Vous êtes assis sur le terrain prêt pour le développement. Vous avez des plans pour un complexe d’appartements 30 unités, une équipe solide et la demande réelle des locataires sur le marché. Il y a juste un problème : les coûts de construction sont astronomiques, et vous avez besoin de la certitude que le financement permanent sera là quand vous terminez la construction.
C’est exactement pourquoi la SCHL a créé le programme ACLP (Programme de prêt de construction d’immeubles).
L’ACLP est un programme d’assurance hypothécaire fédérale conçu spécifiquement pour les développeurs construisant de nouveaux immeubles locatifs au Canada. Il fournit le financement de construction à faible coût pendant la phase de construction et la conversion garantie au financement permanent MLI Select une fois le projet stabilisé.
Pour les investisseurs en expansion et développeurs, l’ACLP résout l’un des plus grands risques en construction d’appartements : l’écart de financement entre la fin de la construction et la prise ferme permanente. Vous savez exactement à quoi ressemble votre financement permanent avant de briser le sol.
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Qu’est-ce que le programme ACLP de la SCHL?
L’ACLP est une solution de financement à deux parties : un prêt de période de construction qui offre du capital à taux bas intérêt pendant la construction, plus un chemin pré-approuvé au financement permanent via SCHL MLI Select.
Pensez-y comme le gouvernement fédéral disant, « Nous voulons que vous construisiez du logement locatif. Nous financerons la phase de construction d’une manière abordable et nous garantissons que vous avez le financement permanent attendant quand vous terminez. »
Le programme couvre 85% du prêt par rapport aux coûts (LTC) pendant la phase de construction. C’est significativement plus élevé que le financement de construction des banques traditionnelles, qui atteint généralement un maximum de 70-75% LTC. Un LTC plus élevé signifie que vous avez besoin moins de capital au sol pour commencer le projet.
Voici ce qui rend l’ACLP différent du financement de construction conventionnel :
- Soutien fédéral - la SCHL assure le prêt, donnant aux prêteurs la confiance dans le programme
- Taux de construction bas - généralement 1-2% inférieurs au financement de construction privé
- Prise ferme permanente garantie - conversion à MLI Select à des conditions pré-convenues
- Concentration sur l’immobilier locatif construit à neuf - le programme est explicitement conçu pour la pénurie de logements
- Souscription plus rapide - processus d’approbation SCHL rationalisé
- Horaires de tirage flexibles - fonctionne avec les calendriers de construction réalistes
L’ACLP répond à un vrai problème en développement d’appartements canadiens : le pic de financement. Vous terminez la construction, mais le financement permanent s’effondre, ou le prêteur permanent demande des conditions si désavantageuses que l’économie du projet s’effondre. L’ACLP élimine ce risque avec une prise ferme pré-engagée.
Pourquoi l’ACLP compte pour les développeurs
Avant qu’ACLP n’existe, les développeurs faisaient face à un écart dangereux. Ils auraient sécurisé le financement de construction basé sur un ensemble d’assomptions. Puis, 18-24 mois plus tard, les conditions du marché ont changé, les taux bougés, ou les valorisations immobilières ont bougé. Le financement permanent s’est soudainement venu à des taux ou conditions qui rendaient le projet entier non rentable.
L’ACLP résout ceci de trois manières.
Premièrement, la certitude. Quand vous fermez sur le financement de construction ACLP, les termes de financement permanents sont bloqués. Vous savez exactement à quoi coûtera votre prise ferme—taux d’intérêt, LTV, amortissement, exigence DSCR. Pas de surprises à la fin. Cette certitude vous permet de modéliser l’économie du projet avec confiance.
Deuxièmement, les taux bas. Le financement de construction assuré par la SCHL coûte moins que le financement de construction conventionnel des banques ou le prêt privé. Sur une période de construction 18 mois sur un projet 8 millions de dollars, ces économies de taux se composent en centaines de milliers de dollars. Ce capital revient dans votre projet—plus d’unités, meilleures amenités, location plus rapide.
