Financiar un restaurante o una propiedad de servicios de alimentación en Canadá es una de las transacciones de hipoteca comercial más desafiantes que se pueden intentar. Los prestamistas consideran la industria de restaurantes como de alto riesgo, y los números respaldan esa evaluación. Los datos del sector muestran de forma consistente que una parte significativa de los restaurantes independientes cierran dentro de sus primeros cinco años, y los prestamistas han visto suficientes incumplimientos en este sector como para abordar cada solicitud con cautela.
Pero difícil no significa imposible. Miles de propietarios de restaurantes en todo Canadá financian exitosamente sus propiedades cada año. La clave es entender qué buscan los prestamistas, estructurar su solicitud para abordar sus preocupaciones específicas y estar preparado para ofrecer garantías adicionales o aceptar condiciones ajustadas para cerrar el trato.
Esta guía cubre todo lo que necesita saber sobre cómo obtener una hipoteca comercial para un restaurante o una propiedad de servicios de alimentación en Canadá: desde por qué los prestamistas cobran primas hasta qué programas y estrategias pueden mejorar sus probabilidades de aprobación.
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Por qué el financiamiento de restaurantes se considera de alto riesgo
Los prestamistas evalúan el riesgo basándose en datos históricos de desempeño. La industria de restaurantes presenta varias características que generan señales de alerta en la suscripción comercial.
Altas tasas de fracaso
El negocio de restaurantes tiene una de las tasas de deserción más altas entre todos los sectores comerciales. Aunque las cifras exactas varían según la fuente y la metodología, los estudios del sector reportan de forma consistente que entre el 30% y el 60% de los nuevos restaurantes cierran dentro de los primeros tres años. Para los prestamistas, esto se traduce directamente en una mayor probabilidad de incumplimiento en comparación con otros tipos de propiedades comerciales como edificios de oficinas o locales comerciales con inquilinos nacionales a largo plazo.
Márgenes de beneficio reducidos
Los restaurantes suelen operar con márgenes de beneficio neto del 3% al 9%, en comparación con el 10% al 20% de muchos otros pequeños negocios. Los costos de alimentos, mano de obra y gastos generales consumen la gran mayoría de los ingresos, dejando poco margen para gastos inesperados o caídas en los ingresos. Cuando los márgenes son tan reducidos, incluso una moderada disminución en las ventas puede eliminar la capacidad del propietario para servir la deuda.
Ingresos dependientes del operador
Los ingresos de un restaurante dependen en gran medida de las habilidades, la reputación y la capacidad de gestión del operador específico. A diferencia de un local comercial arrendado a una cadena nacional, los ingresos de una propiedad de restaurante pueden evaporarse de la noche a la mañana si el operador falla. Esto hace que la dependencia del prestamista en el flujo de ingresos de la propiedad sea más riesgosa que con propiedades comerciales con inquilinos más estables.
Acondicionamientos especializados
Las propiedades de restaurantes requieren acondicionamientos costosos y especializados: cocinas comerciales, sistemas de ventilación, trampas de grasa, campanas extractoras, cámaras frigoríficas y plomería especializada. Si el restaurante falla y el prestamista toma posesión, convertir el espacio a otro uso puede costar cientos de miles de dólares. Esto limita las opciones de recuperación del prestamista.
Ingresos estacionales y cíclicos
Muchos restaurantes experimentan fluctuaciones significativas en los ingresos según la temporada, los patrones turísticos y las condiciones económicas. Los prestamistas prefieren flujos de ingresos estables y predecibles, y pueden considerar la volatilidad estacional como un factor de riesgo adicional.
Qué buscan los prestamistas en el financiamiento de restaurantes
A pesar del perfil de riesgo elevado, los prestamistas aprueban hipotecas de propiedades de restaurantes de forma regular. Esto es lo que evalúan con mayor detenimiento.
