MLI Select
Jusqu'à 95 % LTV · Jusqu'à 50 ans (100+ points). Minimum 50 points d'abordabilité.
- Jusqu'à 95 %
- Jusqu'à 50 ans (100+ points)
- Minimum 50 points d'abordabilité
CMHC MLI Select : jusqu'à 95 % LTV pour opérateurs multifamiliaux
MLI Select débloque jusqu'à 95 % LTV et 50 ans d'amortissement sur le locatif 5+ unités — puis comparez MLI Standard, lancez le calculateur de prêt maximal et consultez les études de cas et mises à jour SCHL.
Calculateur de prêt maximal CMHC MLI
Entrez les revenus, les dépenses et les détails de financement de votre propriété pour calculer le prêt maximal MLI Select et MLI Standard.
Détails officiels du programme : SCHL MLI Select · barème des points et des primes : assurance multilogement SCHL.
Taux MLI Select aujourd'hui
Estimation de LendCity™, selon le prêteur et le dossier : le rendement CMB 5 ans plus un écart. Ce n'est pas une cotation ni un taux affiché par la SCHL ou un prêteur.
| Rendement CMB 5 ans | 3,81 % |
|---|---|
| Estimation MLI Select de LendCity™ | 4,86 % – 5,61 % |
| Écart appliqué au CMB | 1,05 % – 1,80 % |
| Données au | 8 octobre 2026 |
Prime d'assurance MLI Select par palier de points
Prime effective (achat ou refinancement, logement locatif standard) au LTV et à l'amortissement maximaux de chaque palier, sans surcharge autre que l'amortissement. Barème de la SCHL en vigueur le July 14, 2025. La prime réelle dépend du dossier.
| Points | LTV max (existant / construction neuve) | Amortissement max | Rabais de prime | Prime effective |
|---|---|---|---|---|
| 50+ | 85 % / 95 % | 40 ans | 10 % | 5,49 % |
| 70+ | 95 % / 95 % | 45 ans | 20 % | 5,72 % |
| 100+ | 95 % / 95 % | 50 ans | 30 % | 5,18 % |
| MLI Standard | 85 % | 40 ans | 0 % | 6,10 % |
MLI Select vs MLI Standard
Les deux programmes assurent les hypothèques multifamiliales via la SCHL. Le bon choix dépend de votre potentiel de points, du flux de trésorerie et de votre stratégie de détention.
-
Pouvez-vous obtenir 50+ points MLI Select ?
Oui — via loyers abordables, améliorations énergétiques ou accessibilité → MLI Select
-
Propriété stabilisée avec bon NOI mais sans voie de points ?
MLI Standard peut être plus rapide avec 85 % LTV et DSCR 1,30x (5 ans) ou 1,20x (10 ans) → MLI Standard
-
Construisez-vous de nouveaux logements locatifs ?
Combinez le financement PCAL avec le takeout permanent MLI Select → MLI Select + PCAL
-
Besoin d'un effet de levier maximal sur une conversion ?
Pont d'abord, puis refinancement MLI Select jusqu'à 95 % LTV → Pont → MLI Select
-
LTV max MLI Select
MLI Select : jusqu'à 95 % LTV, amortissement de 50 ans avec 100+ points, DSCR min. 1,10x
-
DSCR min MLI Select
MLI Standard : jusqu'à 85 % LTV, amortissement de 40 ans ; DSCR min. 1,30x (5 ans) / 1,20x (10 ans)
Réserver un appel stratégique MLI
MLI Select vs MLI Standard
Les deux programmes assurent les hypothèques multifamiliales via la SCHL. Le bon choix dépend de votre potentiel de points, du flux de trésorerie et de votre stratégie de détention.
MLI Standard
Jusqu'à 85 % LTV · Jusqu'à 40 ans. DSCR min. 1,30x (5 ans) / 1,20x (10 ans).
- Jusqu'à 85 %
- Jusqu'à 40 ans
- DSCR min. 1,30x (5 ans) / 1,20x (10 ans)
Promoteur
Construction locative neuve avec tirages PCAL et takeout permanent MLI Select.
- Étude de cas construction neuve (Victoria)
- Guide du financement PCAL
- Processus de demande
Acquéreur
Acquisitions d'immeubles stabilisés ou value-add via MLI Select ou Standard.
