Voici la conversation que j’ai presque chaque semaine : un investisseur m’appelle, enthousiaste à propos d’une propriété qu’il veut acheter pour Airbnb. Il a fait ses calculs. Les tarifs par nuit ont l’air excellents. Les projections d’occupation sont solides. Puis je pose la question qui fait retomber tout l’enthousiasme.
« Comment prévoyez-vous de vous qualifier pour l’hypothèque? »
Silence.
Financer une propriété de location à court terme au Canada est différent de financer une location traditionnelle. Les prêteurs examinent les revenus différemment, le processus de qualification est plus complexe, et la mauvaise approche peut signifier soit un refus, soit de l’argent laissé sur la table.
Je vais détailler exactement comment les prêteurs évaluent les propriétés STR, quels documents vous devez fournir et comment vous positionner pour obtenir une approbation.
Comment les prêteurs voient les revenus STR (C’est compliqué)
Lorsque vous achetez une propriété locative traditionnelle, les prêteurs ont un processus simple. Ils examinent les loyers du marché comparables, prennent 50 à 80 % de ce montant (selon le prêteur) et l’ajoutent à votre revenu admissible. Simple.
Les revenus de location à court terme ne rentrent pas dans ce cadre. Voici pourquoi les prêteurs s’en méfient :
Ce n’est pas garanti. Un bail de 12 mois fournit un revenu contractuel. Les revenus Airbnb fluctuent selon les saisons, la demande, les avis et la concurrence. Les prêteurs détestent l’incertitude.
C’est plus difficile à vérifier. Les revenus de location à long terme apparaissent sur un bail. Les revenus STR sont dispersés sur les plateformes de réservation, varient chaque mois et nécessitent plus de documentation pour être prouvés.
C’est dépendant de l’exploitation. Si un locataire à long terme part, vous en trouvez un autre. Si votre exploitation Airbnb échoue (mauvais avis, changements réglementaires, radiation de la plateforme), les revenus peuvent tomber à zéro.
La réglementation peut tout tuer. Une ville peut interdire les STR du jour au lendemain. Les prêteurs le savent et en tiennent compte.
Pour toutes ces raisons, les différents types de prêteurs traitent les revenus STR de manière très différente.
Prêteurs A : La voie traditionnelle
Les prêteurs A sont vos grandes banques et principaux prêteurs institutionnels — pensez à TD, RBC, Scotia, BMO, CIBC, Banque Nationale et les grandes coopératives de crédit. Ils offrent les meilleurs taux et conditions, mais ils sont les plus stricts concernant les revenus STR.
Comment les prêteurs A traitent généralement les propriétés STR
La plupart des prêteurs A ne compteront pas les revenus STR aux fins de qualification. Ils vous qualifieront en fonction des taux de location à long terme du marché pour la propriété, peu importe ce que vous prévoyez d’en faire. Si le condo de deux chambres que vous voulez mettre sur Airbnb se louerait 2 200 $/mois en location à long terme, c’est le revenu qu’ils utiliseront — typiquement avec une compensation de 50 % ou selon leur calcul d’ajout de loyer.
Cela signifie que vous devez vous qualifier pour l’hypothèque sur la base de :
- Vos revenus personnels (emploi, travail autonome) plus le revenu de location à long terme imputé, ou
- Le revenu de location à long terme seul si vous utilisez un programme de qualification axé sur les locations
Pourquoi c’est important : Si la propriété n’a de sens financier qu’en tant qu’Airbnb (elle perd de l’argent en location à long terme), vous pourriez quand même vous qualifier pour l’hypothèque — mais le prêteur suppose que vous gagnerez moins que ce que vous gagnerez réellement. C’est très bien. Vous prenez l’hypothèque au excellent taux du prêteur A, et vos revenus STR réels sont plus élevés que ce qu’ils ont modélisé.
L’exception : Certains prêteurs A considéreront les revenus STR si vous avez deux ans ou plus d’historique d’exploitation pour des propriétés similaires. Vous devrez fournir vos déclarations de revenus T1 Générale montrant les revenus STR déclarés sur votre État des résultats des activités d’une entreprise (T2125) ou État des revenus et dépenses de biens locatifs (T776). Le prêteur fera la moyenne des revenus sur deux ans et pourra appliquer une décote.