Experiencia del operador
Este es el factor más importante. Los prestamistas prefieren ampliamente a prestatarios que tengan un historial comprobado de operación exitosa de restaurantes. Un prestatario con 10 años de experiencia rentable en la gestión de restaurantes se ve de manera completamente diferente a un restaurantero primerizo.
Lo que los prestamistas quieren ver:
- Varios años de experiencia gestionando o siendo propietario de restaurantes
- Historial de rentabilidad en ubicaciones actuales y/o anteriores
- Capacitación o certificaciones específicas de la industria
- Experiencia en la gestión de personal, inventario y flujo de efectivo en servicios de alimentación
Franquicia vs. independiente
Los restaurantes de franquicia reciben condiciones de financiamiento más favorables que las operaciones independientes. La marca de la franquicia proporciona:
- Un modelo de negocio establecido con economía comprobada
- Reconocimiento de marca que reduce el riesgo de marketing
- Sistemas operativos y capacitación que reducen el riesgo dependiente del operador
- Estados financieros corporativos de la franquicia que demuestran el desempeño de todo el sistema
- Algunos franquiciadores ofrecen garantías de arrendamiento o apoyo financiero
Los restaurantes independientes aún pueden obtener financiamiento, pero enfrentan un mayor escrutinio y suelen aceptar tasas más altas y un LTV más bajo.
| Factor | Restaurante de franquicia | Restaurante independiente |
|---|---|---|
| Percepción de riesgo del prestamista | Moderado | Alto |
| LTV típico | 60% a 75% | 50% a 65% |
| Prima de tasa de interés | Prime + 1.5% a 3% | Prime + 2.5% a 5% |
| Experiencia requerida | Varía según el franquiciador | Se prefiere amplia |
| Estados financieros | Sistema + operador | Solo operador |
| Dificultad de aprobación | Moderada | Difícil |
Estados financieros y proyecciones
Los prestamistas exigen documentación financiera detallada:
- Tres años de estados financieros de las operaciones existentes (estado de resultados, balance general, estado de flujo de efectivo)
- Estado de patrimonio neto personal de todos los principales
- Declaraciones de impuestos del negocio y de los propietarios (dos a tres años)
- Proyecciones de la propiedad en cuestión, incluyendo supuestos de ingresos, costo de bienes, mano de obra y gastos generales
- Calendario de deudas existentes que muestre todas las obligaciones actuales
Para empresas emergentes o nuevas ubicaciones, los prestamistas ponen un fuerte énfasis en la calidad y el realismo de las proyecciones financieras. Los supuestos de ingresos excesivamente optimistas son una razón común de rechazo.
Condiciones del arrendamiento (si no es ocupado por el propietario)
Si el prestatario está comprando la propiedad para arrendarla a un inquilino de restaurante, las condiciones del arrendamiento se vuelven críticas:
- Duración del arrendamiento: Los prestamistas prefieren arrendamientos de 10+ años con opciones de renovación
- Finanzas del inquilino: El inquilino del restaurante debe demostrar estabilidad financiera
- Garantía personal: Una garantía personal del operador del restaurante fortalece el arrendamiento
- Arrendamiento triple neto vs. bruto: Se prefieren los arrendamientos triple neto, en los que el inquilino cubre impuestos, seguros y mantenimiento
Cobertura del servicio de la deuda
Los prestamistas calculan el DSCR —la relación entre el ingreso operativo neto y el servicio total de la deuda— y normalmente exigen un mínimo de 1.25x a 1.40x para propiedades de restaurantes. Esto es más alto que el mínimo de 1.20x común para propiedades comerciales estándar, lo que refleja el riesgo elevado.
Los restaurantes de franquicia obtienen un LTV del 60% al 75%, mientras que los independientes a menudo se estancan en el 50% al 65%: reserve una llamada de estrategia gratuita con LendCity y le diremos directamente qué prestamistas trabajarán con su situación y cómo estructurar la solicitud.