- Dossier MLI Select 24 logements à Edmonton
- Guide MLI Select vs Standard
- Lancer le calculateur de prêt max
Refinanceur
Extraire de l'équité ou baisser le service de la dette en refinançant en dette permanente assurée SCHL.
- Étude de cas conversion bureau à Toronto
- Programmes de refinancement multifamilial
- Calculateur MLI vs conventionnel
Réserver un appel stratégique MLI
Paliers LTV, amortissement et primes MLI Select
Les avantages de financement augmentent avec votre score de points MLI Select. Les chiffres reflètent la tarification fondée sur le risque de la SCHL (14 juillet 2025).
Exigences
- MLI Select : jusqu'à 95 % LTV, amortissement de 50 ans avec 100+ points, DSCR min. 1,10x
- MLI Standard : jusqu'à 85 % LTV, amortissement de 40 ans ; DSCR min. 1,30x (5 ans) / 1,20x (10 ans)
- Minimum 5 unités locatives ; les revenus locatifs doivent être documentés à la clôture (Avis 268)
- LendCity™ structure les acquisitions, refinancements, takeout de construction neuve et syndications GP/LP
Voies de points
- Critères d'abordabilité MLI Select: Seuil de loyer : 80 % du LMM, publié annuellement par la SCHL
- Critères d'abordabilité MLI Select: 20 % des unités pendant 10 ans ≈ 20–30 points ; 60 % pendant 20 ans ≈ 70–100 points
- Voie des points d'efficacité énergétique: Les thermopompes sont les plus payantes — impact de 15–25 points à elles seules
- Voie des points d'efficacité énergétique: Fenêtres à triple vitrage, isolation améliorée et systèmes VRC/VRE ajoutent chacun 5–20 points
Paliers LTV, amortissement et primes MLI Select
Les avantages de financement augmentent avec votre score de points MLI Select. Les chiffres reflètent la tarification fondée sur le risque de la SCHL (14 juillet 2025).
| Programme / palier | LTV max | Amortissement max | Rabais de prime | DSCR min |
|---|---|---|---|---|
| MLI Select — 100+ points | Jusqu'à 95 % | Jusqu'à 50 ans | 30 % | 1,10x |
| MLI Select — 70 points | Jusqu'à 95 % | Jusqu'à 45 ans | 20 % | 1,10x |
| MLI Select — 50 points | Jusqu'à 85 % | Jusqu'à 40 ans | 10 % | 1,10x |
| MLI Standard | Jusqu'à 85 % | Jusqu'à 40 ans | Aucun | 1,30x (5 ans) / 1,20x (10 ans) |
Une surprime de 0,25 % s'applique par tranche de 5 ans d'amortissement au-delà de 25 ans — un amortissement de 50 ans ajoute 1,25 % à la prime de base.
Comment les changements de primes de juillet 2025 affectent vos dossiersComment les points MLI Select sont attribués
Trois catégories — abordabilité, efficacité énergétique et accessibilité — valent chacune jusqu'à 100 points. Il faut 50 points pour se qualifier et 100+ pour les avantages maximaux.
Critères d'abordabilité MLI Select
Les points d'abordabilité proviennent de l'engagement à louer un pourcentage d'unités à 80 % ou moins du loyer médian du marché (LMM) de la SCHL pour une période définie. À Edmonton et Calgary, ce seuil est souvent égal ou supérieur aux loyers réels du marché.
- Seuil de loyer : 80 % du LMM, publié annuellement par la SCHL
- 20 % des unités pendant 10 ans ≈ 20–30 points ; 60 % pendant 20 ans ≈ 70–100 points
- Engagements contraignants — la SCHL surveille la conformité pendant toute la durée
Voie des points d'efficacité énergétique
Les points énergétiques reposent sur l'amélioration de la performance par rapport au Code national de l'énergie pour les bâtiments (CNÉB) — amélioration en pourcentage pour la construction neuve, réduction démontrée pour les rénovations. Une amélioration de 10–15 % rapporte environ 10–20 points ; 40 %+ peut rapporter 60–80 points ou plus.