Troisièmement, les projets plus grands. Un LTC 85% vous permet de construire plus grand avec le même capital. Un projet qui aurait nécessité 2 millions de dollars d’équité à 70% LTC pourrait seulement nécessiter 1,2 millions de dollars à 85% LTC. Cet équité peut aller vers les propriétés supplémentaires dans votre portefeuille au lieu de rester dans un seul projet.
Pour les développeurs en montée à partir de petits projets vers le développement multifamilial plus grand, l’ACLP est l’outil de financement qui déverrouille la croissance. Vous arrêtez être contraint par l’équité disponible et commencez être contraint par le terrain, le zonage et l’opportunité du marché.
Exigences d’éligibilité ACLP
L’ACLP n’est pas disponible à tous. La SCHL a construit des portes spécifiques dans le programme pour assurer le prêt responsable et garantir la qualité du logement.
Immobilier locatif construit à neuf - C’est non-négociable. L’ACLP est seulement disponible pour les immeubles où les unités sont tenues comme propriétés locatives. Si vous construisez un projet de condominium pour la vente, l’ACLP ne s’applique pas. La mission du programme est augmenter l’offre de logements locatifs, pas financer des développements de condos. Si vous envisagez de convertir en condos plus tard, l’ACLP n’est pas votre outil—vous aurez besoin du financement de construction conventionnel à la place.
Nombre minimum d’unités - Les projets doivent avoir au minimum cinq unités. La SCHL considère n’importe quoi au-dessous de cela comme résidentiel plutôt que développement commercial. Cela dit, n’importe quoi à cinq unités ou plus se qualifie, d’un humble immeuble six unités à un complexe d’appartements 200 unités grand. Il n’y a pas de limite supérieure.
Localisation au Canada - La propriété doit être au Canada. Le financement ACLP est seulement disponible pour les projets canadiens. Si vous développez aux États-Unis ou internationalement, vous aurez besoin du financement de construction conventionnel.
Prêteur approuvé par la SCHL - Votre prêteur doit être une institution financière approuvée par la SCHL. La plupart des grandes banques se qualifient, ainsi que de nombreuses caisses populaires et prêteurs alternatifs. Votre courtier hypothécaire peut confirmer quels prêteurs offrent ACLP.
Qualifications de l’équipe de développement - La SCHL évalue l’expérience de votre équipe. Vous n’avez pas besoin d’être un développeur chevronné, mais votre entrepreneur, architecte et gestionnaire de projet devraient avoir l’expérience multifamilial pertinente. Un développeur première fois peut obtenir l’approbation ACLP s’il s’associe avec des professionnels expérimentés.
Force financière - Vous avez besoin de liquidité personnelle et de valeur nette appropriée à la taille du projet. La SCHL veut généralement voir une valeur nette minimale de 500 000$-1 million de dollars selon l’envergure du projet. Ils veulent aussi voir des réserves liquides suffisantes pour couvrir les contingences.
Faisabilité du marché - Les taux de loyer proposés doivent être réalisables sur le marché. La SCHL ne financera pas un complexe d’appartements luxe 50 unités sur un marché qui soutient seulement des loyers gamme moyenne. Votre évaluation et l’étude de marché doivent soutenir la viabilité financière du projet.
Titre et zonage - Le terrain doit avoir titre claire avec le zonage approprié pour l’usage prévu. Vous avez besoin soit du terrain possédé soit d’un accord d’achat verrouillé. La propriété doit être zonée pour le développement multifamilial résidentiel.
Rencontrer ces exigences n’est pas difficile pour les développeurs légitimes. La barre est conçue pour séparer les opérateurs sérieux des spéculateurs. Si vous avez l’expérience réelle, une équipe solide, le capital adéquat et un projet réaliste, l’éligibilité ACLP est réalisable.
Comment ACLP fonctionne avec MLI Select
ACLP est un partenariat entre deux programmes : la phase de construction (ACLP) et la phase de financement permanent (MLI Select).