Condiciones típicas de financiamiento para propiedades de restaurantes
El financiamiento de propiedades de restaurantes conlleva condiciones más restrictivas que la mayoría de las hipotecas comerciales. Estos son los rangos típicos:
| Condición | Rango típico | Notas |
|---|---|---|
| LTV máximo | 50% a 75% | Operaciones de franquicia en el extremo superior |
| Tasa de interés | Prime + 2% a 5% | Más alta que la comercial estándar |
| Amortización | 15 a 25 años | Es común una amortización más corta |
| Plazo | 3 a 5 años | Rara vez supera los 5 años |
| DSCR mínimo | 1.25x a 1.40x | Más alto que el comercial típico |
| Pago inicial | 25% a 50% | Se requiere un capital significativo |
| Garantía personal | Requerida | De todos los operadores principales |
| Garantía adicional | A menudo requerida | Puede incluir equipo, inventario, licencia de licores |
Por qué los pagos iniciales son más altos
Los requisitos elevados de pago inicial para propiedades comerciales en el sector de restaurantes reflejan la mayor probabilidad de incumplimiento y la dificultad de reutilizar un espacio especializado de restaurante. Un prestamista que otorga un LTV del 50% al 65% en una propiedad de restaurante asume un riesgo materialmente diferente al de uno que otorga un LTV del 75% en un edificio de oficinas estándar.
Los prestatarios deben esperar aportar entre el 25% y el 50% del precio de compra como capital. Esto no es negociable con la mayoría de los prestamistas convencionales y es una de las principales barreras para la propiedad de inmuebles de restaurantes.
Financiamiento de restaurantes ocupados por el propietario
Cuando el operador del restaurante es también el propietario de la propiedad, la dinámica del financiamiento mejora en cierta medida. Los prestamistas ven a los ocupantes-propietarios de manera más favorable porque:
- El operador tiene una participación financiera directa tanto en el negocio como en la propiedad
- No hay riesgo de arrendamiento: los ingresos de la propiedad son generados por el propio negocio del prestatario
- El operador tiene más probabilidades de mantener e invertir en la propiedad
- El valor combinado del negocio y la propiedad proporciona al prestamista más seguridad
Condiciones para propiedades de restaurantes ocupadas por el propietario
El financiamiento para ocupantes-propietarios puede llevar el LTV al 65% al 75% para operadores establecidos con finanzas sólidas. Las tasas de interés pueden ser ligeramente más bajas que en propiedades de inversionistas, y algunos prestamistas ofrecen programas especializados para pequeñas empresas que incluyen a operadores-propietarios de restaurantes.
El BDC (Business Development Bank of Canada) es particularmente relevante para el financiamiento de restaurantes ocupados por el propietario. El BDC está dispuesto a proporcionar ratios de LTV más altos (hasta el 80% al 90% en algunos casos) y condiciones de pago más flexibles que los prestamistas convencionales. Su mandato incluye específicamente el apoyo a emprendedores canadienses en sectores que los bancos convencionales encuentran desafiantes.
Los prestamistas de restaurantes quieren un DSCR de 1.25x a 1.40x —más exigente que el comercial estándar— programe una sesión de estrategia gratuita con nosotros y revisaremos sus proyecciones y lo conectaremos con prestamistas que realmente aprueban operaciones de servicios de alimentación.
Financiamiento de equipos y mejoras de arrendamiento
Las propiedades de restaurantes requieren una inversión sustancial en equipos y acondicionamiento más allá del inmueble en sí. Entender sus opciones para financiar estos costos es esencial.
Costos de equipos
| Categoría de equipo | Rango de costo aproximado |
|---|---|
| Cocina comercial (completa) | $100,000 a $500,000+ |
| Cámara frigorífica/congelador | $10,000 a $50,000 |
| Campana extractora y ventilación | $15,000 a $75,000 |
| Sistema de punto de venta | $5,000 a $30,000 |
| Mobiliario y accesorios | $20,000 a $100,000 |
| Señalización y exterior | $5,000 a $50,000 |
| Trampa de grasa y plomería | $10,000 a $40,000 |
CSBFP para restaurantes
El Canada Small Business Financing Program es particularmente útil para operadores de restaurantes. El programa cubre:
- Compras de bienes inmuebles hasta $500,000
- Compras de equipos hasta $500,000
- Mejoras de arrendamiento hasta $500,000
- Máximo combinado de $1,150,000
Para un emprendedor de restaurantes que compra una propiedad más pequeña (menos de $500,000), el CSBFP puede proporcionar financiamiento con requisitos de pago inicial más bajos que una hipoteca comercial convencional, gracias a la garantía de pérdida del 85% del gobierno al prestamista.
