Si tiene capital en una cuenta de ahorros que rinde un 3–4%, la inversión en hipotecas privadas es una forma en que los canadienses hacen trabajar ese dinero en bienes raíces sin comprar una propiedad de alquiler. Usted se convierte en el prestamista. El prestatario le paga intereses. Su capital está garantizado por una hipoteca legal registrada contra la propiedad.
Esta guía explica cómo funciona la inversión en hipotecas privadas en Canadá, cómo se ven los rendimientos, cómo está protegido y qué verificar antes de prestar un solo dólar.
Importante — las inversiones en hipotecas privadas pueden ser valores. En Canadá, los acuerdos en los que inversionistas pasivos aportan capital y dependen de los esfuerzos de otra parte para obtener rendimientos a menudo se tratan como distribuciones de valores bajo el National Instrument 45-106. LendCity Mortgages es una correduría de hipotecas, no un dealer de mercado exento registrado ni un asesor de inversiones. No vendemos, recomendamos ni solicitamos valores. Este artículo es solo educativo. Consulte a un dealer registrado, un abogado de valores y un profesional fiscal antes de invertir.
¿Qué es la inversión en hipotecas privadas?
La inversión en hipotecas privadas significa prestar su propio capital — efectivo, o fondos en un RRSP o TFSA autodirigido — a un prestatario que ofrece bienes raíces como garantía. Usted mantiene una hipoteca registrada sobre el título de la propiedad, igual que lo haría un banco.
| Su rol | Lo que recibe | Lo que lo garantiza |
|---|---|---|
| Prestamista | Interés fijo (mensual o trimestral) | Hipoteca legal sobre la propiedad |
| Al final del plazo | Capital devuelto o reinvertido en un nuevo acuerdo | Power of Sale si el prestatario incumple |
Los prestatarios utilizan hipotecas privadas cuando necesitan rapidez, flexibilidad o financiamiento que los bancos no proporcionan: préstamos puente durante renovaciones, brechas de construcción o situaciones de recuperación crediticia.
Cómo se comparan los rendimientos con otras opciones
La inversión en hipotecas privadas busca rendimientos más altos que los GIC o los bonos porque usted asume más riesgo que con un producto garantizado por el gobierno.
| Inversión | Rendimiento típico | Liquidez | Exposición a bienes raíces |
|---|---|---|---|
| GIC / ahorros | 3–5% | Alta | Ninguna |
| REIT (público) | 4–7% dividendo | Alta (cotizado) | Indirecta |
| Hipoteca privada | 10–12% objetivo | Baja (bloqueada por plazo) | Garantizada por la propiedad |
| Propiedad de alquiler | 5–8%+ cash-on-cash | Baja | Propiedad directa |
La compensación es clara: usted gana más, pero su capital está comprometido durante el plazo de la hipoteca y depende del valor de la propiedad y del desempeño del prestatario.
Utilice nuestra calculadora de rendimiento pasivo para modelar el flujo de efectivo mensual sobre un monto de préstamo y una tasa específicos antes de comprometerse.
Tres formas en que los canadienses invierten en hipotecas privadas
1. Préstamo privado directo
Usted presta directamente a un prestatario. Se registra una hipoteca a su nombre en el registro de la propiedad. Los intereses se le pagan a usted. Al vencimiento, el capital se devuelve o usted elige reinvertirlo en una nueva oportunidad.
Ideal para: Inversionistas que quieren control total, garantía directa a su nombre y la posibilidad de usar cuentas registradas.
Mínimo típico: $25,000+
2. Corporaciones de inversión hipotecaria (MICs)
Las MIC agrupan capital de múltiples inversionistas y lo despliegan en una cartera de hipotecas. Usted compra acciones de la MIC en lugar de mantener hipotecas individuales.
Nuestra guía de MIC cubre cómo funcionan, los riesgos y los criterios de evaluación — pero recuerde, las acciones de MIC son valores distribuidos a través de dealers registrados.