Exigences des prêteurs A pour les propriétés STR
- Mise de fonds minimale de 20 % (vous ne pouvez pas utiliser l’assurance SCHL pour les propriétés d’investissement)
- Cote de crédit de 680+ (certains veulent 700+)
- Ratios de service de la dette conformes aux lignes directrices standard (ABD sous 39 %, ATD sous 44 %)
- La propriété doit être finançable en tant que propriété résidentielle standard
- Évaluation standard (ils ne commanderont pas une évaluation selon l’approche par le revenu pour le résidentiel)
Meilleur taux de prêteur A que vous obtiendrez : Quel que soit le taux en vigueur pour les propriétés d’investissement — actuellement dans la fourchette de 4,75 à 5,50 % pour un fixe de cinq ans, selon votre profil.
Prêteurs B : Plus de flexibilité, coût plus élevé
Les prêteurs B (prêteurs alternatifs) comme Home Trust, Equitable Bank, ICICI Bank Canada et divers autres sont là où les choses s’ouvrent pour les investisseurs STR. Ils sont plus disposés à considérer les revenus non traditionnels et à utiliser des approches de qualification créatives.
Comment les prêteurs B traitent les revenus STR
Les prêteurs B sont plus ouverts à l’utilisation des revenus STR réels ou projetés pour la qualification. L’approche spécifique varie selon le prêteur, mais voici les méthodes courantes :
Un an d’historique d’exploitation. Certains prêteurs B accepteront un an d’historique de revenus STR (contre deux ans pour les prêteurs A). Vous fournirez un an de dossiers de réservations, les relevés de revenus des plateformes et votre déclaration de revenus la plus récente.
Revenus projetés avec analyse de marché. Quelques prêteurs B considéreront les revenus STR projetés si vous pouvez fournir une analyse de marché montrant la performance de propriétés comparables. Cela peut inclure des données AirDNA, des annonces comparables avec leurs tarifs et taux d’occupation, et un plan d’affaires.
Qualification basée sur le DSCR. C’est le grand point. Certains prêteurs B offrent des programmes de ratio de couverture du service de la dette (DSCR) où les revenus de la propriété suffisent à la qualifier, avec moins d’accent sur vos revenus personnels. Le revenu net d’exploitation de la propriété doit couvrir ses paiements de dette — typiquement à un ratio de 1,1 ou plus. Nous expliquons exactement comment cela fonctionne dans la section DSCR ci-dessous.
Exigences des prêteurs B pour les propriétés STR
- Mise de fonds minimale de 20 à 25 % (certains veulent 25 à 30 % spécifiquement pour les STR)
- Cote de crédit de 600 à 650+ (varie selon le prêteur)
- Taux d’intérêt plus élevés : typiquement 1 à 2 % au-dessus des taux des prêteurs A
- Frais du prêteur : généralement 1 % du montant de l’hypothèque
- Peut exiger une évaluation plus détaillée
- Un plan d’affaires ou des projections d’exploitation peuvent être demandés
Taux typique du prêteur B : 6,00 à 7,50 % pour un terme de cinq ans. Plus des frais de prêteur de 1 % (3 200 $ sur une hypothèque de 320 000 $).
Le coût plus élevé est bien réel. Sur une hypothèque de 320 000 $, la différence entre un taux de prêteur A de 5,25 % et un taux de prêteur B de 6,75 % est d’environ 280 $/mois d’intérêts supplémentaires. Sur un terme de cinq ans, cela représente 16 800 $. Ajoutez les 3 200 $ de frais de prêteur et vous payez 20 000 $ de plus.
Est-ce que ça en vaut la peine? Cela dépend de si les revenus STR que vous pouvez générer couvrent plus que largement cette prime. Si vos revenus STR sont de 1 000 $/mois de plus que les revenus de location à long terme, la voie du prêteur B se rentabilise en moins de deux ans.
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Qualification DSCR pour les propriétés STR
Le DSCR — Debt Service Coverage Ratio (ratio de couverture du service de la dette) — est une méthode de qualification où les revenus de la propriété sont le facteur principal, et non vos revenus personnels. C’est courant dans le financement commercial et devient de plus en plus disponible pour les propriétés d’investissement résidentielles via certains prêteurs sélectionnés.
Comment fonctionne le DSCR
La formule est simple :
DSCR = Revenu net d’exploitation / Paiements annuels de la dette
Les prêteurs veulent typiquement un DSCR de 1,1 ou plus, ce qui signifie que la propriété génère 10 % de revenus de plus que le coût de la dette.