Arrendamiento de equipos
Muchos operadores de restaurantes arriendan en lugar de comprar equipos importantes. El arrendamiento preserva el capital, proporciona flexibilidad de actualización y mantiene los costos de equipos fuera del balance. Sin embargo, el arrendamiento suele ser más costoso que la compra a lo largo de la vida útil del equipo y no genera patrimonio en los activos.
Consideraciones sobre la licencia de licores
Para las propiedades de restaurantes que incluyen una licencia de licores, entran en juego varios factores adicionales de financiamiento y regulación.
Valor de la licencia
Dependiendo de la provincia y el municipio, una licencia de licores puede tener un valor significativo: a veces de $50,000 a $200,000+ por una licencia transferible en una ubicación deseable. Este valor puede:
- Incorporarse a la valuación general de la propiedad
- Utilizarse como garantía adicional de la hipoteca (en algunos casos)
- Estar sujeto a requisitos regulatorios de transferencia que pueden retrasar el cierre
Regulación provincial
La concesión de licencias de licores se regula a nivel provincial (AGCO en Ontario, LCLB en BC, AGLC en Alberta, etc.), y la transferencia de una licencia requiere aprobación regulatoria. El plazo para la transferencia de la licencia puede afectar los calendarios de cierre y debe considerarse en el contrato de compra.
Consideraciones del prestamista
Algunos prestamistas ven una licencia de licores como un valor añadido y una garantía. Otros ven la complejidad regulatoria como un factor de riesgo adicional. Asegúrese de que su contrato de compra incluya las condiciones adecuadas respecto a la transferencia de la licencia, y comente la situación de la licencia con su prestamista al inicio del proceso de solicitud.
Preocupaciones ambientales
Las propiedades de restaurantes pueden conllevar responsabilidades ambientales que afectan el financiamiento.
Trampas de grasa y gestión de residuos
Los municipios exigen que las cocinas comerciales tengan interceptores de grasa (trampas de grasa) para evitar que grasas, aceites y sebos (FOG) ingresen al sistema de alcantarillado municipal. El incumplimiento puede resultar en multas y remediación obligatoria. Los prestamistas pueden exigir evidencia de cumplimiento antes de desembolsar los fondos.
Ventilación y calidad del aire
Los sistemas de ventilación de cocinas comerciales deben cumplir con los requisitos del código de construcción y pueden requerir inspección y certificación regulares. Una ventilación inadecuada puede crear problemas de salud y seguridad que afectan el valor y la asegurabilidad de la propiedad.
Tanques de almacenamiento subterráneos
Las propiedades de restaurantes más antiguas, particularmente aquellas que anteriormente incluían gasolineras o sistemas de aceite de calefacción, pueden tener tanques de almacenamiento subterráneos. Estos pueden generar una responsabilidad ambiental significativa. Puede requerirse una Evaluación Ambiental del Sitio Fase 1, con una Fase 2 si se sospecha contaminación.
Control de plagas
La evidencia de problemas de plagas durante la inspección de la propiedad puede retrasar o cancelar un trato. Los prestamistas pueden exigir una inspección de plagas limpia como condición del financiamiento, y se puede solicitar documentación continua de control de plagas.
Estructuras comunes de operaciones para propiedades de restaurantes
Estructura 1: Primera hipoteca convencional
El enfoque más simple: una sola hipoteca comercial de un banco autorizado o una cooperativa de crédito. Ideal para operadores de franquicias establecidos con finanzas sólidas y un pago inicial del 30%+.