Comprendre comment ces se connectent est crucial à la stratégie ACLP.
Phase de construction (ACLP) - Votre prêteur fournit un prêt de construction ACLP couvrant jusqu’à 85% LTC. Vous payez les intérêts seulement sur les fonds tiré tout au long de la période de construction. La SCHL assure le prêt de construction, garantissant au prêteur qu’il sera remboursé même si le projet échoue. Cet assurance est pourquoi les taux d’intérêt de période de construction sont compétitifs.
Phase permanente (MLI Select) - Une fois la construction est complet, votre propriété stabilisée (généralement 80-95% occupance), l’engagement de financement permanent se déclenche. Le prêt de construction ACLP est payé avec la nouvelle hypothèque MLI Select. MLI Select permet 95% LTV, amortissement 50 ans et exigences DSCR flexibles (minimum généralement 1,15x). Votre taux d’intérêt sur l’hypothèque permanente est bloqué depuis l’étape d’engagement ACLP.
La beauté de cette structure : vous savez votre taux de financement permanent avant de briser le sol. Les taux du marché pourraient monter en flèche pendant la construction—cela n’importe pas. Votre prise ferme est bloquée. Voir notre guide complet SCHL MLI Select pour plus de détails sur les termes et flexibilité MLI Select.
Voici à quoi ressemble cela en un scénario réel :
- Jour 1 ACLP : Vous fermez sur le prêt de construction à prime + 0,5%, avec engagement MLI Select permanent à prime + 2,0%
- Mois 18 de construction : Les taux du marché ont grimpé. Le financement permanent prime + 2,0% n’est plus disponible. Cela n’importe pas—votre prise ferme est bloquée
- Fermeture sur permanent : Vous déployez l’hypothèque MLI Select au taux engagé, payez le prêt de construction, et commencez à collecter le loyer à vos flux de trésorerie projeté
Cette certitude vaut l’argent. Vous pouvez modeler le ROI du projet avec confiance réelle au lieu de croiser les doigts et espérer que le financement permanent matérialise.
ACLP vs financement de construction traditionnel
Soyons spécifique sur comment ACLP se compare aux options conventionnelles.
| Facteur | ACLP | Financement de construction bancaire | Financement de construction privé |
|---|---|---|---|
| LTC | 85% | 70-75% | 60-75% |
| Taux de construction | Prime + 0,5% à 1,5% | Prime + 1,5% à 2,5% | Prime + 3% à 5% |
| Taux permanent | Bloqué à la fermeture | Taux du marché à l’échéance | Incertain jusqu’à l’échéance |
| Prêteur permanent | SCHL MLI Select | Inconnu/compétitif | Inconnu |
| Flexibilité DSCR | 1,15x minimum | 1,35x minimum | 1,25-1,40x minimum |
| Max LTV (permanent) | 95% | 80-85% | 70-75% |
| Certitude de prise ferme | Garantie | Conditionnelle | Incertain |
| Timeline d’approbation | 4-6 semaines | 6-8 semaines | 2-3 semaines |
| Recours | Recours intégral | Recours possible | Recours typique intégral |
| Objectif | Locatif seulement | Locatif ou vente | N’importe quoi |
Examinons ce que ces différences signifient pour un vrai projet d’appartements 8 millions de dollars :
Équité requise :
- ACLP à 85% LTC : 1,2 millions de dollars d’équité nécessaire
- Banque à 75% LTC : 2 millions de dollars d’équité nécessaire
- Vous économisez 800 000$ dans les exigences de capital
Coûts de construction :
- ACLP à prime + 1% : Sur 6,8 millions de dollars financé sur 18 mois, environ 357 000$ en intérêt
- Banque à prime + 2% : Sur 6 millions de dollars financé (LTC inférieur) sur 18 mois, environ 360 000$ en intérêt
- Bien que le montant financé soit inférieur, la prime de taux le rend comparable
Certitude du financement permanent :
- ACLP : Vous savez le taux de financement permanent au jour 1. Pas de surprises.
