MLI Select
Hasta 95% LTV · Hasta 50 años (100+ puntos). Mínimo 50 puntos de asequibilidad.
- Hasta 95%
- Hasta 50 años (100+ puntos)
- Mínimo 50 puntos de asequibilidad
CMHC MLI Select: hasta 95% LTV para operadores multifamiliares
MLI Select desbloquea hasta 95% LTV y amortización de 50 años en rentas de 5+ unidades — luego compare MLI Standard, use la calculadora de préstamo máximo y revise casos de estudio y actualizaciones de CMHC.
Calculadora de préstamo máximo CMHC MLI
Ingresa los ingresos, gastos y datos de financiamiento de tu propiedad para calcular el préstamo máximo MLI Select y MLI Standard.
Detalles oficiales del programa: CMHC MLI Select · tabla de puntos y primas: seguro multiunidad de CMHC.
Tasas MLI Select hoy
Estimación de LendCity™, sujeta a cotización: el rendimiento CMB a 5 años más un diferencial. No es una cotización ni una tasa publicada por CMHC o un prestamista.
| Rendimiento CMB a 5 años | 3.81% |
|---|---|
| Estimación MLI Select de LendCity™ | 4.86%–5.61% |
| Diferencial sobre el CMB | 1.05%–1.80% |
| Datos al | 8 de octubre de 2026 |
Prima de seguro MLI Select por nivel de puntos
Prima efectiva (compra o refinanciamiento, vivienda de alquiler estándar) con el LTV y la amortización máximos de cada nivel, sin recargos salvo el de amortización. Tabla de CMHC vigente desde July 14, 2025. La prima real depende del expediente.
| Puntos | LTV máx. (existente / construcción nueva) | Amortización máx. | Descuento de prima | Prima efectiva |
|---|---|---|---|---|
| 50+ | 85% / 95% | 40 años | 10% | 5.49% |
| 70+ | 95% / 95% | 45 años | 20% | 5.72% |
| 100+ | 95% / 95% | 50 años | 30% | 5.18% |
| MLI Standard | 85% | 40 años | 0% | 6.10% |
MLI Select vs MLI Standard
Ambos programas aseguran hipotecas multifamiliares a través de CMHC. La elección correcta depende de su potencial de puntos y flujo de efectivo.
-
Pouvez-vous obtenir 50+ points MLI Select ?
Oui — via loyers abordables, améliorations énergétiques ou accessibilité → MLI Select
-
Propriété stabilisée avec bon NOI mais sans voie de points ?
MLI Standard peut être plus rapide avec 85 % LTV et DSCR 1,30x (5 ans) ou 1,20x (10 ans) → MLI Standard
-
Construisez-vous de nouveaux logements locatifs ?
Combinez le financement PCAL avec le takeout permanent MLI Select → MLI Select + PCAL
-
Besoin d'un effet de levier maximal sur une conversion ?
Pont d'abord, puis refinancement MLI Select jusqu'à 95 % LTV → Pont → MLI Select
-
LTV máx. MLI Select
MLI Select: hasta 95% LTV, amortización de 50 años con 100+ puntos, DSCR mín. 1.10x
-
DSCR mín. MLI Select
MLI Standard: hasta 85% LTV, amortización de 40 años; DSCR mín. 1.30x (5 años) / 1.20x (10 años)
Reservar llamada estratégica MLI
MLI Select vs MLI Standard
Ambos programas aseguran hipotecas multifamiliares a través de CMHC. La elección correcta depende de su potencial de puntos y flujo de efectivo.
MLI Standard
Hasta 85% LTV · Hasta 40 años. DSCR mín. 1.30x (5 años) / 1.20x (10 años).
- Hasta 85%
- Hasta 40 años
- DSCR mín. 1.30x (5 años) / 1.20x (10 años)
Desarrollador
Construcción locativa nueva con giros ACLP y takeout permanente MLI Select.
- Caso de estudio de obra nueva (Victoria)
- Guía de financiamiento ACLP
- Proceso de solicitud
Adquirente
Adquisiciones de departamentos estabilizados o value-add con MLI Select o Standard.
