¡Hola! Si estás esperando al margen preguntándote cuándo volver a invertir en bienes raíces, esto es para ti.
He estado hablando con cientos de inversores últimamente, y todos preguntan lo mismo: “¿Qué está pasando con el mercado? ¿Debo comprar ahora o esperar?”
Aquí está la cosa. No tengo una bola de cristal, pero tengo años de experiencia y estoy viendo algunas tendencias claras que todos los inversores necesitan conocer.
Déjame explicarte exactamente dónde estamos y qué significa para tu próxima inversión.
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Las Tasas de Interés Han Alcanzado (Casi) su Punto Más Bajo
Primero, hablemos de lo que todos están obsesionados: las tasas de interés en Canadá.
Hemos pasado por una montaña rusa absoluta. El COVID disparó los precios inmobiliarios. Luego, el Banco de Canadá se volvió loco con las subidas de tipos, estoy hablando de tipos que subieron 3 veces más de lo que estaban antes. Eso es masivo.
Pero esto es lo que estoy viendo ahora: las tasas han bajado casi tanto como van a bajar. La tasa del Banco de Canadá se sitúa en 2.25%, la tasa preferencial en 4.45%, y las tasas hipotecarias fijas a 5 años están en aproximadamente 4.04%–4.29% con las variables a 5 años cerca del 3.35%.
Quizás veamos un recorte más este año. Quizás no. La mayoría de los bancos piensan que las tasas se mantendrán estables. Algunos creen que bajarán un poquito. Otros piensan que subirán ligeramente.
Mi opinión: Hemos tocado fondo o estamos muy cerca.
Y aquí es por qué eso importa para ti…
Por Qué Deberías Dejar de Esperar y Empezar a Comprar
¿Recuerdas ese viejo dicho sobre plantar árboles? El mejor momento fue hace 20 años. El segundo mejor momento es hoy.
Lo mismo se aplica aquí.
Tengo cientos de inversores que han estado esperando al margen. Todos dicen lo mismo: “Compraré cuando bajen las tasas”.
Bueno, ¿adivina qué? ¡Las tasas HAN bajado! Los precios promedio nacionales están -0.8% interanual según los datos de CREA de marzo 2026, y el MLS HPI está -4.7% interanual — los compradores tienen ventaja. La encuesta CMHC de octubre 2025 saltó a 3.1% nacional ya que la nueva oferta de alquiler salió al mercado. Cuando los inversores al margen se den cuenta de que las tasas están en el piso, se lanzarán al mercado.
¿Sabes qué pasa cuando más compradores compiten? Los precios suben.
Pero eso no durará cuando los demás se den cuenta de lo que tú ahora sabes.
Con las tasas cerca del punto más bajo y la competencia aún baja, ahora es el momento de asegurar tu financiación. Reserva una llamada estratégica gratuita con LendCity y te mostraremos para qué podrías calificar hoy mismo.
Las Oportunidades del Mercado Estadounidense Son Cada Vez Mejores
Donald Trump acaba de anunciar 200 mil millones de dólares en bonos que Fannie y Freddie pueden comprar. Traducción: las tasas de interés en EE. UU. están bajando para los propietarios de viviendas.
Esto crea más competencia de compradores habituales, lo que significa precios más altos con el tiempo. Pero también significa más liquidez y oportunidades.
Le digo a mis inversores que borren la frontera. Explora la financiación hipotecaria para canadienses que invierten en EE. UU. y aprende por qué Por qué los inversores canadienses están comprando propiedades de alquiler en EE. UU.. Mira una propiedad en Toronto frente a una en Detroit. ¿Cuál te da mejores rendimientos? Esa es tu respuesta.
A algunas personas les gusta Trump, a otras no. No me importa. Me importa tu cuenta bancaria y tus rendimientos. La política no paga tu hipoteca, el flujo de caja sí.
Estrategias Inteligentes Que Están Funcionando Ahora Mismo
El Medio Ausente: ADU y EDU
Esto es enorme. Estoy viendo a muchísimos inversores añadir unidades de vivienda adicionales a propiedades existentes.