- Banque : Au mois 18, les taux pourraient être 2-3% plus élevés, écrasant l’économie du projet
- C’est la vraie valeur. Le blocage du taux ACLP vaut un point de pourcentage d’économies d’intérêt plus la prime de certitude
Flexibilité permanente :
- ACLP (MLI Select) : 95% LTV autorisé, 1,15x DSCR minimum, amortissement 50 ans
- Banque : 85% LTV, 1,35x DSCR minimum, amortissement 25 ans
- Sur un projet 8 millions de dollars, le LTV 10% supplémentaire signifie 320 000$ en produits supplémentaires disponibles pour la retenue, réserves ou équité additionnelle investie ailleurs
Le compromis : L’ACLP exige des immeubles locatifs construits à neuf exclusivement. Vous ne pouvez pas construire avec une stratégie de sortie de conversion en condos ou vente d’unités individuellement. Si la flexibilité sur la stratégie de sortie importe à votre modèle d’affaires, le financement conventionnel pourrait valoir le coût supplémentaire.
Pour les développeurs engagés au secteur du logement locatif, l’ACLP est presque toujours le choix supérieur. Si vous voulez comparer la structure de prise ferme permanente du programme ACLP à d’autres, consultez notre guide sur financement privé versus SCHL d’appartements.
Le processus d’application ACLP
Obtenir l’approbation ACLP exige la planification et la documentation. Ceci n’est pas un processus d’approbation deux jours. Vous avez besoin d’être organisé.
Phase 1 : Pré-consultation
Avant la demande formelle, ayez une conversation avec un prêteur approuvé par la SCHL sur votre projet. Apportez :
- Documents de propriété du terrain ou accord d’achat
- Dessins architecturaux préliminaires
- Estimé de budget haut-niveau
- Résumés d’expérience de l’équipe de développement
Cette conversation clarifie si votre projet convient à ACLP. Le prêteur vous dira si n’importe quoi est disqualifiant ou s’il y a des drapeaux rouges qui doivent être adressés avant l’application formelle.
Phase 2 : Application formelle
Soumettez une application ACLP complète incluant :
- Dessins architecturaux et d’ingénierie détaillés
- Budget de construction complet avec contingences
- Timeline de construction détaillé
- Sceaux d’architecte et d’ingénieur
- Documentation d’évaluation du terrain ou d’achat
- États financiers personnels et retours d’impôts (généralement les 3 dernières années)
- Résumés de l’équipe de projet montrant l’expérience pertinente
- Étude de marché montrant la demande pour les unités proposées
- État des revenus pro forma montrant opérations stabilisées
Le prêteur commandera une évaluation formelle et peut commander les examens de coûts de construction indépendants.
Phase 3 : Souscription et approbation
L’équipe de souscription de la SCHL évalue le paquet complet. C’est où ils évaluent la viabilité du projet, les qualifications de l’équipe et la force financière.
Timeline de souscription typique : 4-6 semaines.
Pendant la souscription, vous serez généralement demandé des questions comme :
- Expliquez l’expérience multifamilial de l’équipe
- Parcourez notre analyse de la demande du marché
- Comment l’équipe architecturale est-elle qualifiée?
- Quel est votre plan de contingence si la location est plus lente que projeté?
- Quel est votre stratégie de sortie si les taux permanents bougent contre vous?
Répondez thoroghly et directement. Les réponses vagues obtiennent les approbations conditionnelles nécessitant la clarification additionnelle.
Phase 4 : Lettre d’engagement
En supposant la souscription soit réussie, vous recevez une lettre d’engagement spécifiant :
- Montant du prêt de construction et LTC
- Taux d’intérêt du prêt de construction
- Termes de paiement d’intérêts seulement
- Montant du prêt permanent et termes
- Taux d’intérêt du prêt permanent
- Max LTV du prêt permanent et amortissement
- Exigences DSCR du prêt permanent
- N’importe quelles conditions qui doivent être satisfaites avant le financement de construction
Cette lettre d’engagement est valide pour une période spécifique (généralement 90-180 jours). C’est votre garantie du financement permanent.