Voici un exemple :
| Élément | Montant annuel |
|---|---|
| Revenus bruts STR | 42 000 $ |
| Moins vacance (15 %) | -6 300 $ |
| Moins frais d’exploitation (35 %) | -14 700 $ |
| Revenu net d’exploitation | 21 000 $ |
| Paiements hypothécaires annuels (C+I) | 18 000 $ |
| Taxes foncières annuelles | 3 600 $ |
| Assurance annuelle | 2 400 $ |
| Service total annuel de la dette | 24 000 $ |
| DSCR | 0,88 |
Un DSCR de 0,88 signifie que la propriété ne couvre pas ses propres coûts — cette transaction ne se qualifiera pas sur le DSCR seul. Vous auriez besoin soit de revenus plus élevés, d’une mise de fonds plus importante (pour réduire l’hypothèque), ou de compléter avec vos revenus personnels.
Regardez maintenant ce qui se passe avec une mise de fonds plus importante :
| Scénario | 20 % de mise de fonds | 25 % de mise de fonds | 30 % de mise de fonds |
|---|---|---|---|
| Prix d’achat | 400 000 $ | 400 000 $ | 400 000 $ |
| Mise de fonds | 80 000 $ | 100 000 $ | 120 000 $ |
| Montant de l’hypothèque | 320 000 $ | 300 000 $ | 280 000 $ |
| C+I annuel (@ 6,75 %) | 22 860 $ | 21 432 $ | 20 004 $ |
| Taxes foncières annuelles | 3 600 $ | 3 600 $ | 3 600 $ |
| Assurance annuelle | 2 400 $ | 2 400 $ | 2 400 $ |
| Service total de la dette | 28 860 $ | 27 432 $ | 26 004 $ |
| RNE | 21 000 $ | 21 000 $ | 21 000 $ |
| DSCR | 0,73 | 0,77 | 0,81 |
| Atteint le seuil de 1,1? | Non | Non | Non |
Même à 30 % de mise de fonds, cette propriété n’atteint pas un DSCR de 1,1 avec ces chiffres de revenus. C’est courant sur les marchés canadiens où les prix d’achat sont élevés par rapport aux revenus locatifs. Le DSCR fonctionne mieux sur les marchés avec des ratios prix-loyer plus bas — des endroits comme certaines régions du Canada atlantique, de plus petites villes de l’Ontario, ou l’Alberta.
La leçon ici n’est pas que le DSCR est défectueux. C’est que le DSCR est un outil, pas une solution magique. Utilisez-le sur le bon marché avec la bonne propriété, et il est puissant. Forcez-le sur une transaction avec de faibles revenus, et il ne vous sauvera pas.
Là où le DSCR devient intéressant
Le DSCR devient puissant lorsque :
- Vous avez atteint votre capacité d’emprunt personnelle maximale (les prêteurs traditionnels ne vous accorderont pas plus en fonction de vos revenus)
- Vous avez plusieurs propriétés et vos ratios d’endettement sont trop élevés pour une qualification conventionnelle
- La propriété est un fort générateur de revenus sur un marché avec de bons ratios prix-loyer
- Vous développez au-delà de cinq à dix propriétés et avez besoin d’une méthode de qualification qui n’est pas limitée par les revenus personnels
Certains prêteurs offrant des programmes DSCR ou similaires au Canada examineront votre historique STR à travers votre portefeuille, pas seulement la propriété individuelle. Si vous avez trois Airbnb générant des revenus solides et documentés, cet historique aide à qualifier le quatrième.
Les emprunteurs qui comparent leurs options poursuivent souvent avec Programmes hypothécaires à revenu déclaré pour travailleurs autonomes au Canada avant de réserver un appel stratégique.
Pour un examen plus approfondi de la même décision, Hypothèque refusée? Voici exactement quoi faire ensuite détaille l’approche de LendCity.