Ideal para: Inversionistas que quieren diversificación en muchos préstamos sin seleccionar acuerdos individuales.
3. Acuerdos sindicados o facilitados por corredores
Un corredor hipotecario o facilitador origina el acuerdo, coordina la documentación legal y conecta a prestamistas con prestatarios. Usted sigue manteniendo la hipoteca a su nombre, pero la originación y el papeleo se manejan de forma profesional.
Ideal para: Inversionistas que quieren garantía directa sin originar sus propios acuerdos.
Usar su RRSP o TFSA
Uno de los aspectos más poderosos de la inversión en hipotecas privadas en Canadá es la elegibilidad de las cuentas registradas. A través de un RRSP o TFSA autodirigido, puede ganar intereses libres de impuestos (TFSA) o con impuestos diferidos (RRSP).
Nuestra guía de inversión inmobiliaria con RRSP cubre los mecanismos — pero el punto clave es que la hipoteca debe estructurarse correctamente con un fideicomisario aprobado. Para una explicación completa, consulte nuestra guía paso a paso de inversión en hipotecas privadas con RRSP. No todos los acuerdos privados califican para cuentas registradas.
| Cuenta | Tratamiento fiscal | Mejor uso |
|---|---|---|
| TFSA | Intereses libres de impuestos | Maximizar el rendimiento después de impuestos |
| RRSP | Crecimiento con impuestos diferidos | Personas de altos ingresos que reducen impuestos actuales |
| No registrada | Intereses totalmente gravables | Estructura más simple, sin fideicomisario |
Cómo está protegido
La inversión en hipotecas privadas es un préstamo garantizado. Eso significa que la propiedad respalda su capital.
La carga hipotecaria
Un abogado registra su hipoteca en el título de la propiedad. Usted es un acreedor garantizado. Si el prestatario deja de pagar, tiene recursos legales.
Margen de seguridad del Loan-to-Value (LTV)
Las hipotecas privadas conservadoras buscan un LTV del 65–75% — lo que significa que la propiedad vale significativamente más que el monto del préstamo. Este colchón lo protege si la propiedad debe venderse.
Ejemplo: Una propiedad de $500,000 con una hipoteca de $350,000 = 70% LTV. Incluso si la propiedad se vende con un descuento del 15% ($425,000), su capital sigue cubierto.
Power of Sale
En la mayoría de las provincias canadienses, el proceso de Power of Sale permite a un prestamista garantizado vender la propiedad para recuperar el capital y los intereses impagos. Este es su respaldo — no una estrategia de ganancia, sino un mecanismo de recuperación.
Cuentas de fideicomiso de abogados
El capital debe moverse a través de la cuenta de fideicomiso de un abogado — nunca directamente al prestatario. El abogado maneja el registro, el desembolso y la documentación.
Lista de debida diligencia antes de prestar
Nunca preste basándose solo en una hoja de tasas. Revise esta lista en cada acuerdo:
- Avalúo de la propiedad o valor verificado — ¿Vale la propiedad lo que afirman?
- Ratio LTV — ¿Hay suficiente colchón de capital?
- Perfil del prestatario — Historial, estrategia de salida y motivo del financiamiento privado
- Búsqueda de título — Sin gravámenes no revelados o cargas anteriores a la suya
- Seguro — El seguro de la propiedad está vigente y nombra al prestamista
- Documentación legal — Carta de compromiso, términos de la hipoteca e instrucciones de la cuenta de fideicomiso revisados por su propio abogado
- Estructura de pagos — ¿Interés mensual? ¿Reserva de intereses? ¿Qué ocurre al vencimiento?