Estructura 2: Financiamiento BDC
Para operadores que no califican plenamente con prestamistas convencionales, el BDC puede proporcionar financiamiento principal con un LTV más alto y condiciones flexibles. Las tasas serán más altas, pero las probabilidades de aprobación mejoran significativamente.
Estructura 3: CSBFP + convencional
Utilice el CSBFP para la propiedad (hasta $500,000) y financiamiento convencional o préstamos para equipos para el resto. Este enfoque híbrido reduce los requisitos de pago inicial y aprovecha la garantía gubernamental.
Estructura 4: Primera hipoteca convencional + Vendor Take-Back
El vendedor otorga un VTB como segunda hipoteca para cerrar la brecha entre la primera hipoteca y el efectivo disponible del comprador. Esto es común en ventas de restaurantes donde el vendedor está motivado y confía en la capacidad del comprador para operar el negocio. Lea nuestra guía sobre hipotecas vendor take-back para transacciones comerciales para obtener consejos detallados de estructuración.
Estructura 5: Préstamo privado como puente
Un prestamista privado proporciona financiamiento a corto plazo (12 a 24 meses) mientras el operador establece un historial en la nueva ubicación. Una vez que el restaurante demuestra ingresos estables y rentabilidad, el operador refinancia a un financiamiento convencional con mejores condiciones.
Opciones alternativas de financiamiento
BDC (Business Development Bank of Canada)
El BDC es a menudo la mejor opción para operadores de restaurantes que no encajan en los criterios de préstamo convencionales. Su mandato incluye el apoyo a emprendedores en sectores desafiantes, y ofrecen:
- LTV más alto (hasta el 80% al 90%)
- Estructuras de pago flexibles
- Períodos de solo intereses durante el inicio
- Servicios de asesoría y mentoría empresarial
Prestamistas privados
Los prestamistas comerciales privados llenan el vacío cuando las opciones convencionales y respaldadas por el gobierno no son suficientes. Espere:
- Tasas de interés del 8% al 15%
- Plazos cortos (1 a 3 años)
- Comisiones del prestamista del 2% al 4% del monto del préstamo
- Aprobación y cierre más rápidos
El préstamo privado funciona mejor como una estrategia de transición: adquirir la propiedad, estabilizar las operaciones y luego refinanciar a un financiamiento convencional.
Cooperativas de crédito
Algunas cooperativas de crédito atienden a comunidades específicas y pueden tener más flexibilidad con el financiamiento de restaurantes que los grandes bancos. Las cooperativas de crédito locales en áreas con una fuerte cultura gastronómica pueden tener programas especializados o al menos mayor familiaridad con la evaluación de operaciones de servicios de alimentación.
Estrategias para mejorar las probabilidades de aprobación
-
Construya un historial primero. Opere de forma rentable en una ubicación arrendada durante dos o tres años antes de intentar comprar una propiedad. Los prestamistas quieren ver un éxito demostrado.
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Elija una franquicia reconocida. La afiliación a una franquicia mejora significativamente las condiciones de financiamiento y las tasas de aprobación. Si está considerando un sistema de franquicia, incorpore las ventajas de financiamiento en su evaluación.
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Aporte un capital sustancial. Cuanto más efectivo aporte, más cómodos se sentirán los prestamistas. Apunte a un mínimo del 30% de pago inicial, siendo ideal del 40% al 50%.
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Prepare estados financieros profesionales. Haga que un contador prepare estados financieros revisados o auditados. Las declaraciones de impuestos presentadas ante la CRA por sí solas son insuficientes para la mayoría de las solicitudes de hipoteca comercial.
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Demuestre un DSCR sólido. Ejecute sus proyecciones para mostrar una cobertura del servicio de la deuda de al menos 1.30x. Si los números son ajustados, considere una propiedad más pequeña o un precio de compra más bajo.
