Qué determina la tasa
Los prestamistas cotizan el expediente, no una tasa publicada. Lo que mueve la tasa es el tipo de inmueble, el LTV, el DSCR, la ocupación, la ubicación, la amortización y la solidez del prestatario.
Tasas hipotecarias comerciales Canadá — tasas en vivo y cotizaciones
Tasas hipotecarias comerciales Canadá de hoy: compare CMHC, convencional y privado. Siga rendimientos CMB, rangos por tipo de propiedad y provincia, luego obtenga cotización de 50+ prestamistas.
Tasas revisadas el:
Rango estimado CMHC MLI Select 4.74–5.49%, ligado al CMB.
Patrocinadores multifamiliares: vea CMHC MLI Select, préstamo DSCR Canadá, seguimiento CMB en vivo.
¿Vence un plazo residencial de 1 a 4 unidades? Use la guía de renovación de propiedad de inversión. Las renovaciones comerciales y de CMHC MLI se quedan en LendCity™.
4.74%–5.49%
CMB 3.69% + spread
3.69% ▼0.13
4.16% ▼0.08
Tasas por tipo de financiamiento
La fila MLI Select es la estimación de LendCity™: el rendimiento CMB a 5 años del 2 de octubre de 2026 (3.69%) más un spread de 1.05%–1.80%. Las demás filas muestran la referencia de cada prestamista; el spread se fija por operación, así que no hay tasa total hasta la cotización.
| Tipo | Tasa / base de precio |
|---|---|
| CMHC MLI Select (100+ puntos) | Est. 4.74%–5.49% |
| CMHC MLI Standard | CMB 5 años 3.69% + spread del prestamista, según cotización |
| Convencional (prestamista A) | CMB 5 años 3.69% + spread del prestamista, según cotización |
| Convencional (prestamista B) | CMB 5 años 3.69% + spread más amplio, según cotización |
| Puente / interino | Prime 4.45% + prima del prestamista, según cotización |
| Privado / MIC | Prime 4.45% + prima del prestamista, según cotización |
Asegurado CMHC vs convencional
El camino de financiamiento que elija cambia su costo de intereses: en una hipoteca de $3M, cada 1.00% de diferencia de tasa son unos $30,000 al año en intereses (1% × $3,000,000). El seguro CMHC respalda al prestamista y desbloquea spreads más bajos y mayor apalancamiento en deals multifamiliares elegibles.
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CMHC MLI Select
Max LTV Hasta 95%. Amortization Hasta 50 años. Construcción nueva o adquisición de alquiler 5+ unidades que cumplen puntos de asequibilidad/energía
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CMHC MLI Standard
Max LTV Hasta 85%. Amortization Hasta 40 años. Edificios de departamentos estabilizados sin requisitos de puntos
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Comercial convencional
Max LTV Hasta 75%. Amortization Hasta 30 años. Oficina, retail, industrial, uso mixto sin elegibilidad CMHC
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Privado / puente
Max LTV Hasta 80%. Amortization Solo interés frecuente. Construcción, value-add o deals fuera de las pautas bancarias
¿Qué camino encaja con su operación?
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¿Es un edificio de departamentos estabilizado de 5+ unidades?
CMHC MLI Standard o MLI Select probablemente entregue la tasa más baja y el mayor apalancamiento.
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¿Está construyendo alquiler purpose-built con compromisos de energía/asequibilidad?
MLI Select desbloquea 95% LTV y descuentos de prima CMHC ligados a puntos de asequibilidad, energía y accesibilidad.
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¿Es oficina, retail, industrial o uso mixto sin elegibilidad CMHC?
Financiamiento convencional A-lender cotizado al CMB a 5 años más un spread del prestamista, con NOI sólido y DSCR 1.20+.
-
¿Necesita velocidad, fondeo de construcción o suscripción flexible?
Puente o privado cotizado por encima de la prime — planee un takeout a CMHC o convencional al estabilizar.
Tasas por tipo de propiedad (2026)
Los prestamistas cotizan cada clase de activo de forma distinta. El multifamiliar con seguro CMHC ofrece las tasas más bajas; hospitalidad y terreno llevan las primas más altas.
| Tipo de propiedad | Asegurado CMHC | Convencional |
|---|---|---|
| Departamentos / alquiler purpose-built (5+ unidades) | Est. 4.74%–5.49% | CMB + spread del prestamista (cotización) |
| Uso mixto (residencial sobre comercial) | CMB + spread asegurado (cotización) | CMB + spread del prestamista (cotización) |
| Industrial / bodega | N/A | CMB + spread del prestamista (cotización) |
| Oficina (clase A urbana) | N/A | CMB + spread más amplio (cotización) |
| Retail (tira anclada) | N/A | CMB + spread del prestamista (cotización) |
| Hotel / hospitalidad | N/A | CMB + spread más amplio (cotización) |
Tasas por provincia
El precio asegurado por CMHC sigue el CMB a 5 años nacional, así que la estimación MLI Select es la misma en cada provincia. Los spreads convencionales varían según prestamista y mercado; no publicamos rangos por provincia, pida una cotización.
