La construction d’immeubles d’appartements représente l’une des utilisations les plus attrayantes du financement MLI Select de la SCHL. Contrairement au rétrofit des immeubles existants ou à l’acquisition de propriétés stabilisées, la nouvelle construction vous permet de concevoir l’accessibilité, l’efficacité énergétique et l’accessibilité dans l’immeuble dès le départ — en gagnant des points qui débloquent un financement de levier extraordinaire avec une mise de fonds minimale.
Ce guide montre comment les promoteurs réussis utilisent MLI Select pour financer les projets de nouvelle construction, du concept à la mise en service et au financement permanent. Nous couvrirons l’économie réelle du projet, la chronologie d’approbation, les stratégies de financement de la construction et les pièges courants qui tuent les applications.
Pourquoi la nouvelle construction est le sweet spot pour MLI Select
Les projets de nouvelle construction surpassent les rétrofits et les acquisitions pour la qualification MLI Select. Comprendre pourquoi façonne votre stratégie de développement.
Les points sont intégrés dans la conception, pas simplement attachés
L’avantage fondamental de la nouvelle construction est l’intégration architecturale. Quand vous concevez un immeuble spécifiquement pour MLI Select, l’accessibilité, l’efficacité énergétique et les caractéristiques d’accessibilité sont intégrées au projet dès la conception schématique vers l’avant. Cela génère des points plus efficacement en coûts que le rétrofit des immeubles existants.
Comparez ces deux scénarios :
Scénario A : nouvel immeuble de 20 logements
- Conception intégrée aux cibles d’accessibilité (8 logements en dessous du PMM)
- Systèmes mécaniques spécifiés pour dépassement du NECB de 15%+ dès le départ
- Logements accessibles prévus (2 sans barrières, 6 adaptables) pendant la phase de conception
- Coût supplémentaire total : 400 000–600 000 dollars pour atteindre 100+ points
- Points atteints : 105–120 points
- Résultat : financement à 95 % LTC à 8,6 millions de dollars sur coût de 9,1 millions de dollars
Scénario B : rétrofit de 20 logements d’un immeuble de 25 ans
- Prix d’achat : 6,5 millions de dollars (propriété stabilisée)
- Remplacement CVC pour efficacité énergétique : 800 000 dollars
- Rétrofits de fenêtres/isolation : 400 000 dollars
- Mises à niveau d’accessibilité (salles de bain, entrées, barres d’appui) : 600 000 dollars
- Coût total de rétrofit : 1,8 million de dollars
- Points atteints : 60–75 points (le plafond de rétrofit est plus bas)
- Résultat : financement à 75–80 % LTV seulement (pas 95 %), plus la structure existante limite les améliorations réalisables
- Résultat net : les coûts de rétrofit sont presque 3x plus élevés, réalisent moins de points et ne débloquent toujours pas le financement à 95 %
La nouvelle construction gagne décisivement. Les points qui coûtent 25 000–30 000 dollars par point à rétrofiter coûtent seulement 4 000–6 000 dollars par point à intégrer lors de la conception.
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Avis de non-responsabilité: Cet article est à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil financier. Consultez un professionnel hypothécaire agréé avant de prendre toute décision de financement.
Rédigé par
LendCity
Publié
26 février 2026
Temps de lecture
2 min de lecture
MLI Select de la SCHL
Un programme de la SCHL offrant des primes d'assurance hypothécaire réduites et des amortissements prolongés (jusqu'à 50 ans) pour les immeubles multifamiliaux de 5 unités et plus qui respectent les normes d'efficacité énergétique ou d'accessibilité. Populaire auprès des investisseurs qui investissent dans de plus grands immeubles d'habitation.
LTV
Rapport prêt/valeur - le montant du prêt hypothécaire exprimé en pourcentage de la valeur estimée ou du prix d'achat du bien immobilier (le plus bas des deux). Un LTV de 80 % signifie que vous empruntez 80 % et que vous apportez 20 % en mise de fonds. Un LTV plus bas signifie généralement de meilleurs taux et conditions.
DSCR
Ratio de couverture du service de la dette - une métrique qui compare le revenu net d'exploitation d'une propriété à ses paiements hypothécaires. Un DSCR de 1,25 signifie que la propriété génère 25 % de revenus supplémentaires par rapport à ce qui est nécessaire pour couvrir la dette. Les prêteurs exigent généralement un DSCR minimum de 1,0 à 1,25 pour les prêts immobiliers d'investissement.
Multifamilial
Propriétés comportant plusieurs unités d'habitation, des duplex aux grands immeubles d'appartements. Offrent souvent un meilleur flux de trésorerie et des économies d'échelle.
Efficacité énergétique
L'efficacité avec laquelle une propriété utilise l'énergie pour le chauffage, la climatisation, l'éclairage et d'autres fonctions. Les améliorations d'efficacité énergétique apportées aux propriétés locatives réduisent les coûts d'exploitation, augmentent le BN ou NOI (bénéfice net d'exploitation), et peuvent ajouter une valeur immobilière significative tout en ouvrant droit à des remises gouvernementales.
Ratio Prêt-Coût
Le pourcentage du coût total d'un projet de développement qu'un prêteur financera. Contrairement au ratio Prêt-Valeur (LTV) qui compare le prêt à la valeur estimée, le ratio Prêt-Coût (LTC) compare le prêt aux coûts réels du projet, y compris le terrain, la construction et les coûts indirects.
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