Phase 5 : Surveillance de la construction et tirages
Une fois que vous commencez la construction, le prêteur envoie les inspecteurs pour vérifier la qualité du travail et l’achèvement avant la libération de chaque tirage. L’horaire de tirage typique s’aligne avec les phases de construction :
- Tirage initial (10-15% à la complétion de la fondation)
- Tirages subséquents (10-15% à la charpente, rough-in, gypse, finitions)
- Tirages finals (à la complétion et occupance)
Vous soumettez les demandes de tirage avec la documentation d’appui. L’inspecteur du prêteur vérifie le travail. Une fois vérifié, les tirages financent généralement dans 5-10 jours ouvrables.
Phase 6 : Conversion au financement permanent
Une fois que votre bâtiment est substantiellement complet (généralement 95%+ occupance ou minimum 12 mois opérationnel), vous convertissez au financement permanent MLI Select. Le processus d’application est plus simple que l’approbation ACLP initiale parce que la SCHL connaît déjà le projet—ils l’ont surveillance tout au long de la construction.
Timeline d’approbation typique pour la conversion permanente : 2-3 semaines.
Le processus entier depuis la consultation initiale jusqu’à la rupture du sol prend généralement 4-6 mois. Budgétez le temps en conséquence.
Exemple réel : développement d’appartements 30 unités utilisant ACLP
Examinons un scénario réaliste pour montrer comment ACLP finance un vrai projet.
Vue d’ensemble du projet :
- Immeuble d’appartements 30 unités sur un marché canadien de taille moyenne
- Mélange d’unités une-chambre et deux-chambres
- Coût total de développement : 8 millions de dollars
- Terrain déjà possédé (pas de coût d’acquisition dans le budget de développement)
- Timeline de construction : 18 mois
Financement de construction ACLP :
- LTC : 85% (standard pour ACLP)
- Prêt de construction total : 6,8 millions de dollars
- Équité de développeur requise : 1,2 millions de dollars
- Taux d’intérêt : Prime + 1,0% (approximativement 7,5% en marché actuel)
- Terme : 18 mois plus période de conversion 6 mois
- Paiements : Intérêts seulement pendant la construction
Coûts de phase de construction :
- Intérêt estimé pendant la construction 18 mois : 357 000$
- Le tirage suppose 50% financé au mois 6, 100% au mois 12
- Paiement d’intérêt seulement mensuel (moyenne) : ~19 000$
Stabilisation et conversion permanente :
- Occupance cible à la fermeture : 90%
- Loyer moyen : 1 800$/mois par unité
- Revenu locatif brut (stabilisé) : 388 800$/mois
- Dépenses d’exploitation (estimées) : 35% du brut = 136 080$/mois
- Revenu d’exploitation net : 252 720$/mois ou 3 032 640$/annuellement
Financement permanent MLI Select :
- Évaluation immobilière (à la stabilisation) : 9,2 millions de dollars
- Montant du prêt permanent : 9,2M$ × 95% LTV = 8,74 millions de dollars
- Disponible pour rembourser le prêt de construction : 8,74M$
- Produits excédentaires disponibles : 8,74M$ - 6,8M$ = 1,94 millions de dollars
Ce capital excédentaire couvre généralement :
- Intérêt accumulé pendant la construction (357K$)
- Réserves de location (500K$)
- Réserves de capital pour les réserves (300K$)
- Produits nets de développeur (783K$)
Termes du financement permanent :
- Taux d’intérêt : Prime + 2,0% (bloqué à l’engagement ACLP, approximativement 8,5% en marché actuel)
- Paiement mensuel sur 8,74M$ à 8,5% sur 50 ans : ~62 000$/mois
- Flux de trésorerie après service de la dette : ~191 000$/mois
Retour sur investissement :
- Équité initiale : 1,2 millions de dollars
- Produits du financement permanent : 783 000$
- Capital net déployé : 417 000$
- Flux de trésorerie stabilisé : 191 000$/mois ou 2,29M$ annuellement
- Retour en espèces : 550% en année un (cela se normalise en année deux une fois que vous avez tenu l’asset un an complet)
Cet exemple montre pourquoi ACLP habilite les développeurs en expansion à croître leurs portefeuilles. Un LTV plus élevé et le financement permanent bloqué créent une machine financière qui génère le capital excédentaire d’appréciation et les produits de financement permanent. De nombreux développeurs combinent ACLP avec les stratégies dans notre guide de structuration fiscale du multifamilial pour optimiser les rendements long-terme.