- Operación MLI Select de 24 unidades en Edmonton
- Guía MLI Select vs Standard
- Abrir la calculadora de préstamo máximo
Refinanciador
Extraer equidad o bajar el servicio de deuda refinanciando a deuda permanente asegurada por CMHC.
- Caso de conversión de oficinas en Toronto
- Programas de refinanciamiento multifamiliar
- Calculadora MLI vs convencional
Reservar llamada estratégica MLI
Niveles de LTV, amortización y primas MLI Select
Los beneficios de financiamiento aumentan con su puntaje MLI Select. Las cifras reflejan el modelo de precios basado en riesgo de CMHC (14 de julio de 2025).
Requisitos
- MLI Select: hasta 95% LTV, amortización de 50 años con 100+ puntos, DSCR mín. 1.10x
- MLI Standard: hasta 85% LTV, amortización de 40 años; DSCR mín. 1.30x (5 años) / 1.20x (10 años)
- Mínimo 5 unidades de alquiler; los ingresos por renta deben documentarse al cierre (Advice 268)
- LendCity™ estructura adquisiciones, refinanciamientos, takeout de obra nueva y sindicaciones GP/LP
Rutas de puntos
- Criterios de asequibilidad MLI Select: Umbral de alquiler: 80% del MMR, publicado anualmente por CMHC
- Criterios de asequibilidad MLI Select: 20% de unidades por 10 años ≈ 20–30 puntos; 60% por 20 años ≈ 70–100 puntos
- Vía de puntos de eficiencia energética: Las bombas de calor son las que más puntos otorgan — impacto de 15–25 puntos por sí solas
- Vía de puntos de eficiencia energética: Ventanas de triple panel, aislamiento mejorado y sistemas HRV/ERV agregan 5–20 puntos cada uno
Niveles de LTV, amortización y primas MLI Select
Los beneficios de financiamiento aumentan con su puntaje MLI Select. Las cifras reflejan el modelo de precios basado en riesgo de CMHC (14 de julio de 2025).
| Programa / nivel | LTV máx | Amortización máx | Descuento de prima | DSCR mín |
|---|---|---|---|---|
| MLI Select — 100+ puntos | Hasta 95% | Hasta 50 años | 30% | 1.10x |
| MLI Select — 70 puntos | Hasta 95% | Hasta 45 años | 20% | 1.10x |
| MLI Select — 50 puntos | Hasta 85% | Hasta 40 años | 10% | 1.10x |
| MLI Standard | Hasta 85% | Hasta 40 años | Ninguno | 1.30x (5 años) / 1.20x (10 años) |
Se aplica un recargo de prima del 0.25% por cada extensión de amortización de 5 años más allá de 25 años — una amortización de 50 años agrega 1.25% a la prima base.
Cómo los cambios de primas de julio de 2025 afectan sus operacionesCómo se otorgan los puntos MLI Select
Tres categorías — asequibilidad, eficiencia energética y accesibilidad — valen hasta 100 puntos cada una. Necesita 50 puntos para calificar y 100+ para los beneficios máximos.
Criterios de asequibilidad MLI Select
Los puntos de asequibilidad provienen de comprometer un porcentaje de unidades a alquileres iguales o inferiores al 80% del alquiler mediano de mercado (MMR) de CMHC por un período definido. En Edmonton y Calgary, ese umbral suele estar en o por encima de los alquileres reales del mercado.
- Umbral de alquiler: 80% del MMR, publicado anualmente por CMHC
- 20% de unidades por 10 años ≈ 20–30 puntos; 60% por 20 años ≈ 70–100 puntos
- Los compromisos son vinculantes — CMHC supervisa el cumplimiento durante todo el plazo
Vía de puntos de eficiencia energética
Los puntos de energía se basan en la mejora del rendimiento respecto al Código Nacional de Energía para Edificios (NECB) — mejora porcentual en construcción nueva, reducción demostrada en remodelaciones. Una mejora del 10–15% otorga aproximadamente 10–20 puntos; 40%+ puede otorgar 60–80 puntos o más.