- Les thermopompes sont les plus payantes — impact de 15–25 points à elles seules
- Fenêtres à triple vitrage, isolation améliorée et systèmes VRC/VRE ajoutent chacun 5–20 points
- Une modélisation énergétique certifiée (3 000 $–8 000 $ à la conception) vérifie votre score
Calculatrices et outils MLI
Calculez le prêt maximal, les points et comparez les programmes avant votre appel stratégique.
Consultation MLI Select SCHL Réservez un appel stratégique gratuit sur le financement SCHL — structuration multifamiliale à LTV élevé. Calculateur de prêt max MLI SCHL Téléversez un relevé de loyers ou saisissez le BPA pour estimer le prêt maximal SCHL, le palier de points et l'amortissement. Calculateur de points MLI Select Notez l'abordabilité, l'efficacité énergétique et l'accessibilité avant de déposer une demande. Calculateur de prime SCHL Modélisez les primes d'assurance sur la grille LTV de juillet 2025, avec rabais de palier MLI Select et surprimes d'amortissement. Calculateur MLI Select vs conventionnel Comparez les avances assurées SCHL et le service de la dette au financement multifamilial conventionnel.
Études de cas MLI
Vrais projets multifamiliaux canadiens — acquisitions, conversions, construction neuve et partenariats GP/LP.
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Investisseur ontarien s'étend en Alberta
Un investisseur expérimenté de l'Ontario a utilisé les points d'accessibilité MLI Select de la SCHL pour acquérir un immeuble de 24 logements à Edmonton avec seulement 5 % de mise de fonds — préservant son capital pour un deuxième achat la même année.
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Conversion bureau-résidentiel à Toronto
Un couple de promoteurs a utilisé un prêt relais pour convertir un immeuble de bureaux vacant à Toronto en 40 logements résidentiels, puis a refinancé en dette permanente SCHL — retirant 1,15 M$ en espèces à la stabilisation.
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Premier promoteur multifamilial à Victoria
Un constructeur résidentiel a fait la transition vers le développement locatif, utilisant le financement de construction ACLP et MLI Select avec un score parfait de 100 points pour obtenir un amortissement de 50 ans sur un projet de 60 logements.
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Partenariat GP/LP pour un immeuble de 48 logements à Calgary
Un opérateur multifamilial expérimenté a structuré un partenariat GP/LP pour un immeuble de 48 logements à Calgary avec 8 commanditaires contribuant 1,6 M$ en équité, projetant un rendement annualisé de 14,2 %.
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Investisseuse torontoise bâtit un portefeuille américain avec des prêts DSCR
Une directrice marketing de Toronto a utilisé des prêts DSCR américains qualifiés sur les flux de trésorerie pour bâtir un portefeuille de 8 propriétés à Cleveland avec un rendement de 22 % — sans crédit ni revenu américain.
Le préremplissage ouvre une consultation CMHC MLI — apportez portes, BPA et ville cible.
Sur le terrain — l'expérience de Scott
Leçons de première main de l'agent hypothécaire Scott Dillingham sur les dossiers MLI Select de la SCHL — acquisitions en Alberta, pont vers la SCHL et changements de primes de juillet 2025.
Scott Dillingham
Ce que j'ai appris en clôturant des dossiers MLI Select en Alberta
Points d'abordabilité, choix du prêteur, et pourquoi le calcul des Prairies bat les pro formas ontariens sur les dossiers à 95 % LTV.
Lire l'articleScott Dillingham
Pont vers la SCHL : le playbook de 90 jours
Financement pont vers la dette permanente SCHL, étape par étape — d'après notre conversion bureau-résidentiel à Toronto.
Lire l'articleScott Dillingham
Changements de primes MLI Select après juillet 2025
Comment nous avons restructuré un dossier à amortissement de 50 ans quand les paliers de primes SCHL ont changé.
Lire l'articleCommencer selon votre profil
De la préqualification à l'approbation SCHL et la clôture — délais, documents et changements de critères.
Promoteur
Construction locative neuve avec tirages PCAL et takeout permanent MLI Select.
Acquéreur
Acquisitions d'immeubles stabilisés ou value-add via MLI Select ou Standard.