Conseils pour une application ACLP réussie
Obtenir l’approbation ACLP n’est pas garanti. Les prêteurs rejettent les applications régulièrement. Voici comment améliorer vos cotes.
Construisez votre équipe d’abord
N’appliquez pas comme développeur solo. Associez-vous avec :
- Un entrepreneur avec l’expérience directe du développement multifamilial
- Un architecte expérimenté dans le multifamilial résidentiel
- Un gestionnaire de projet avec un bilan
- Un prêteur expérimenté avec ACLP (pas tous les prêteurs approuvés par la SCHL font ACLP régulièrement)
La SCHL veut voir talent vous entouring. Votre inexperience personnelle est décalée par l’expertise de l’équipe. Cette approche d’équipe reflète ce couvert en détail dans notre guide complet de financement de construction pour les appartements, où la composition de l’équipe de développeur impacte directement la confiance du prêteur.
Obtenez l’analyse du marché juste
Votre étude de marché devrait montrer :
- Les tendances démographiques soutenant la demande locative
- Les taux de loyer actuels sur le sous-marché
- Les taux d’absorption pour des propriétés similaires
- Les calendriers de location pour les projets comparables récents
- Pourquoi votre projet réussira où d’autres ont ou auraient.
Ne devinez pas. Engagez un analyste de marché professionnel. Une étude faible du marché tue les applications.
Budgétisez de manière prudente
Les estimés de coûts de construction devrait venir d’un quantifier d’arpenteur ou d’estimateur de coûts, pas mathématiques arrière-de-serviette. Incluez :
- Coûts durs (construction réelle) : Avec contingence 10% intégrée
- Coûts mous (conception, permits, assurance) : Souvent 15-20% des coûts durs
- Coûts du financement (intérêt, frais du prêteur) : Pendant la période de construction
- Coûts de location (marketing, commissions de location) : Pendant la stabilisation
Si vous êtes décalé de 10% sur les coûts, le projet fonctionne toujours. Si vous êtes optimiste de 25%, vous êtes sous l’eau.
Bloquez dans votre timeline de construction
Présentez un timeline réaliste. La plupart des immeubles d’appartements 30 unités prennent 16-22 mois à construire. Ne réclamez pas que vous le ferez en 12 mois sauf si vous avez une raison spécifique (construction modulaire, conception simplifiée).
La SCHL revue votre timeline. Si c’est irréaliste, ils vont prolonger le terme du prêt, qui augmente vos coûts d’intérêt et prolonge la période construction-vers-permanente.
Développez une stratégie de pré-location
Montrez que vous avez une stratégie de location. Décrivez :
- Profil de locataire cible
- Vos canaux de marketing
- Vos avantages compétitifs
- Votre stratégie de prix
De nombreux développeurs réussis pré-louent 20-30% des unités avant de briser le sol. Ceci de-risque le projet et améliore les termes du financement permanent.