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Ofrezca garantías adicionales. Pignorar activos personales, equipos u otras propiedades como garantía adicional puede inclinar una solicitud marginal hacia la aprobación.
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Contrate a un corredor hipotecario especializado. Un corredor con experiencia en transacciones de hipoteca comercial puede dirigir su solicitud a prestamistas que se sientan cómodos con el riesgo de restaurantes y estructurar la operación para maximizar las probabilidades de aprobación.
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Preguntas frecuentes
¿Puedo obtener una hipoteca comercial para un restaurante sin experiencia previa en restaurantes?
Es muy difícil, pero no imposible. Los prestamistas prefieren ampliamente a prestatarios con experiencia en la gestión de restaurantes. Si carece de experiencia directa, puede mejorar sus posibilidades asociándose con un operador experimentado, comprando una franquicia con programas de capacitación integrales, aportando un pago inicial mayor (40% al 50%) u obteniendo financiamiento del BDC, que puede ser más flexible con los requisitos de experiencia si su plan de negocios es sólido.
¿Los prestamistas tratan de manera diferente la comida rápida y los restaurantes con servicio de mesa?
Sí. Los restaurantes de comida rápida y de servicio rápido (QSR), particularmente las operaciones de franquicia, reciben condiciones más favorables que los restaurantes de servicio completo con servicio de mesa. Las operaciones QSR suelen tener ingresos más predecibles, menores costos laborales en relación con las ventas y un mayor apoyo de marca. Un QSR de franquicia con un operador establecido puede calificar para ratios de LTV cercanos al 75%, mientras que un establecimiento independiente de alta cocina podría limitarse al 50% al 60%.
¿Qué sucede con mi hipoteca si mi restaurante quiebra?
Si el negocio del restaurante quiebra y no puede mantener los pagos de la hipoteca, el prestamista iniciará procedimientos de ejecución, que pueden incluir exigir el reembolso total, nombrar un administrador judicial o iniciar una venta forzosa o ejecución hipotecaria. Como prestatario, usted sigue siendo personalmente responsable bajo la garantía personal por cualquier déficit entre el producto de la venta y el saldo pendiente de la hipoteca. Por eso es esencial contar con un seguro adecuado y una planificación de contingencia.
¿Puedo financiar un food truck o un negocio de comida móvil con una hipoteca comercial?
No. Las hipotecas comerciales están garantizadas por bienes inmuebles (terreno y edificios). Un food truck es un vehículo, no un bien inmueble, y se financiaría mediante financiamiento de equipos, un préstamo para vehículos comerciales o un préstamo comercial general. El BDC y el CSBFP pueden cubrir los costos de equipos de un food truck, pero una hipoteca específicamente requiere bienes inmuebles como garantía.
¿Cómo afectan las operaciones estacionales de restaurantes al financiamiento?
Las operaciones estacionales añaden complejidad al financiamiento porque los ingresos se concentran en una parte del año. Los prestamistas analizan los ingresos anuales y el flujo de efectivo, no solo el desempeño de la temporada alta. Los prestatarios necesitan demostrar que los ingresos de la temporada alta cubren las obligaciones del servicio de la deuda durante todo el año. Algunos prestamistas ofrecen estructuras de pago estacionales (pagos más altos durante la temporada alta, más bajos o solo de intereses durante la temporada baja) que alinean los pagos con el flujo de efectivo. El BDC es particularmente flexible con los arreglos de pago estacionales.
¿Debo comprar la propiedad del restaurante y el negocio juntos o por separado?
En general, se recomienda comprarlos por separado. Adquirir el inmueble y el negocio del restaurante como transacciones separadas le permite:
- Financiar cada componente de manera adecuada (hipoteca comercial para la propiedad, préstamo comercial para la operación)
- Estructurar la propiedad de manera óptima (sociedad holding para la propiedad, sociedad operativa para el negocio)
- Proteger el activo inmobiliario de las responsabilidades del negocio
- Simplificar las opciones de salida futuras (vender el negocio reteniendo la propiedad, o viceversa)
Sin embargo, en la práctica, muchas ventas de restaurantes agrupan la propiedad y el negocio, particularmente en situaciones de operadores-propietarios. Consulte la estructura óptima con su contador y corredor hipotecario antes de comprometerse con cualquiera de los enfoques.