Refinanceur
Extraire de l'équité ou baisser le service de la dette en refinançant en dette permanente assurée SCHL.
Commanditaire passif
Commanditaires qui évaluent des dossiers multifamiliaux syndiqués avec levier SCHL.
Liste de documents MLI Select
Téléchargez les évaluations, relevés de loyers et rapports environnementaux requis avant la soumission à la SCHL.
Télécharger la liste (PDF)Restez à jour sur la politique SCHL
Suivez les seuils de points MLI Select, les primes d'assurance et l'Avis 268 sur les revenus locatifs.
Voir la chronologie des politiques SCHLProcessus de demande MLI
De la préqualification à l'approbation SCHL et la clôture — délais, documents et changements de critères.
Voir la chronologie complèteAvantage de la construction neuve
Un immeuble neuf peut être dessiné pour les points MLI Select. L'abordabilité, l'énergie et l'accessibilité entrent dans les plans : le surcoût est en général plus faible qu'une mise à niveau plus tard.
- Concevoir les points dès le départ : loyers sous le marché, performance énergétique et accès sont dans les dessins.
- Une enveloppe existante résiste. Rattraper l'énergie et l'accessibilité coûte souvent trop cher pour les points obtenus.
- Réserver MLI Select à la construction neuve, ou à une rénovation déjà prévue au plan d'affaires. Sinon, MLI Standard est en général le programme réaliste.
LendCity™ estime MLI Select avec 100 points et plus à 4,86 % – 5,61 % au 8 octobre 2026 (CMB 5 ans 3,81 % + 1,05 %–1,80 %) ; le commercial conventionnel est le CMB 5 ans plus un écart du prêteur, selon la soumission. Taux hypothécaires commerciaux
Exemples de dossiers
Quelques dossiers déjà publiés sur ce hub. Ouvrez l'étude de cas pour le récit. Cette liste ne reprend pas les budgets de projet.
Comment faire la demande
Six étapes, de l'équipe au prêt permanent. La page liée donne la chronologie complète.
- Monter l'équipe. Un cabinet qui clôture du MLI Select, plus la conception et l'énergie pour chiffrer les points.
- Concevoir pour les points. Verrouiller l'abordabilité, l'énergie et l'accessibilité dans les plans avant toute demande.
- Préqualifier. Un prêteur agréé SCHL examine la valeur nette, la liquidité et les loyers avant le dépôt formel.
- Déposer le dossier. Plans, sommaire de points, engagements de loyers et états financiers de l'emprunteur.
- Examen de la SCHL. Attendez-vous à des questions. La lettre d'engagement vient seulement si le dossier passe.
- Construire, louer, prendre le permanent. Rester dans les plans approuvés, atteindre les loyers souscrits, puis clôturer le financement permanent.
Erreurs qui bloquent un dossier
Ce sont les oublis qui bloquent un dossier ou le poussent vers MLI Standard.
- Dessiner l'immeuble d'abord et ajouter l'abordabilité, l'énergie ou l'accessibilité seulement quand la SCHL le demande. Ce retour en arrière fait dérailler le calendrier.
- Traiter le dossier comme une clôture résidentielle. Modèles énergétiques, préqualification et examen SCHL s'additionnent. Un dépôt complet n'est pas une première esquisse.
- Envoyer un dossier de valeur nette trop mince : déclarations anciennes, relevés manquants, ou des actifs qu'on ne peut pas recouper.
- Passer par un courtier résidentiel qui connaît l'assurance habitation, mais qui n'a pas clôturé de MLI Select multilogements.
- Commander le modèle énergétique après que les plans sont figés, puis découvrir que l'immeuble rate la cible d'efficacité.
- Déposer officiellement à la SCHL avant qu'un prêteur agréé ait dit que le promoteur et les loyers sont dans la fourchette.
- Croire qu'un immeuble plus ancien atteint un score élevé avec un simple remplacement mécanique. Les mises à niveau coûtent souvent trop cher si elles n'étaient pas déjà prévues.
Exigences de l'emprunteur
Les prêteurs agréés SCHL regardent l'expérience en multilogements, en construction ou en gestion immobilière, ou un partenaire qui l'a. Les promoteurs plus récents associent souvent leur capital à un opérateur qui a déjà clôturé des immeubles semblables. L'expérience et le portrait financier se lisent ensemble. L'un ne remplace pas l'autre.