- Las bombas de calor son las que más puntos otorgan — impacto de 15–25 puntos por sí solas
- Ventanas de triple panel, aislamiento mejorado y sistemas HRV/ERV agregan 5–20 puntos cada uno
- Un modelado energético certificado ($3,000–$8,000 en fase de diseño) verifica su puntaje
Calculadoras y herramientas MLI
Calcule el préstamo máximo, los puntos y compare programas antes de su llamada estratégica.
Consulta MLI Select de CMHC Reserve una llamada estratégica gratuita de financiamiento CMHC — estructuración multifamiliar a alto LTV. Calculadora de préstamo máximo MLI CMHC Cargue un rent roll o ingrese el NOI para estimar el préstamo máximo CMHC, el tramo de puntos y la amortización. Calculadora de puntos MLI Select Puntúe asequibilidad, eficiencia energética y accesibilidad antes de solicitar. Calculadora de prima CMHC Modele primas de seguro en la grilla LTV de julio 2025, con descuentos de tramo MLI Select y recargos de amortización. Calculadora MLI Select vs convencional Compare los adelantos asegurados por CMHC y el servicio de deuda frente al financiamiento multifamiliar convencional.
Casos de estudio MLI
Operaciones multifamiliares reales en Canadá — adquisiciones, conversiones, construcción nueva y asociaciones GP/LP.
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Inversor de Ontario se expande a Alberta
Un inversor experimentado de Ontario utilizó los puntos de asequibilidad MLI Select de la CMHC para adquirir un edificio de 24 unidades en Edmonton con solo un 5% de enganche — preservando capital para una segunda compra el mismo año.
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Conversión de oficina a residencial en Toronto
Un equipo de desarrollo formado por un matrimonio utilizó financiamiento puente para convertir un edificio de oficinas vacío en Toronto en 40 unidades residenciales, y luego refinanció con deuda permanente CMHC — extrayendo $1,15M en efectivo al estabilizarse.
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Primer promotor multifamiliar en Victoria
Un constructor residencial hizo la transición al desarrollo de alquiler, utilizando financiamiento de construcción ACLP y MLI Select con una puntuación perfecta de 100 puntos para lograr una amortización de 50 años en un proyecto de 60 unidades.
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Asociación GP/LP: Edificio de 48 unidades en Calgary
Un operador multifamiliar experimentado estructuró una sociedad limitada con 8 inversores aportando $1,6M en capital para adquirir un edificio de 48 unidades en Calgary, con rendimientos anualizados proyectados del 14,2%.
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Inversora de Toronto construye cartera en EE. UU. con préstamos DSCR
Una directora de marketing de Toronto usó préstamos DSCR estadounidenses calificados por flujo de caja para construir una cartera de 8 propiedades en Cleveland con un rendimiento del 22% — sin crédito ni ingresos estadounidenses.
El prellenado abre una consulta CMHC MLI — traiga puertas, NOI y ciudad objetivo.
Desde el terreno — la experiencia de Scott
Lecciones de primera mano del agente hipotecario Scott Dillingham sobre expedientes MLI Select de CMHC — adquisiciones en Alberta, puente a CMHC y cambios de primas de julio de 2025.
Scott Dillingham
Lo que aprendí al cerrar operaciones MLI Select en Alberta
Puntos de asequibilidad, selección de prestamista y por qué la matemática de las Praderas supera los proformas de Ontario en archivos al 95% LTV.
Leer artículoScott Dillingham
Puente a CMHC: el playbook de 90 días
Financiamiento puente hacia deuda permanente CMHC, paso a paso — según nuestra conversión oficina-residencial en Toronto.
Leer artículoScott Dillingham
Cambios de primas MLI Select después de julio 2025
Cómo reestructuramos un expediente a 50 años de amortización cuando cambiaron los tramos de primas de CMHC.
Leer artículoComience según su perfil
Desde precalificación hasta aprobación de CMHC y cierre — plazos, documentos y cambios de requisitos.