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Escrito por
LendCity
Publicado
22 de julio de 2026
Tiempo de lectura
15 min de lectura
Un prestamista A
Un banco importante o prestamista institucional que ofrece las tasas y condiciones hipotecarias más competitivas, pero con los criterios de calificación más estrictos, incluida la verificación completa de ingresos y el cumplimiento de pruebas de estrés. La mayoría de los inversores utilizan prestamistas A para sus primeras cuatro a seis propiedades.
Amortización
El período durante el cual se espera que una hipoteca se pague por completo mediante pagos regulares de capital e interés. En Canadá, los períodos de amortización comunes son de 25 o 30 años, aunque el plazo de la hipoteca (cuando se renegocia) suele ser de 1 a 5 años.
Banco de Canadá
El banco central de Canadá que establece la tasa de préstamo overnight, la cual influye en las tasas primas y los costos hipotecarios en todo el país. Las decisiones sobre las tasas impactan directamente las tasas hipotecarias variables y los costos generales de endeudamiento para los inversionistas inmobiliarios.
Optimización del Flujo de Efectivo
La optimización del flujo de efectivo es el proceso estratégico de maximizar el ingreso neto generado por una propiedad de alquiler al aumentar los ingresos por alquiler y minimizar los gastos operativos, los costos hipotecarios y las vacantes. Para los inversores inmobiliarios canadienses, esto a menudo implica tácticas como seleccionar la estructura de financiamiento correcta, aprovechar los ingresos por alquiler de múltiples unidades y gestionar gastos como impuestos prediales y mantenimiento para garantizar que la propiedad genere retornos mensuales positivos consistentes.
Flujo de Caja
El dinero restante después de recaudar el alquiler y pagar todos los gastos, incluyendo hipoteca, impuestos, seguro, mantenimiento y administración de la propiedad.
Hipoteca Comercial
Financiación para propiedades comerciales como edificios minoristas, de oficinas o multifamiliares con 5+ unidades, con criterios de calificación diferentes a los de las hipotecas residenciales.
Unión de Crédito
Una cooperativa financiera propiedad de sus miembros que ofrece servicios bancarios, incluyendo préstamos hipotecarios. Las uniones de crédito a menudo tienen políticas de préstamo más flexibles para inversores inmobiliarios que los grandes bancos, especialmente para prestatarios que han superado los límites de financiación convencionales.
Ratio de Cobertura de Servicio de la Deuda
El Ratio de Cobertura de Servicio de la Deuda (DSCR, por sus siglas en inglés) mide el ingreso neto operativo anual de una propiedad dividido por sus pagos hipotecarios anuales totales, indicando si los ingresos por alquiler pueden cubrir las obligaciones de deuda. Los prestamistas canadienses suelen requerir un DSCR de 1.1 a 1.3 o superior para propiedades de inversión, lo que significa que la propiedad debe generar entre un 10% y un 30% más de ingresos de lo necesario para cubrir la deuda.
Ratio de Servicio de la Deuda
Un término amplio para los ratios que miden la capacidad de un prestatario para hacer frente a sus deudas. En préstamos residenciales canadienses, los ratios clave son GDS y TDS. En préstamos comerciales, el DSCR cumple una función similar, pero se centra en los ingresos de la propiedad en lugar de los ingresos personales.
Pago Inicial
El pago inicial en efectivo al comprar una propiedad. Para propiedades de inversión de 1 a 4 unidades, se requiere un pago inicial mínimo del 20%. Las multifamiliares de 5 o más unidades pueden usar CMHC MLI Select con pagos iniciales más bajos, y los 'house hackers' pueden pagar tan solo el 5% en plexes ocupados por el propietario de 2 a 4 unidades.
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