Fourchette typique pour un dossier de cette taille, pas une règle de la SCHL.
- Dossier de 8 logements : environ 500 000 $ à 600 000 $ de valeur nette et environ 210 000 $ à 240 000 $ de liquidité (comptant, équité et réserves).
- Dossier de 20 logements : environ 2,16 millions $ de valeur nette et environ 865 000 $ de liquidité.
Politique
Les règles bougent. Lisez la page des mises à jour avant de traiter un exemple plus ancien comme actuel.
Autres questions
Un appel stratégique consulte-t-il mon crédit ?
Un appel stratégique avec LendCity™ n'est pas, en soi, une consultation ferme du crédit. LendCity™ est le cabinet de courtage, pas le prêteur. Le prêteur agréé SCHL peut consulter le crédit plus tard, quand vous autorisez une demande formelle.
Que coûte LendCity™ ?
LendCity™ est un cabinet de courtage hypothécaire, pas un prêteur. Les agents opèrent sous Mortgage Architects (FSRA #12728). Les honoraires dépendent du dossier et du fait que le prêteur les paie ou non. Voir le barème des honoraires
Que se passe-t-il si mon dossier est refusé ?
Un refus chez un prêteur agréé SCHL n'est pas un bannissement par la SCHL. On peut revoir les points, l'entité emprunteuse, la liquidité et si MLI Standard convient mieux, puis approcher un autre prêteur agréé si le dossier tient encore. Certains projets doivent être redessinés avant qu'une deuxième soumission justifie les rapports.
J'ai déjà plusieurs hypothèques. Puis-je quand même déposer ?
Avoir déjà plusieurs hypothèques ne bloque pas, à lui seul, MLI Select. Le prêteur examine quand même l'expérience, la valeur nette, la liquidité et le service de la dette de l'immeuble, et vos autres versements doivent laisser de la place à ce prêt. Apportez la liste complète des hypothèques dès le début du dossier, avant de payer des rapports.
Références
Confirmez la page du programme, puis les notes courantes, avant de vous appuyer sur un chiffre.
Parcours d'apprentissage investisseur
Pick the stage that matches your file — then follow the links.
First rental through door four — learn, underwrite, get approved.
Past the four-mortgage wall — portfolio structure and the next acquisition.
Canadians buying US cash-flow — DSCR, entities, and state playbooks.
5+ units, CMHC MLI, development takeout, and capital plans.
“If anyone is looking for a mortgage broker, I highly recommend Chris Micucci! Chris was an invaluable resource to me as a first time US investor. He was super…”
“Lendcity is the best mortgage broker for real estate investors. I was first referred to Scott Dillingham (president) when I had 5 investment properties and was…”
“This is a review hard to put into words, mainly because LendCity™ (specifically Kristen and Scott) surpassed expectations to the Nth degree. I'd rate them 10…”
“I had a difficult situation for a great investment property, no one in the city could figure it out. Lendcity stepped in and put me on the path to purchase my…”
“Scott and his team at LendCity™ Mortgages have been nothing but helpful and fast at getting me a mortgage loan. They are a knowledgeable group that helped me…”
“Scott and the staff at Lendcity worked hard to provide us investment property financing! When the told us no, we went to Lendcity and received financing at…”
Questions sur MLI Select vs MLI Standard
Tout ce que vous devez savoir sur mli select vs mli standard.
Questions fréquentes sur le MLI SCHL
MLI Select (aussi recherché comme CMHC MLI Select) est l'assurance hypothécaire multilogements de la SCHL fondée sur des points pour le locatif canadien de 5 unités et plus. Les points d'abordabilité, d'énergie et d'accessibilité débloquent jusqu'à 95 % LTV, jusqu'à 50 ans d'amortissement et un DSCR minimum de 1,10x. Ce n'est pas un taux affiché SCHL — les prêteurs approuvés fixent le coupon; la SCHL fixe les règles d'assurance et les primes.