Documentation : Ce dont vous avez besoin
Peu importe le type de prêteur que vous approchez, avoir votre documentation organisée avant de faire une demande vous fait gagner des semaines et vous fait paraître professionnel. Voici ce qu’il faut préparer :
Pour les demandes auprès des prêteurs A (Utilisant les revenus personnels + loyer imputé)
- Deux ans de déclarations de revenus T1 Générale (Avis de cotisation pour chacune)
- Talons de paie récents ou T4 (salarié) ou deux ans d’états financiers (travailleur autonome)
- Dossier de demande hypothécaire standard (pièce d’identité, lettre d’emploi, relevés d’actifs)
- Calendrier des propriétés locatives si vous possédez d’autres locations
La propriété sera qualifiée au loyer du marché à long terme. Aucune documentation STR n’est nécessaire car ils ne comptent pas ces revenus.
Pour les demandes auprès des prêteurs B (Utilisant les revenus STR)
Tout ce qui précède, plus :
- 12 à 24 mois de dossiers de revenus STR. Téléchargez vos résumés de gains d’Airbnb, Vrbo et de toute autre plateforme. Détail mensuel, pas seulement les totaux annuels.
- Déclarations de revenus montrant les revenus STR. S’ils sont déclarés sur le T2125 (revenu d’entreprise), ayez le formulaire prêt. S’ils sont sur le T776 (revenu locatif), pareil.
- Sommaire des frais d’exploitation. Coûts de nettoyage, frais de plateforme, fournitures, assurance, services publics — une ventilation claire des dépenses réelles.
- Données d’occupation. Taux d’occupation mensuels pour les 12 derniers mois et plus.
- Si vous projetez des revenus (pas encore d’historique) : Analyse de marché d’AirDNA ou d’un outil comparable montrant les tarifs par nuit, l’occupation et les revenus pour des propriétés similaires dans la région. Certains prêteurs l’acceptent; beaucoup non.
Pour les demandes DSCR
Tout ce qui précède, plus :
- Pro forma détaillé de la propriété. Projections de revenus, budget des dépenses et calcul du RNE.
- L’évaluation peut inclure l’approche par le revenu. Le prêteur peut commander une évaluation qui valorise la propriété en fonction de son potentiel de génération de revenus, pas seulement des comparables.
- Plan d’affaires. Certains prêteurs veulent un plan écrit couvrant votre approche de gestion, l’occupation cible, la stratégie de tarification et les plans de contingence.
Règles municipales et coûts d’exploitation STR que les prêteurs remarquent
Avant d’intégrer les revenus STR dans votre souscription, confirmez que la ville autorise réellement les STR pour investisseurs. Les permis, l’enregistrement annuel, les inspections de sécurité et les taxes d’hébergement municipales sont courants. Le zonage et les règlements de condo/strata peuvent limiter les STR à une résidence principale, plafonner le nombre de nuits par an, ou les interdire purement et simplement — les règles de type résidence principale de Toronto et Vancouver sont des tueurs de transactions pour les jeux purement investisseurs, tandis que de nombreux marchés de villégiature et de chalets restent plus permissifs. Une exploitation illégale peut signifier des amendes et, si le prêteur le découvre, des manquements aux engagements.
L’assurance et les coûts d’exploitation changent aussi le calcul du DSCR. Les polices standard de propriétaire bailleur excluent généralement l’usage STR; budgétez une responsabilité commerciale (souvent 2 M$+), une couverture de biens spécifique aux STR, et traitez les garanties d’hôte des plateformes uniquement comme un filet de secours. L’assurance STR coûte souvent environ 20 à 40 % de plus que les primes standard de propriétaire bailleur. Ajoutez l’ameublement (5 000 $ à 25 000 $+), le nettoyage entre les séjours, les frais de plateforme, les services publics payés par le propriétaire, les consommables et la gestion STR (souvent 15 à 25 % du brut) pour que votre sommaire des dépenses corresponde à la réalité — pas un pro forma de location à long terme avec des revenus Airbnb collés par-dessus.
La stratégie de financement intelligente pour les investisseurs STR
Voici ce que je recommande à la plupart des investisseurs STR :
Premier achat STR : Utilisez un prêteur A
Obtenez le meilleur taux possible. Qualifiez-vous sur vos revenus personnels et la valeur locative à long terme imputée. Vous paierez moins d’intérêts et n’aurez pas de frais de prêteur. Ensuite, exploitez la propriété en STR et encaissez les revenus supplémentaires.
Construisez votre historique
Exploitez le STR pendant 12 à 24 mois. Documentez tout. Déclarez correctement les revenus dans vos déclarations fiscales. Cet historique d’exploitation devient votre outil de qualification pour les achats futurs.