| Provincia / mercado | CMHC MLI Select | Convencional |
|---|---|---|
| Ontario (Toronto / GTA) | Est. 4.74%–5.49% (nacional) | CMB + spread del prestamista (cotización) |
| Columbia Británica | Est. 4.74%–5.49% (nacional) | CMB + spread del prestamista (cotización) |
| Alberta (Calgary / Edmonton) | Est. 4.74%–5.49% (nacional) | CMB + spread del prestamista (cotización) |
| Quebec (Montreal) | Est. 4.74%–5.49% (nacional) | CMB + spread del prestamista (cotización) |
| Canadá Atlántico | Est. 4.74%–5.49% (nacional) | CMB + spread del prestamista (cotización) |
Qué mueve una tasa hipotecaria comercial
LendCity™ es una correduría hipotecaria, no un prestamista. Los rangos de esta página describen el mercado. La tasa de su expediente la pone el prestamista, no nosotros.
Banco de Canadá
Las tasas comerciales fijas siguen los rendimientos de los bonos del Gobierno de Canadá, que publica el Banco de Canadá. Vea los índices en vivo de los bonos hipotecarios de Canadá en nuestra página de tasas CMB .
Fija o variable
Una tasa fija se mantiene durante el plazo y se calcula a partir de los rendimientos de los bonos. Una tasa variable sigue la tasa preferencial del prestamista y puede cambiar el pago durante el plazo. Los préstamos multifamiliares de CMHC suelen ser fijos. La variable aparece más en préstamos convencionales cortos o de construcción. Elija según cuánto tiempo conservará el edificio y cuánto movimiento de pago aguanta el flujo de caja.
Bloqueo de tasa
Un bloqueo de tasa mantiene una tasa cotizada durante un número fijo de días mientras el prestamista suscribe el expediente. No es automático. Confirme el plazo, si la tasa puede bajar cuando caen los rendimientos y qué ocurre si el cierre pasa la fecha. Al vencer, el expediente se vuelve a cotizar.
Errores que suben la tasa
Estas son las razones habituales de una cotización por encima del rango esperado.
- Un LTV más alto de lo que el DSCR puede sostener
- Ocupación o un vencimiento de arrendamiento que el prestamista va a recortar
- Una amortización que el flujo de caja no puede cargar
- Rent rolls o estados financieros faltantes que hacen vencer el bloqueo
- Cotizar un puente o un expediente de valor agregado con un rango CMHC estabilizado
Tasas comerciales de Ontario en 2026
La fila de Ontario de esta página muestra la estimación CMHC MLI Select de LendCity™ de 4.74%–5.49% al 2 de octubre de 2026: el rendimiento CMB a 5 años (3.69%) más un spread de 1.05%–1.80%. El precio asegurado sigue el CMB nacional, así que la estimación es la misma que en otras provincias. Los deals convencionales estabilizados en Ontario son el CMB a 5 años más un spread del prestamista; la competencia puede estrecharlo, y solo una cotización da la tasa total.
Fuentes
Las referencias salen de la API Bank of Canada Valet y de CMHC . El contexto de bonos está en nuestra página de tasas CMB .
Cómo se fijan las tasas comerciales
A diferencia de las hipotecas residenciales con tasas publicadas, las tasas comerciales son a medida. Los prestamistas parten del rendimiento del bono de su plazo y suman un spread según el riesgo de la operación.
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Rendimiento del bono de referencia
El rendimiento CMB a 5 años (3.69% al 2 de octubre de 2026) fija el piso de las tasas comerciales fijas a 5 años
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Spread del prestamista
Se suma al rendimiento según tipo de activo, LTV y fortaleza del patrocinador. La estimación MLI Select de LendCity™ usa 1.05%–1.80%
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Descuento de prima CMHC
Los puntos MLI Select pueden reducir las primas de seguro y bajar la tasa all-in
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Su tasa cotizada
Rendimiento + spread − descuentos CMHC = su tasa hipotecaria comercial
Track live bond yields on our CMB rates page or read the full commercial loan rates guide .
Referencias de rendimiento de bonos: Banco de Canadá. Detalles del programa CMHC MLI Select: cmhc-schl.gc.ca.
Calculadoras gratuitas
Modele su operación antes de pedir una cotización. Nuestras herramientas van más allá de una calculadora de pagos: comparan programas CMHC y analizan el flujo de caja.