Desarrollador
Construcción locativa nueva con giros ACLP y takeout permanente MLI Select.
Adquirente
Adquisiciones de departamentos estabilizados o value-add con MLI Select o Standard.
Refinanciador
Extraer equidad o bajar el servicio de deuda refinanciando a deuda permanente asegurada por CMHC.
LP pasivo
Socios limitados que evalúan deals multifamiliares sindicados con apalancamiento CMHC.
Lista de documentos MLI Select
Descargue las evaluaciones, registros de alquiler e informes ambientales requeridos antes de la presentación a CMHC.
Descargar lista (PDF)Manténgase al día con la política de CMHC
Siga umbrales de puntos MLI Select, cambios de primas y la regla Advice 268 sobre ingresos por alquiler.
Ver línea de tiempo de políticas CMHCProceso de solicitud MLI
Desde precalificación hasta aprobación de CMHC y cierre — plazos, documentos y cambios de requisitos.
Ver cronología completaVentaja de la obra nueva
Un edificio nuevo se puede dibujar para los puntos de MLI Select. Asequibilidad, energía y accesibilidad entran en los planos, así que el sobrecosto suele ser menor que una adecuación posterior.
- Diseñe los puntos desde el inicio: rentas bajo el mercado, desempeño energético y acceso van en los planos.
- Una envolvente ya construida se resiste. Ponerse al día en energía y acceso suele salir demasiado caro para los puntos que devuelve.
- Use MLI Select en obra nueva, o en una renovación que ya estaba en el plan de negocio. Si no, MLI Standard suele ser el programa práctico.
LendCity™ estima MLI Select con 100 puntos o más en 4.86%–5.61% al 8 de octubre de 2026 (CMB a 5 años 3.81% + 1.05%–1.80%); el comercial convencional es el CMB a 5 años más un spread del prestamista, según cotización. Tasas hipotecarias comerciales
Ejemplos de operaciones
Algunos expedientes ya publicados en este hub. Abra el caso para la historia. Esta lista no repite presupuestos de proyecto.
Cómo presentar la solicitud
Seis pasos, del equipo al préstamo permanente. La página enlazada tiene el calendario completo.
- Arme el equipo. Una correduría que cierra MLI Select, más diseño y energía para puntuar.
- Diseñe para los puntos. Fije asequibilidad, energía y accesibilidad en los planos antes de solicitar.
- Precalifique. Un prestamista aprobado por CMHC revisa patrimonio neto, liquidez y la historia de rentas antes del envío formal.
- Entregue el expediente. Planos, resumen de puntos, compromisos de renta y estados financieros del prestatario.
- Revisión de CMHC. Espere preguntas. La carta de compromiso llega solo si el expediente pasa.
- Construya, arriende y tome el permanente. Quédese dentro de los planos aprobados, llegue a las rentas suscritas y cierre el financiamiento permanente.
Errores que frenan un expediente
Estos son los fallos que frenan un expediente o lo empujan hacia MLI Standard.
- Diseñar el edificio primero y añadir asequibilidad, energía o accesibilidad solo cuando CMHC lo pide. Ese rediseño rompe el calendario.
- Tratar el expediente como un cierre residencial. El modelo energético, la precalificación y la revisión de CMHC se acumulan. Un envío completo no es un primer boceto.
- Entregar un paquete de patrimonio neto delgado: declaraciones viejas, estados faltantes o activos que nadie puede cuadrar.
- Usar un corredor de casas que conoce la hipoteca residencial asegurada, pero no ha cerrado MLI Select multifamiliar.
- Pedir el modelo energético cuando los planos ya están cerrados y descubrir que el edificio no llega a la meta de eficiencia.
- Presentar formalmente a CMHC antes de que un prestamista aprobado diga que el patrocinador y las rentas están en rango.
- Suponer que un edificio antiguo llega a un puntaje alto con un cambio mecánico. Las adecuaciones suelen salir demasiado caras si no estaban ya en el plan.