CMHC MLI Select est le programme d'assurance multifamiliale renforcé de la SCHL pour les immeubles locatifs de 5 unités et plus au Canada. Les promoteurs gagnent des points via l'abordabilité, l'efficacité énergétique et l'accessibilité. Un minimum de 50 points débloque un levier plus élevé (jusqu'à 95 % LTV aux paliers supérieurs); 100+ points peuvent porter l'amortissement à 50 ans. Le DSCR minimum est de 1,10x. Réservez un appel stratégique SCHL gratuit pour voir si votre dossier est admissible.
Le programme MLI Select est le compagnon à paliers de points de MLI Standard. Il faut au moins 50 points pour entrer. Les paliers plus élevés réduisent la prime d'assurance (10 % / 20 % / 30 % à 50 / 70 / 100 points) et, à 100+ points, permettent 50 ans d'amortissement. Le DSCR minimum reste 1,10x sur Select. Ce hub est la page de tête pour les requêtes MLI Select et CMHC MLI Select.
MLI Select utilise un système de points pour débloquer un levier plus élevé (jusqu'à 95 % LTV) et un amortissement plus long (jusqu'à 50 ans) avec un DSCR minimum de 1,10x. MLI Standard offre jusqu'à 85 % LTV, jusqu'à 40 ans d'amortissement et aucun point — mais exige un DSCR plus élevé : 1,30x sur un terme de 5 ans et 1,20x sur un terme de 10 ans. Le plancher de 1,10x s'applique uniquement à MLI Select, jamais à Standard.
MLI Select exige un ratio de couverture du service de la dette (DSCR/DCR) minimum de 1,10x. Ce minimum de 1,10x est réservé à Select. MLI Standard exige 1,30x sur un terme fixe de 5 ans et 1,20x sur un terme fixe de 10 ans.
La SCHL exige un minimum de 50 points pour se qualifier à MLI Select. Un score de 70+ points améliore généralement la tarification de la prime; 100+ points débloquent l'amortissement maximal de 50 ans.
Oui, avec MLI Select et au moins 50 points d'abordabilité. Cela signifie aussi peu que 5 % d'équité sur les acquisitions et refinancements d'immeubles locatifs admissibles de 5 unités et plus, sous réserve de la souscription du prêteur et de la SCHL.
Programmes et admissibilité
MLI Select avec 100+ points permet jusqu'à 50 ans d'amortissement. MLI Standard permet jusqu'à 40 ans. Le financement multifamilial conventionnel est généralement plafonné à 25 ans.
Avec MLI Select (50+ points), l'équité minimale est de 5 % (95 % LTV). MLI Standard exige 15 % de mise de fonds (85 % LTV). Les prêteurs multifamiliaux conventionnels exigent généralement 25 %+.
Selon l'Avis 268 de la SCHL, les revenus locatifs utilisés en souscription doivent être appuyés par des baux signés ou des évaluations de marché indépendantes à la clôture. Les loyers projetés en période de location ne sont pas comptés dans le calcul du service de la dette.
Les délais typiques vont de 60 à 120 jours de la soumission complète au prêteur jusqu'à l'approbation SCHL, selon la complexité de la propriété, le score de points et l'état des documents. La préqualification et l'évaluation des points devraient commencer avant de devenir ferme sur un achat.
Oui. Les propriétés stabilisées peuvent refinancer vers MLI Select si elles atteignent les seuils de points et les exigences d'atteinte des revenus locatifs. Les stratégies pont-vers-SCHL sont courantes pour les conversions et les projets value-add qui ont besoin de temps pour se stabiliser.
Les primes d'assurance SCHL varient selon le LTV, la durée d'amortissement et le programme. MLI Select utilise une tarification fondée sur le risque — les amortissements plus longs au-delà de 25 ans ajoutent des surprimes. Votre prêteur peut modéliser le coût exact de la prime par rapport aux économies d'intérêt du levier plus élevé.
Le 14 juillet 2025, la SCHL a fait passer MLI Select à une tarification fondée sur le risque. Le score minimum est maintenant de 50 points, les rabais de prime sont de 10 %, 20 % et 30 % aux paliers de 50, 70 et 100 points, et une surprime de 0,25 % s'applique par tranche de 5 ans d'amortissement au-delà de 25 ans — un amortissement de 50 ans ajoute donc 1,25 % à la prime de base.