Autorité en financement multifamilial

CMHC MLI Select : jusqu'à 95 % LTV pour opérateurs multifamiliaux

MLI Select débloque jusqu'à 95 % LTV et 50 ans d'amortissement sur le locatif 5+ unités — puis comparez MLI Standard, lancez le calculateur de prêt maximal et consultez les études de cas et mises à jour SCHL.

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CMHC MLI Select est le programme d'assurance multilogements renforcé de la SCHL pour les immeubles locatifs de 5 unités et plus. Il récompense l'abordabilité, l'efficacité énergétique et l'accessibilité avec jusqu'à 95 % LTV, jusqu'à 50 ans d'amortissement et un DSCR minimum de 1,10x. MLI Standard offre jusqu'à 85 % LTV sans points, avec des DSCR plus élevés : 1,30x (terme 5 ans) et 1,20x (terme 10 ans).

Points clés

MLI Select: up to 95% LTV, 50-year amortization with 100+ points, 1.10x min DSCR
MLI Standard: up to 85% LTV, 40-year amortization; min DSCR 1.30x (5-yr) / 1.20x (10-yr)
Minimum 5 rental units; rental income must be documented at close (Advice 268)
LendCity structures acquisitions, refinances, new construction takeout, and GP/LP syndications

Chiffres importants

95%

MLI Select max LTV

1.10x

MLI Select min DSCR

85%

MLI Standard max LTV

Minimum MLI Select points

MLI Select vs MLI Standard

Les deux programmes assurent les hypothèques multifamiliales via la SCHL. Le bon choix dépend de votre potentiel de points, du flux de trésorerie et de votre stratégie de détention.

MLI Select

Max LTV: Jusqu'à 95 %
Amortization: Jusqu'à 50 ans (100+ points)
Requirement: Minimum 50 points d'abordabilité

Value-add, construction neuve, logements abordables ou écoénergétiques

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MLI Standard

Max LTV: Jusqu'à 85 %
Amortization: Jusqu'à 40 ans
Requirement: DSCR min. 1,30x (5 ans) / 1,20x (10 ans)

Acquisitions stabilisées sans voie de points

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Quel programme convient à votre projet ?

Pouvez-vous obtenir 50+ points MLI Select ?

Oui — via loyers abordables, améliorations énergétiques ou accessibilité

→ MLI Select

Propriété stabilisée avec bon NOI mais sans voie de points ?

MLI Standard peut être plus rapide avec 85 % LTV et DSCR 1,30x (5 ans) ou 1,20x (10 ans)

→ MLI Standard

Construisez-vous de nouveaux logements locatifs ?

Combinez le financement PCAL avec le takeout permanent MLI Select

→ MLI Select + PCAL

Besoin d'un effet de levier maximal sur une conversion ?

Pont d'abord, puis refinancement MLI Select jusqu'à 95 % LTV

→ Pont → MLI Select

Paliers LTV, amortissement et primes MLI Select

Les avantages de financement augmentent avec votre score de points MLI Select. Les chiffres reflètent la tarification fondée sur le risque de la SCHL (14 juillet 2025).

Programme / palier	LTV max	Amortissement max	Rabais de prime	DSCR min
MLI Select — 100+ points	Jusqu'à 95 %	Jusqu'à 50 ans	30 %	1,10x
MLI Select — 70 points	Jusqu'à 90 %	Jusqu'à 45 ans	20 %	1,10x
MLI Select — 50 points	Jusqu'à 85 %	Jusqu'à 40 ans	10 %	1,10x
MLI Standard	Jusqu'à 85 %	Jusqu'à 40 ans	Aucun	1,30x (5 ans) / 1,20x (10 ans)

Une surprime de 0,25 % s'applique par tranche de 5 ans d'amortissement au-delà de 25 ans — un amortissement de 50 ans ajoute 1,25 % à la prime de base.

Comment les changements de primes de juillet 2025 affectent vos dossiers

Comment les points MLI Select sont attribués

Trois catégories — abordabilité, efficacité énergétique et accessibilité — valent chacune jusqu'à 100 points. Il faut 50 points pour se qualifier et 100+ pour les avantages maximaux.

Critères d'abordabilité MLI Select

Les points d'abordabilité proviennent de l'engagement à louer un pourcentage d'unités à 80 % ou moins du loyer médian du marché (LMM) de la SCHL pour une période définie. À Edmonton et Calgary, ce seuil est souvent égal ou supérieur aux loyers réels du marché.

Seuil de loyer : 80 % du LMM, publié annuellement par la SCHL
20 % des unités pendant 10 ans ≈ 20–30 points ; 60 % pendant 20 ans ≈ 70–100 points
Engagements contraignants — la SCHL surveille la conformité pendant toute la durée

Guide complet du système de points MLI Select

Voie des points d'efficacité énergétique

Les points énergétiques reposent sur l'amélioration de la performance par rapport au Code national de l'énergie pour les bâtiments (CNÉB) — amélioration en pourcentage pour la construction neuve, réduction démontrée pour les rénovations. Une amélioration de 10–15 % rapporte environ 10–20 points ; 40 %+ peut rapporter 60–80 points ou plus.

Les thermopompes sont les plus payantes — impact de 15–25 points à elles seules
Fenêtres à triple vitrage, isolation améliorée et systèmes VRC/VRE ajoutent chacun 5–20 points
Une modélisation énergétique certifiée (3 000 $–8 000 $ à la conception) vérifie votre score

Guide du financement vert et des rabais énergétiques SCHL

Calculatrices et outils MLI

CMHC MLI Select consult

Book a free CMHC financing strategy call — high LTV multifamily structuring.