Requisitos del prestatario
Los prestamistas aprobados por CMHC miran experiencia en multifamiliar, construcción o administración de inmuebles, o un socio que la tenga. Quienes empiezan suelen unir su capital con un operador que ya cerró edificios parecidos. La experiencia y el retrato financiero se leen juntos. Uno no reemplaza al otro.
Rango típico en un expediente de este tamaño, no una regla de CMHC.
- Expediente de 8 unidades: alrededor de 500 000 a 600 000 $ de patrimonio neto y alrededor de 210 000 a 240 000 $ de liquidez (efectivo, capital y reservas).
- Expediente de 20 unidades: alrededor de 2,16 millones $ de patrimonio neto y alrededor de 865 000 $ de liquidez.
Política
Las reglas se mueven. Lea la página de actualizaciones antes de tratar un ejemplo viejo como vigente.
Otras preguntas
¿Una llamada estratégica consulta mi crédito?
Una llamada estratégica con LendCity™ no es, por sí misma, una consulta dura de crédito. LendCity™ es la correduría, no el prestamista. El prestamista aprobado por CMHC puede consultar el crédito más tarde, cuando autorice una solicitud formal.
¿Cuánto cuesta LendCity™?
LendCity™ es una correduría hipotecaria, no un prestamista. Los agentes operan bajo Mortgage Architects (FSRA #12728). El honorario depende del expediente y de si el prestamista lo paga. Ver el baremo de honorarios
¿Qué pasa si rechazan mi expediente?
Un rechazo de un prestamista aprobado por CMHC no es una prohibición de CMHC. Se revisan los puntos, la entidad que pide el préstamo, la liquidez y si MLI Standard encaja mejor, y luego se puede ir a otro prestamista aprobado si el expediente todavía tiene sentido. Algunas operaciones hay que rediseñarlas antes de que una segunda presentación justifique los informes.
Ya tengo varias hipotecas. ¿Puedo solicitar igual?
Tener ya varias hipotecas no bloquea, por sí solo, MLI Select. El prestamista igual suscribe la experiencia, el patrimonio neto, la liquidez y la cobertura de la deuda del inmueble, y los otros pagos tienen que dejar espacio para este préstamo. Lleve la lista completa de hipotecas al inicio del expediente, antes de pagar informes.
Fuentes
Confirme la página del programa y luego las notas en curso antes de apoyarse en una cifra.
Ruta de aprendizaje del inversor
Pick the stage that matches your file — then follow the links.
First rental through door four — learn, underwrite, get approved.
Past the four-mortgage wall — portfolio structure and the next acquisition.
Canadians buying US cash-flow — DSCR, entities, and state playbooks.
5+ units, CMHC MLI, development takeout, and capital plans.
“If anyone is looking for a mortgage broker, I highly recommend Chris Micucci! Chris was an invaluable resource to me as a first time US investor. He was super…”
“Lendcity is the best mortgage broker for real estate investors. I was first referred to Scott Dillingham (president) when I had 5 investment properties and was…”
“This is a review hard to put into words, mainly because LendCity™ (specifically Kristen and Scott) surpassed expectations to the Nth degree. I'd rate them 10…”
“I had a difficult situation for a great investment property, no one in the city could figure it out. Lendcity stepped in and put me on the path to purchase my…”
“Scott and his team at LendCity™ Mortgages have been nothing but helpful and fast at getting me a mortgage loan. They are a knowledgeable group that helped me…”
“Scott and the staff at Lendcity worked hard to provide us investment property financing! When the told us no, we went to Lendcity and received financing at…”
Preguntas sobre MLI Select vs MLI Standard
Todo lo que necesita saber sobre mli select vs mli standard.
Preguntas frecuentes sobre MLI CMHC
MLI Select (también buscado como CMHC MLI Select) es el seguro hipotecario multivivienda de CMHC basado en puntos para rentas canadienses de 5+ unidades. Los puntos de asequibilidad, energía y accesibilidad desbloquean hasta 95% LTV, hasta 50 años de amortización y un DSCR mínimo de 1.10x. No es una tasa publicada de CMHC — los prestamistas aprobados fijan el cupón; CMHC fija las reglas de seguro y las primas.