Un cliente acaba de obtener financiación para añadir una unidad en su sótano Y en su patio trasero. Le dimos un préstamo de construcción, y lo refinanciaremos con un prestamista permanente cuando esté terminado.
Las reglas se han relajado mucho. Las ciudades están otorgando exenciones que antes nunca aprobaban. Si tenías una casa de un solo piso, tu ADU solía tener que ser de un solo piso también. ¿Ahora? Están permitiendo que la gente añada segundos pisos, incluso si la casa principal es de un solo piso.
Esto podría convertir una propiedad que apenas se paga sola en una vaca lechera.
Programas Multifamiliares de CMHC
Si tienes capital serio, presta atención a esto.
Estamos construyendo proyectos de 8 a 94 unidades utilizando MLI Select con un 95% de relación préstamo-costo - hasta el 95% del valor del proyecto con amortizaciones a 50 años.
Necesitas 5+ unidades para calificar. Y aquí está el detalle: obtienes mejores tasas que para propiedades unifamiliares. Las tasas multifamiliares aseguradas por CMHC están actualmente en el rango medio-alto del 3%, notablemente por debajo de las tasas convencionales unifamiliares en el rango medio del 4%.
Alberta es el lugar ideal en este momento. No tienes que aceptar reducciones de alquiler como en Ontario. Edmonton quiere duplicar su población en 10 años, así que hay un crecimiento masivo en camino.
Clases de Activos Alternativos en EE. UU.
Los inversores se están volviendo creativos. Estoy viendo muchas más:
- Compras de parques de RV y remolques
- Inversiones en almacenes
- Operaciones de “fix and flip” (comprar, renovar y vender)
Hace un año, nadie miraba estas cosas. Ahora están de moda. Si estás considerando propiedades para renovar, ten en cuenta los problemas al comprar propiedades en dificultades antes de empezar.
Desde préstamos de construcción de ADU hasta CMHC MLI Select con un 95% de relación préstamo-costo, el programa adecuado depende de tu proyecto. Reserva una llamada estratégica gratuita con nosotros y te pondremos en contacto con la mejor opción de financiación.
La Conclusión: Es Hora de Actuar
Mira, lo entiendo. La incertidumbre pone nerviosa a la gente. Pero esto es lo que sé:
- Las tasas están en su punto más bajo o muy cerca de él.
- El inventario sigue siendo bueno para los compradores.
- La competencia es baja (por ahora).
- Los programas y la financiación hipotecaria canadienses están disponibles.
Cuando todos esos inversores que han estado al margen se den cuenta de lo que tú sabes ahora, tu ventana se cerrará.
No seas el inversor que espera el momento “perfecto”. No existe el momento perfecto. Solo existe el ahora y las oportunidades que tienes delante.
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Preguntas Frecuentes
¿Debo comprar ahora o esperar a que bajen más las tasas?
¿Vale la pena para los canadienses invertir en bienes raíces en EE. UU.?
¿Qué son las ADU y EDU, y debería considerarlas?
¿Cuánto necesito invertir en proyectos multifamiliares de CMHC?
¿Por qué Alberta es mejor que Ontario para la inversión multifamiliar?
¿Qué clases de activos alternativos debería considerar?
¿Cómo sé si el mercado actual es favorable para los compradores?
¿Debería la política afectar mis decisiones de inversión inmobiliaria?
Aviso legal: LendCity Mortgages es una correduría hipotecaria autorizada. El contenido de esta página es solo para fines educativos y no constituye asesoramiento legal, fiscal, de inversión, en valores ni de planificación financiera. Las tasas, primas, términos del programa y regulaciones mencionados están vigentes a la fecha de la última actualización de la página y están sujetos a cambios. Cualquier rendimiento de inversión, ingreso por alquiler, ahorro fiscal o cifras de estudios de caso mostradas son solo ilustrativas — no están garantizadas, no son representativas y los resultados individuales variarán. Consulte a un abogado, a un contador profesional colegiado (CPA) o a un distribuidor registrado antes de actuar con base en cualquier información de esta página.
Escrito por
LendCity
Publicado
26 de enero de 2026
· Updated 26 de abril de 2026Tiempo de lectura
7 min de lectura
Banco de Canadá
El banco central de Canadá que establece la tasa de préstamo overnight, la cual influye en las tasas primas y los costos hipotecarios en todo el país. Las decisiones sobre las tasas impactan directamente las tasas hipotecarias variables y los costos generales de endeudamiento para los inversionistas inmobiliarios.