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CMHC MLI Max Loan Calculator

Upload rent rolls or enter NOI to estimate maximum CMHC loan proceeds, points tier, and amortization.

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MLI Select Points Calculator

Score affordability, energy efficiency, and accessibility points before you apply.

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CMHC Premium Calculator

Model insurance premiums on the July 2025 LTV grid with MLI Select tier discounts and amortization surcharges.

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MLI Select vs Conventional Calculator

Compare CMHC-insured proceeds and debt service against conventional multifamily financing.

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Études de cas MLI

Vrais projets multifamiliaux canadiens — acquisitions, conversions, construction neuve et partenariats GP/LP.

Edmonton, Alberta

95% LTV

Ontario Investor Scales into Alberta Multifamily

An experienced Ontario investor used CMHC MLI Select affordability points to acquire a 24-unit Edmonton apartment building with just 5% down — preserving capital to buy a second building the same year.

Toronto, Ontario

$2.6M Equity Created

Office-to-Residential Conversion in Toronto

A husband-wife development team used bridge financing to convert a vacant Toronto office building into 40 residential units, then refinanced into CMHC permanent debt — extracting $1.15M cash at stabilization.

Victoria, British Columbia

100 MLI Points

First-Time Multifamily Developer in Victoria

A residential builder transitioned to purpose-built rental development, using ACLP construction financing and MLI Select with a perfect 100-point score to achieve 50-year amortization on a 60-unit project.

Calgary, Alberta

14.2% IRR

GP/LP Partnership for a 48-Unit Calgary Apartment

An experienced multifamily operator structured a GP/LP partnership for a 48-unit Calgary apartment with 8 limited partners contributing $1.6M in equity, projecting 14.2% annualized returns over a 5-year hold.

Cleveland, Ohio

22% CoC

Toronto Investor Builds US Portfolio with DSCR Loans

A Toronto marketing director used US DSCR loans that qualify on property cash flow to build an 8-property Cleveland portfolio generating 22% cash-on-cash returns — all without US credit or income.

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Sur le terrain — l'expérience de Scott

Leçons de première main du courtier Scott Dillingham sur les dossiers MLI Select de la SCHL — acquisitions en Alberta, pont vers la SCHL et changements de primes de juillet 2025.

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What I Learned Closing MLI Select Deals in Alberta

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MLI Select Premium Changes After July 2025

How we restructured a 50-year amortization deal when CMHC premium tiers shifted.

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Liste de documents MLI Select

Téléchargez les évaluations, relevés de loyers et rapports environnementaux requis avant la soumission à la SCHL.

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Developer

Ground-up rental construction with ACLP draws and MLI Select permanent takeout.

Acquirer

Stabilized or value-add apartment acquisitions using MLI Select or Standard.

Refinancer

Extract equity or lower debt service by refinancing into CMHC-insured permanent debt.

Passive LP

Limited partners evaluating syndicated multifamily deals with CMHC leverage.

Processus de demande MLI

De la préqualification à l'approbation SCHL et la clôture — délais, documents et changements de critères.

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FAQ

Questions fréquentes sur le MLI SCHL

Parcourez nos questions les plus fréquemment posées ci-dessous.

CMHC MLI

Qu'est-ce que MLI Select ?

MLI Select (also searched as CMHC MLI Select) is CMHC's points-based multi-unit mortgage insurance for 5+ unit Canadian rentals. Affordability, energy, and accessibility points unlock up to 95% LTV, up to 50-year amortization, and a 1.10x minimum DSCR. It is not a posted CMHC interest rate — approved lenders set the coupon; CMHC sets insurance rules and premiums.

MLI Select vs MLI Standard ?

CMHC MLI Select is CMHC's enhanced multifamily insurance program for 5+ unit rental properties in Canada. Sponsors earn points through affordability, energy efficiency, and accessibility commitments. A minimum of 50 points unlocks higher leverage (up to 95% LTV at top tiers); 100+ points can extend amortization to 50 years. Minimum DSCR is 1.10x. Book a free CMHC strategy call to see if your deal qualifies.

Quel est le DSCR minimum pour MLI Select ?

The MLI Select program is the points-tier companion to MLI Standard. You need at least 50 points to enter. Higher tiers cut the insurance premium (10% / 20% / 30% at 50 / 70 / 100 points) and, at 100+ points, allow 50-year amortization. Minimum DSCR stays 1.10x on Select. This hub is the head-term page for MLI Select and CMHC MLI Select queries.

Combien de points faut-il pour MLI Select ?

MLI Select uses a points system to unlock higher leverage (up to 95% LTV) and longer amortization (up to 50 years) with a 1.10x minimum DSCR. MLI Standard offers up to 85% LTV with up to 40-year amortization and no points — but requires a higher DSCR: 1.30x on 5-year terms and 1.20x on 10-year terms. The 1.10x floor applies to MLI Select only, not Standard.

Peut-on obtenir 95 % de financement sur un immeuble locatif ?

MLI Select requires a minimum debt service coverage ratio (DSCR/DCR) of 1.10x. That 1.10x minimum is Select-only. MLI Standard requires 1.30x on 5-year fixed terms and 1.20x on 10-year fixed terms.

Quelle est l'amortisation maximale pour les hypothèques assurées SCHL ?

CMHC requires a minimum of 50 points to qualify for MLI Select. Scoring 70+ points typically improves premium pricing; 100+ points unlocks the maximum 50-year amortization period.

Combien faut-il de mise de fonds pour un immeuble locatif au Canada ?

Yes, with MLI Select and at least 50 affordability points. This means as little as 5% equity on acquisitions and refinances of eligible 5+ unit rental properties, subject to lender and CMHC underwriting.

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