CMHC MLI Select es el programa de seguro multifamiliar mejorado de CMHC para propiedades de alquiler de 5+ unidades en Canadá. Los patrocinadores ganan puntos por asequibilidad, eficiencia energética y accesibilidad. Un mínimo de 50 puntos desbloquea mayor apalancamiento (hasta 95% LTV en los niveles superiores); 100+ puntos pueden extender la amortización a 50 años. El DSCR mínimo es 1.10x. Reserve una llamada estratégica CMHC gratuita para ver si su operación califica.
El programa MLI Select es el compañero por niveles de puntos de MLI Standard. Necesita al menos 50 puntos para entrar. Los niveles más altos reducen la prima de seguro (10% / 20% / 30% a 50 / 70 / 100 puntos) y, a 100+ puntos, permiten 50 años de amortización. El DSCR mínimo sigue en 1.10x en Select. Este hub es la página principal para consultas de MLI Select y CMHC MLI Select.
MLI Select usa un sistema de puntos para desbloquear mayor apalancamiento (hasta 95% LTV) y mayor amortización (hasta 50 años) con un DSCR mínimo de 1.10x. MLI Standard ofrece hasta 85% LTV, hasta 40 años de amortización y sin puntos — pero exige un DSCR más alto: 1.30x en plazos de 5 años y 1.20x en plazos de 10 años. El piso de 1.10x aplica solo a MLI Select, nunca a Standard.
MLI Select requiere un índice de cobertura del servicio de la deuda (DSCR/DCR) mínimo de 1.10x. Ese mínimo de 1.10x es solo de Select. MLI Standard requiere 1.30x en plazos fijos de 5 años y 1.20x en plazos fijos de 10 años.
CMHC exige un mínimo de 50 puntos para calificar a MLI Select. Un puntaje de 70+ suele mejorar el precio de la prima; 100+ puntos desbloquean la amortización máxima de 50 años.
Sí, con MLI Select y al menos 50 puntos de asequibilidad. Eso significa tan solo 5% de capital en adquisiciones y refinanciamientos de rentas elegibles de 5+ unidades, sujeto a la suscripción del prestamista y de CMHC.
Programas y elegibilidad
MLI Select con 100+ puntos permite hasta 50 años de amortización. MLI Standard permite hasta 40 años. El financiamiento multifamiliar convencional suele estar limitado a 25 años.
Con MLI Select (50+ puntos), el capital mínimo es 5% (95% LTV). MLI Standard requiere 15% de enganche (85% LTV). Los prestamistas multifamiliares convencionales suelen exigir 25%+.
Según Advice 268 de CMHC, los ingresos por alquiler usados en la suscripción deben respaldarse con contratos firmados o avalúos de mercado independientes al cierre. Las rentas proyectadas en lease-up no cuentan en el cálculo del servicio de la deuda.
Los plazos típicos son 60–120 días desde la presentación completa al prestamista hasta la aprobación de CMHC, según la complejidad de la propiedad, el puntaje de puntos y la integridad de los documentos. La precalificación y la evaluación de puntos deben empezar antes de ir en firme en una compra.
Sí. Las propiedades estabilizadas pueden refinanciar a MLI Select si cumplen umbrales de puntos y requisitos de logro de renta. Las estrategias puente-a-CMHC son comunes en conversiones y proyectos value-add que necesitan tiempo para estabilizarse.
Las primas de seguro CMHC varían según LTV, plazo de amortización y programa. MLI Select usa precios basados en riesgo — las amortizaciones más largas por encima de 25 años agregan recargos. Su prestamista puede modelar el costo exacto de la prima frente al ahorro de intereses del mayor apalancamiento.
El 14 de julio de 2025, CMHC pasó MLI Select a un modelo de precios basado en riesgo. El puntaje mínimo ahora es 50 puntos, los descuentos de prima son 10%, 20% y 30% en los niveles de 50, 70 y 100 puntos, y se aplica un recargo del 0.25% por cada extensión de amortización de 5 años más allá de 25 años — una amortización de 50 años agrega 1.25% a la prima base.