Deuxième et troisième achats STR : Réévaluez
Si vos revenus personnels soutiennent encore plus d’emprunts aux taux des prêteurs A, continuez d’utiliser les prêteurs A. Si vous avez atteint votre limite d’emprunt avec la qualification traditionnelle, vous avez maintenant un historique d’exploitation STR à présenter à un prêteur B ou un programme DSCR.
Développement au-delà de trois à cinq propriétés
À ce stade, la plupart des investisseurs ont besoin de financement créatif. Vos options incluent :
- Programmes DSCR de prêteurs B utilisant les revenus démontrés de votre portefeuille
- Prêts privés pour des détentions à court terme ou du financement-relais
- Financement commercial si vous achetez des propriétés multi-logements (cinq unités et plus)
- Coentreprises où un partenaire fournit la capacité de qualification
La clé est le séquençage. Ne gaspillez pas la capacité des prêteurs B sur votre premier achat quand un prêteur A vous approuvera. Gardez les options alternatives pour quand vous en aurez réellement besoin.
Erreurs courantes des investisseurs STR en matière de financement
Erreur 1 : Ne pas déclarer les revenus STR aux impôts. Je vois ça constamment. Les investisseurs exploitent leur Airbnb, empochent l’argent et ne le déclarent pas. Puis quand ils veulent acheter leur prochaine propriété en utilisant cet historique de revenus, ils n’ont rien à montrer à un prêteur. Déclarez vos revenus. Oui, vous paierez de l’impôt dessus. Mais ces revenus documentés sont votre billet pour plus de propriétés.
Erreur 2 : Acheter une propriété qui ne fonctionne qu’en STR. Si les chiffres ne fonctionnent pas en location à long terme, vous n’avez aucun plan de repli si la réglementation change, si le marché STR s’affaiblit, ou si vous en avez simplement assez de l’exploiter. Les prêteurs ne vous aideront pas non plus si la valeur locative à long terme ne soutient pas l’hypothèque.
Erreur 3 : Utiliser des marges de crédit personnelles pour la mise de fonds. Les prêteurs peuvent le voir, et beaucoup n’acceptent pas les mises de fonds empruntées. Si vous utilisez une MARC d’une autre propriété, c’est différent — c’est garanti par de l’immobilier. Mais les marges de crédit non garanties comme source de mise de fonds vous feront souvent refuser.
Erreur 4 : Ne pas parler à un courtier hypothécaire avant de faire une offre. Chaque investisseur devrait connaître sa capacité d’emprunt avant de chercher des propriétés. Un courtier qui travaille avec des investisseurs peut vous dire exactement combien vous pouvez emprunter, quels prêteurs travailleront avec votre profil, et si les revenus STR aideront ou compliqueront votre demande.
Erreur 5 : Supposer que tous les prêteurs sont pareils. La différence entre les prêteurs sur les propriétés STR est énorme. Un prêteur pourrait vous refuser tandis qu’un autre vous approuve à un taux concurrentiel. C’est exactement pourquoi travailler avec un courtier hypothécaire qui a accès à plusieurs prêteurs — et qui travaille spécifiquement avec des investisseurs — est si important.
Ce que les prêteurs recherchent chez vous (Pas seulement la propriété)
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Au-delà du potentiel de revenus de la propriété, les prêteurs vous évaluent en tant qu’emprunteur. Pour les propriétés STR, ils s’intéressent à :
La cote de crédit. Plus c’est élevé, mieux c’est. Les prêteurs A veulent 680+. Les prêteurs B travailleront avec 600+. En dessous de 600, vos options se réduisent considérablement.
La valeur nette. Les prêteurs aiment voir que vous avez des réserves. Si le STR a un mauvais mois, pouvez-vous quand même faire le paiement hypothécaire? Avoir trois à six mois de paiements en épargne liquide aide.
L’expérience. Premier opérateur STR? Les prêteurs sont plus prudents. Opérateur expérimenté avec un historique? Ils sont plus confiant. C’est une autre raison de commencer avec un prêteur A pour votre première propriété — vous n’avez pas besoin d’expérience STR pour vous qualifier sur vos revenus personnels.
Le nombre de propriétés existantes. Après quatre à cinq propriétés financées, la plupart des prêteurs A deviennent très difficiles. C’est là que les prêteurs B, les programmes DSCR et les produits commerciaux deviennent nécessaires — pas optionnels.