CMHC MLI Select
Un programa de CMHC que ofrece primas de seguro hipotecario reducidas y amortización extendida (hasta 50 años) para propiedades multifamiliares con 5 o más unidades que cumplen con los estándares de eficiencia energética o accesibilidad. Popular entre los inversores que escalan a edificios de apartamentos más grandes.
Flujo de Caja
El dinero restante después de recaudar el alquiler y pagar todos los gastos, incluyendo hipoteca, impuestos, seguro, mantenimiento y administración de la propiedad.
Pago Inicial
El pago inicial en efectivo al comprar una propiedad. Para propiedades de inversión de 1 a 4 unidades, se requiere un pago inicial mínimo del 20%. Las multifamiliares de 5 o más unidades pueden usar CMHC MLI Select con pagos iniciales más bajos, y los 'house hackers' pueden pagar tan solo el 5% en plexes ocupados por el propietario de 2 a 4 unidades.
Tasa de Capitalización
Capitalization Rate - la relación entre el ingreso operativo neto (NOI) de una propiedad y su valor de mercado actual o precio de compra. Una tasa de capitalización del 6% significa que la propiedad genera $60,000 de NOI anualmente sobre un valor de $1,000,000. Se utiliza para comparar propiedades de inversión independientemente de la financiación.
Seguro CMHC
Seguro de impago hipotecario de Canada Mortgage and Housing Corporation. Para propiedades de inversión de 1 a 4 unidades, los inversores deben aportar un 20% o más de pago inicial (no hay seguro disponible). Sin embargo, CMHC ofrece MLI Select para propiedades multifamiliares de 5 o más unidades, y los 'house hackers' pueden acceder a hipotecas aseguradas con un pago inicial del 5-10%.
Multifamiliar
Propiedades con múltiples unidades de vivienda, desde dúplex hasta grandes edificios de apartamentos. A menudo ofrecen mejor flujo de caja y economías de escala.
Unifamiliar
Una vivienda independiente diseñada para un solo hogar, el tipo de propiedad más común para inversores inmobiliarios principiantes.
Refinanciar
Reemplazar una hipoteca existente por una nueva, típicamente para acceder a capital propio, obtener una mejor tasa de interés o cambiar los términos. Los inversores comúnmente refinancian para retirar capital para comprar propiedades adicionales (refinanciamiento con retiro de efectivo) mientras retienen la propiedad de la propiedad original.
Tasa de interés
El costo de pedir dinero prestado, expresado como un porcentaje. Determina cuánto paga además del capital prestado.
Préstamo de Construcción
Financiamiento a corto plazo utilizado para financiar la construcción de una nueva propiedad. Los fondos se liberan en etapas (desembolsos) a medida que se completan los hitos de construcción, y los intereses se cobran solo sobre los montos desembolsados. Los préstamos de construcción suelen convertirse en financiamiento permanente una vez finalizado el proyecto.
Ratio Préstamo-Costo
El porcentaje del costo total de un proyecto de desarrollo que un prestamista financiará. A diferencia del LTV, que compara el préstamo con el valor tasado, el LTC compara el préstamo con los costos reales del proyecto, incluidos los terrenos, la construcción y los costos blandos.
VIV
Vivienda Unifamiliar Adicional - una unidad residencial secundaria en una propiedad unifamiliar, como un apartamento en el sótano, una casa en el callejón, una suite de jardín o una suite para suegros. Las VIV aumentan los ingresos por alquiler y el valor de la propiedad, al tiempo que aprovechan la tierra y la infraestructura existentes.
Financiamiento de Construcción
Un préstamo a corto plazo que financia la construcción o renovación importante de una propiedad, desembolsado en etapas (anticipos) a medida que se completan los hitos de la construcción. Una vez finalizada la construcción, el préstamo de construcción se reemplaza típicamente con una hipoteca permanente a través de un proceso llamado financiamiento de salvamento. Los intereses se cobran solo sobre la cantidad desembolsada.
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