSCR
Ratio de Cobertura del Servicio de la Deuda - una métrica que compara el ingreso operativo neto de una propiedad con sus pagos de hipoteca. Un DSCR de 1.25 significa que la propiedad genera un 25% más de ingresos de los necesarios para cubrir la deuda. Los prestamistas suelen requerir un DSCR mínimo de 1.0 a 1.25 para préstamos de propiedades de inversión.
HELOC
Línea de Crédito con Garantía Hipotecaria - una línea de crédito rotatoria garantizada por el capital de su vivienda, que le permite pedir prestado según sea necesario hasta un límite establecido.
Préstamo del vendedor
Término canadiense para financiación del vendedor, donde el vendedor otorga una hipoteca al comprador por una parte del precio de compra, a menudo utilizado para cubrir brechas de financiación.
BRRRR
Comprar, Rehabilitar, Alquilar, Refinanciar, Repetir - una estrategia de inversión inmobiliaria donde se adquiere una propiedad por debajo de su valor de mercado, se renueva para aumentar su valor, se alquila, se refinancia para recuperar la inversión inicial y se repite el proceso con el capital recuperado.
Patrimonio neto
La diferencia entre el valor de mercado actual de una propiedad y el saldo hipotecario restante. Si su casa vale $500,000 y usted debe $300,000, tiene $200,000 de patrimonio neto. El patrimonio neto se acumula a través de pagos hipotecarios, apreciación y mejoras en la propiedad.
Refinanciar
Reemplazar una hipoteca existente por una nueva, típicamente para acceder a capital propio, obtener una mejor tasa de interés o cambiar los términos. Los inversores comúnmente refinancian para retirar capital para comprar propiedades adicionales (refinanciamiento con retiro de efectivo) mientras retienen la propiedad de la propiedad original.
Puntuación de crédito
Una calificación numérica (300-900 en Canadá) que representa tu solvencia crediticia, afectando las tasas hipotecarias y la aprobación. Generalmente se necesita 680+ para obtener las mejores tasas.
Reserva de Efectivo
Fondos líquidos reservados por un inversor inmobiliario para cubrir gastos inesperados como reparaciones, períodos de vacancia o pagos de hipoteca durante el cambio de inquilino. Los prestamistas pueden requerir prueba de reservas de efectivo como parte de la calificación hipotecaria.
Tasa de Capitalización
Capitalization Rate - la relación entre el ingreso operativo neto (NOI) de una propiedad y su valor de mercado actual o precio de compra. Una tasa de capitalización del 6% significa que la propiedad genera $60,000 de NOI anualmente sobre un valor de $1,000,000. Se utiliza para comparar propiedades de inversión independientemente de la financiación.
Gestión de propiedades
La operación, control y supervisión de bienes inmuebles por parte de un tercero. Los administradores de propiedades se encargan de la selección de inquilinos, el cobro de alquileres, el mantenimiento y las operaciones diarias.
Prima de Seguro Hipotecario
La tarifa cobrada por la SCHL u otros aseguradores por el seguro de incumplimiento hipotecario en hipotecas de alto índice. La prima se calcula como un porcentaje del monto del préstamo y puede agregarse al saldo de la hipoteca o pagarse por adelantado.
Prestador Monolínea
Una institución financiera que exclusivamente origina préstamos hipotecarios sin ofrecer otros productos bancarios. Los prestadores monolínea a menudo ofrecen tasas competitivas y políticas de inversionistas más flexibles que los grandes bancos, a las que se accede a través de intermediarios hipotecarios.
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