La stabilité d’emploi. Même si vous prévoyez d’utiliser les revenus STR, avoir des revenus d’emploi stables rassure les prêteurs. Cela montre que vous pouvez couvrir l’hypothèque même si les revenus STR disparaissent.
En résumé
Vous vous souvenez de cet investisseur qui m’a appelé, enthousiaste à propos de sa transaction Airbnb? Voici comment se termine la bonne version de cette histoire : il est venu préparé. Il connaissait sa capacité d’emprunt personnelle. Il avait deux ans de déclarations de revenus montrant des revenus STR d’une propriété qu’il possédait déjà. Il avait son rapport AirDNA prêt. Nous l’avons fait approuver avec un prêteur A à un taux concurrentiel — et ses revenus STR réels étaient de 900 $/mois plus élevés que ce que le prêteur avait modélisé.
C’est la stratégie. Financer une location à court terme au Canada n’est pas compliqué une fois que vous comprenez les règles. Commencez avec le financement le plus solide disponible — prêteur A, qualification sur revenus personnels. Construisez votre historique d’exploitation. Déclarez vos revenus. Documentez tout. Puis passez stratégiquement aux produits alternatifs à mesure que vous développez.
Voici votre plan d’action :
- Connaissez vos chiffres avant de magasiner. Analysez la transaction d’abord comme une location à long terme. Si elle ne fonctionne qu’en STR, c’est un signal d’alarme.
- Parlez à un courtier hypothécaire avant de faire une offre. Pas après. Avant.
- Déclarez vos revenus STR dans vos impôts. Chaque dollar documenté aujourd’hui est un dollar qui vous qualifie pour votre prochaine propriété.
- Adaptez le prêteur à l’étape où vous êtes. Prêteur A pour vos premières propriétés. Prêteur B ou DSCR quand vous avez atteint votre limite d’emprunt personnelle.
- Construisez votre dossier comme un professionnel. Résumés de gains, données d’occupation, ventilations des dépenses — ayez tout prêt.
Le plus grand avantage que vous puissiez vous donner est de travailler avec un courtier hypothécaire qui comprend à la fois les opérations STR et l’ensemble du paysage des prêteurs. La différence entre le bon prêteur et le mauvais peut représenter des dizaines de milliers de dollars sur la durée de l’hypothèque — ou la différence entre être approuvé et être refusé.
Foire aux questions
Les banques m'accorderont-elles une hypothèque pour une propriété Airbnb au Canada?
Qu'est-ce que le DSCR et comment s'applique-t-il aux locations à court terme?
Quelle mise de fonds me faut-il pour une propriété de location à court terme?
Quelle est la différence entre les prêteurs A et les prêteurs B pour le financement STR?
Comment prouver mes revenus Airbnb à un prêteur hypothécaire canadien?
Puis-je utiliser les revenus Airbnb pour me qualifier pour mon hypothèque de première propriété locative?
Dois-je dire à mon prêteur que je prévois d'utiliser la propriété comme Airbnb?
Quelle cote de crédit me faut-il pour financer une propriété de location à court terme au Canada?
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Appraisals, rent rolls, environmental reports, and the CMHC package lenders expect before they underwrite.
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Avis de non-responsabilité: LendCity Mortgages est un cabinet de courtage hypothécaire agréé. Le contenu de cette page est fourni à des fins éducatives uniquement et ne constitue pas un conseil juridique, fiscal, en placement, en valeurs mobilières ou en planification financière. Les taux, primes, modalités de programme et règlements mentionnés sont en vigueur à la date de la dernière mise à jour et peuvent changer. Les rendements, les flux locatifs, les économies d'impôt ou les chiffres d'études de cas présentés sont uniquement illustratifs — ils ne sont pas garantis, ne sont pas représentatifs, et les résultats individuels varient. Consultez un avocat, un comptable professionnel agréé (CPA) ou un courtier inscrit avant d'agir sur la base de ces renseignements. Editorial standards.
Rédigé par
Scott Dillingham
Publié
1 juin 2026
· Updated 2 août 2026Temps de lecture
19 min de lecture
Un prêteur de catégorie A
Une banque majeure ou un prêteur institutionnel offrant les taux hypothécaires et les conditions les plus compétitifs, mais avec les critères de qualification les plus stricts, y compris une vérification complète des revenus et la conformité au test de résistance. La plupart des investisseurs utilisent les prêteurs de catégorie A pour leurs quatre à six premières propriétés.