Démontre la force financière personnelle
Vous avez besoin de montrer :
- Valeur nette d’au minimum 500 000$ (plus pour les projets plus grands)
- Réserves liquides de 150 000$-300 000$ minimum
- Trois ans de retours d’impôts propres
- Dettes personnelles gérable (la SCHL regarde votre ratio dette-revenu total)
- Pas de faillites récentes, saisies ou problèmes de crédit majeurs
La SCHL comprend que les projets de développement lutent parfois. Si vos finances personnelles sont faibles, ils vous voient comme un risque de fuite si le projet devient difficile.
Travaillez avec un courtier hypothécaire expérimenté ACLP
Pas tous les courtiers hypothécaires ont l’expérience ACLP. Trouvez un qui a fermé avec succès les prêts ACLP avant. Ils navigueront les exigences SCHL, éviterez les erreurs d’application et améliorerez vos cotes d’approbation.
Questions fréquemment posées
Quelle est la différence entre ACLP et CMHC MLI Select?
Puis-je utiliser ACLP si je convertis un immeuble existant en appartements?
Que se passe-t-il à ACLP si le projet échoue pendant la construction?
L'ACLP est-il disponible pour les condominiums?
Quel DSCR minimum ai-je besoin sur l'hypothèque permanente?
Puis-je utiliser ACLP pour un projet usage mixte avec appartements et commerce de détail?
Quel taux d'intérêt devrais-je attendre sur le financement de construction ACLP?
Avancer avec ACLP
L’ACLP représente un changement fondamental dans le financement du développement d’appartements canadiens. Au lieu de jeu financier roulette—construire un projet espérant le financement permanent matérialise à des termes acceptables—vous commencez votre projet avec le financement permanent bloqué.
Pour les développeurs prêts à mettre l’échelle au-delà de l’investissement unifamilial en développement multifamilial, ACLP est la différence entre projets faisables et idées pied-dans-le-ciel.
Le programme fonctionne. La SCHL a financé avec succès les centaines de millions de dollars en développement d’appartements à travers le Canada. Le challenge n’est pas si ACLP fonctionne—c’est si votre projet, équipe et capital empiler sont assez solides pour se qualifier.
Si vous considérez sérieusement un projet de développement d’appartements et voulez explorer ACLP, ne attendez pas jusqu’à vous avez dépensé les mois en planification. Parlez à un courtier hypothécaire ou prêteur maintenant. Comprenez ce qu’ils ont besoin de voir, évaluez votre préparation et utilisez leurs retours renforcer votre application.
La plus grande limitation que la plupart des développeurs font face avec ACLP n’est pas l’accès au programme—c’est d’avoir un projet prêt-à-développement et le capital pour déployer. Pour les nouveaux projets de construction incorporant l’efficacité énergétique, vous pouvez aussi coucher les incitations SCHL de financement vert pour améliorer davantage l’économie du projet via les remboursements premium et l’amortissement prolongé.
Si vous êtes prêt à avancer avec le développement multifamilial, nous pouvez aider. Réservez un appel stratégique avec notre équipe pour discuter votre projet et explorer comment ACLP convient à vos plans de développement.
Réservez votre appel stratégique
Avis de non-responsabilité: Cet article est à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil financier. Consultez un professionnel hypothécaire agréé avant de prendre toute décision de financement.
Rédigé par
LendCity
Publié
26 février 2026
Temps de lecture
18 min de lecture
LTV
Rapport prêt/valeur - le montant du prêt hypothécaire exprimé en pourcentage de la valeur estimée ou du prix d'achat du bien immobilier (le plus bas des deux). Un LTV de 80 % signifie que vous empruntez 80 % et que vous apportez 20 % en mise de fonds. Un LTV plus bas signifie généralement de meilleurs taux et conditions.
DSCR
Ratio de couverture du service de la dette - une métrique qui compare le revenu net d'exploitation d'une propriété à ses paiements hypothécaires. Un DSCR de 1,25 signifie que la propriété génère 25 % de revenus supplémentaires par rapport à ce qui est nécessaire pour couvrir la dette. Les prêteurs exigent généralement un DSCR minimum de 1,0 à 1,25 pour les prêts immobiliers d'investissement.
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