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Calculadora hipotecaria comercial
Estime P&I mensual, LTV y DSCR para oficina, retail, industrial y multifamiliar
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Calculadora de préstamo máximo MLI CMHC
Carga de documentos, comparación MLI Select vs Standard, estimación de préstamo máximo
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MLI Select vs convencional
Comparación lado a lado: financiamiento asegurado por CMHC vs convencional
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Analizador de flujo de caja multifamiliar
NOI, DSCR, tasa de capitalización y servicio de deuda para edificios de departamentos
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Préstamo DSCR Canadá
Página de calificación por flujo de caja — luego corra la calculadora y reserve una llamada
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Calculadora DSCR Canadá
Ratio de cobertura del servicio de deuda para calificación por flujo de caja
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Tracker de tasas CMB en vivo
Rendimientos diarios a 5 y 10 años que impulsan las tasas comerciales fijas
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Calculadora de pagos hipotecarios
Estime pagos mensuales con prima CMHC y opciones de amortización
Guías y recursos
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Obtener una cotización de tasas comerciales
Reserve una llamada estratégica gratuita para una cotización comercial a medida
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LendCity™ conecta proveedores de capital con hipotecas privadas garantizadas y alianzas de desarrollo — aparte de pedir financiamiento para su próxima compra.
Preguntas frecuentes — Tasas comerciales
Explore nuestras preguntas más frecuentes a continuación.
Preguntas frecuentes — Tasas comerciales
Al 2 de octubre de 2026, LendCity™ estima el multifamiliar CMHC MLI Select (100+ puntos) en 4.74%–5.49%: el rendimiento CMB a 5 años (3.69%) más un spread de 1.05%–1.80%. Las tasas convencionales para oficina, retail e industrial estabilizados se cotizan al CMB a 5 años más un spread del prestamista, y el privado o puente por encima de la prime (4.45%). Su cotización depende del tipo de activo, LTV, DSCR y la vía CMHC vs convencional — reserve una llamada estratégica para una cotización a medida.
Al 2 de octubre de 2026, la estimación MLI Select de LendCity™ es 4.74%–5.49% para deals con 100+ puntos: el rendimiento CMB a 5 años de 3.69% más un spread de 1.05%–1.80%. Las tasas convencionales para propiedades estabilizadas son el CMB a 5 años más un spread fijado por operación. Privado y puente se cotizan por encima de la prime (4.45%). Las tasas se mueven con los rendimientos de bonos y la política del Banco de Canadá — consulte nuestro tracker CMB en vivo.
Por lo general. El seguro CMHC respalda al prestamista, reduce el riesgo de crédito y permite spreads más estrechos. En una hipoteca de $3 millones, cada 1.00% de diferencia de tasa son unos $30,000 al año en intereses (1% × $3,000,000); compare esa diferencia con la prima CMHC.
Las tasas comerciales suelen ser más altas que las residenciales para plazos comparables, porque la suscripción comercial se centra en el NOI y el DSCR, no en el ingreso personal, y el spread se fija por operación. Aun así, el multifamiliar asegurado por CMHC puede cotizar por debajo de las tasas de inversión residencial gracias al seguro gubernamental.
Las tasas comerciales fijas se cotizan como un spread sobre los rendimientos de los bonos del Gobierno de Canadá. El rendimiento GdC a 5 años impulsa directamente las cotizaciones fijas a 5 años. Cuando los rendimientos suben, las tasas comerciales suelen seguir en días. Siga los rendimientos en vivo en nuestra página de tasas CMB.
Programas y calificación
La mayoría de los prestamistas A exigen un DSCR mínimo de 1.20x en hipotecas comerciales convencionales — el NOI debe cubrir el servicio de deuda al menos 120%. CMHC MLI Standard exige 1.30x a 5 años y 1.20x a 10 años. El piso 1.10x es solo MLI Select (con puntos de asequibilidad). Un DSCR más fuerte (1.30+) suele obtener spreads más estrechos.
Las tasas comerciales son específicas de cada deal — no hay una tasa publicada única. Use nuestra calculadora MLI de CMHC para una estimación preliminar del préstamo máximo y reserve una llamada estratégica para una cotización de 50+ prestamistas alineados a su tipo de activo.
Las tasas comerciales de Ontario, sobre todo en Toronto y el GTA, se fijan como en el resto de Canadá: el multifamiliar asegurado por CMHC sigue el CMB a 5 años (la estimación MLI Select de LendCity™ es 4.74%–5.49% al 2 de octubre de 2026) y los deals convencionales estabilizados son el CMB a 5 años más un spread del prestamista. La fuerte competencia de prestamistas en Ontario puede estrechar ese spread; compare varias cotizaciones.
La mayoría de los inversionistas comerciales eligen plazos fijos de 5 años por flexibilidad en la renovación. Un plazo de 10 años da certeza de tasa para tenencias largas, con una prima de plazo. CMHC permite amortizaciones de hasta 50 años en MLI Select, lo que baja los pagos incluso en plazos más cortos.
Sí — los prestamistas usan "tasa de préstamo comercial" y "tasa hipotecaria comercial" de forma intercambiable en Canadá. Al 2 de octubre de 2026, LendCity™ estima el multifamiliar CMHC MLI Select en 4.74%–5.49%; los préstamos comerciales convencionales son el CMB a 5 años más un spread del prestamista, y los préstamos privados o puente se cotizan por encima de la prime (4.45%). Su tasa real depende del tipo de propiedad, el LTV y el DSCR, no del término que use el prestamista.
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