Airbnb
Une place de marché en ligne reliant les propriétaires immobiliers à des clients pour de courtes périodes. Dans l'investissement immobilier, Airbnb est couramment utilisé comme raccourci pour le modèle économique de la location à court terme, qui implique des exigences opérationnelles plus élevées mais des rendements potentiellement plus élevés que les locations à long terme.
Prêteur alternatif
Un prêteur alternatif est une source de financement non traditionnelle, comme une société de placement hypothécaire (SPH), un prêteur privé ou une société de fiducie, qui accorde des prêts en dehors du système traditionnel de prêt bancaire. Pour les investisseurs immobiliers canadiens, les prêteurs alternatifs sont précieux lorsque les transactions ne se qualifient pas pour un financement traditionnel en raison de problèmes de crédit, de types de propriétés non conventionnels ou du besoin de conditions de prêt plus rapides et flexibles.
Évaluation
Une évaluation professionnelle de la valeur marchande d'une propriété, exigée par les prêteurs pour s'assurer que la propriété vaut le montant du prêt.
Prêteur de catégorie B
Prêteurs alternatifs qui servent les emprunteurs qui ne sont pas admissibles auprès des grandes banques, offrant des taux légèrement plus élevés avec des critères plus souples.
Optimisation des flux de trésorerie
L'optimisation des flux de trésorerie est le processus stratégique de maximisation du revenu net généré par une propriété locative en augmentant les revenus locatifs et en minimisant les dépenses d'exploitation, les coûts hypothécaires et les vacances. Pour les investisseurs immobiliers canadiens, cela implique souvent des tactiques telles que le choix de la bonne structure de financement, l'exploitation des revenus locatifs provenant de plusieurs unités et la gestion des dépenses telles que les taxes foncières et l'entretien pour assurer que la propriété génère des rendements mensuels positifs constants.
Flux de trésorerie
L'argent restant après avoir perçu les loyers et payé toutes les dépenses, y compris l'hypothèque, les impôts, l'assurance, l'entretien et la gestion immobilière.
Prime d'Assurance CMHC
Le coût de l'assurance hypothécaire fournie par la Société canadienne d'hypothèques et de logement (CMHC), exprimé en pourcentage du montant de l'hypothèque. Les taux de prime varient selon le ratio prêt-valeur, le type de propriété et le type de transaction. Pour le logement locatif multifamilial standard, selon la grille actuelle (en vigueur depuis le 14 juillet 2025), les primes à terme vont de 5,35% à un RPV ≤85% jusqu'à 6,15% à un RPV ≤95%, avec des taux plus élevés pour le financement de construction et d'autres types de logements (étudiants, aînés, SRO/de soutien). Les paliers de points MLI Select peuvent réduire la prime de 10% à 30%. Les primes sont généralement ajoutées au solde hypothécaire et payées au cours de la vie du prêt.
Assurance SCHL
Assurance contre le défaut de prêt hypothécaire de la Société canadienne d'hypothèques et de logement. Pour les propriétés d'investissement de 1 à 4 unités, les investisseurs doivent verser une mise de fonds de 20 % ou plus (aucune assurance disponible). Cependant, la SCHL propose MLI Select pour les immeubles multifamiliaux de 5 unités et plus, et les « house hackers » peuvent accéder à des prêts hypothécaires assurés avec une mise de fonds de 5 à 10 %.
SCHL
La SCHL (Société canadienne d'hypothèques et de logement) est une société d'État fédérale qui offre une assurance prêt hypothécaire aux prêteurs lorsque les emprunteurs disposent d'une mise de fonds inférieure à 20 %, ce qui permet aux Canadiens d'acheter une maison avec seulement 5 % de mise de fonds. Pour les investisseurs immobiliers, l'assurance SCHL est disponible sur les propriétés occupées par le propriétaire allant jusqu'à quatre unités, mais n'est généralement pas disponible pour les propriétés d'investissement non occupées par le propriétaire, ce qui signifie que les investisseurs ont généralement besoin d'au moins 20 % de mise de fonds et doivent rechercher un financement conventionnel.
Survolez les termes pour voir les définitions. Consultez le glossaire complet pour tous les termes.