- Compatibilidad con cuentas registradas — Si usa RRSP/TFSA, confirme la aprobación del fideicomisario
Préstamo privado vs. capital de desarrollo (y fondos de capital privado)
Algunos inversionistas confunden el préstamo hipotecario privado con las sociedades de desarrollo. Son caminos diferentes. Para acciones agrupadas de MIC versus una hipoteca a su nombre, consulte MIC vs inversión directa en hipotecas privadas.
| Hipoteca privada | Capital de desarrollo | |
|---|---|---|
| Usted es | Un prestamista | Un socio de capital |
| Rendimiento | Interés fijo | Participación en utilidades + apreciación |
| Plazo | 6–24 meses | 2–5 años |
| Mínimo | ~$25,000 | ~$100,000 |
| Riesgo | Deuda garantizada | Riesgo de ejecución del proyecto |
Los fondos de capital privado inmobiliario son otra vía de capital: típicamente compromete mínimos más altos en un vehículo agrupado, acepta control limitado e iliquidez de varios años, y paga comisiones de gestión/desempeño por la adquisición y salida profesionales. Eso es riesgo de propiedad, no una hipoteca registrada a su nombre. Modele los rendimientos netos después de comisiones, confirme la especialidad y el historial del gestor, y solo asigne capital que pueda dejar bloqueado durante la vida del fondo.
Si el capital de desarrollo le interesa, consulte nuestra guía de inversión en desarrollo y la página de sociedades de desarrollo.
Para una comparación completa de ambos caminos, visite nuestro centro Invertir en bienes raíces.
Errores comunes a evitar
Perseguir rendimiento sin verificar el LTV. Una tasa del 14% en un acuerdo con 90% LTV no es más segura que un 10% al 65% LTV.
Omitir la revisión legal independiente. El abogado del prestatario trabaja para el prestatario. Haga que su propio abogado revise la hipoteca.
Ignorar la estrategia de salida. Toda hipoteca privada necesita un plan claro de cómo el prestatario pagará al vencimiento: refinanciamiento, venta o finalización de la construcción.
Confundir valores e hipotecas. Si usted es un inversionista pasivo que depende de que otra persona gestione el préstamo, las leyes de valores pueden aplicar. La estructura importa.
Preguntas frecuentes
¿Cuál es el mínimo para invertir en hipotecas privadas?
Las oportunidades de préstamo privado directo suelen comenzar alrededor de $25,000. Los préstamos más grandes relacionados con desarrollo pueden requerir $50,000 o más. Los mínimos de las MIC varían según la corporación.
¿Cuánto tiempo está bloqueado mi dinero?
La mayoría de las hipotecas privadas duran de 6 a 24 meses. Su capital está comprometido durante el plazo a menos que el prestatario pague anticipadamente. Planifique en consecuencia: esto no es una cuenta de ahorros.
¿Qué rendimientos puedo esperar?
Los rendimientos objetivo del 10–12% anual son comunes en el mercado actual, pero los rendimientos reales dependen del acuerdo, el LTV, el riesgo del prestatario y si usa cuentas registradas para ventajas fiscales. El rendimiento pasado no es una garantía.
¿Es segura la inversión en hipotecas privadas?
Ninguna inversión está libre de riesgo. Las hipotecas privadas están garantizadas por bienes raíces, lo que brinda una protección significativa, pero el incumplimiento del prestatario, la caída del valor de la propiedad y los costos legales son riesgos reales. Un LTV conservador y una debida diligencia exhaustiva son esenciales.
¿Puede LendCity ayudarme a encontrar oportunidades de hipotecas privadas?
LendCity conecta a proveedores de capital con oportunidades de préstamo inmobiliario canadiense verificadas. Reserve una llamada de estrategia para revisar los acuerdos actuales y discutir si el préstamo privado se ajusta a sus objetivos.
Próximos pasos
La inversión en hipotecas privadas le permite obtener rendimientos respaldados por bienes raíces sin gestionar inquilinos ni renovaciones. Las claves son un LTV conservador, una estructura legal adecuada y acuerdos que usted comprenda.
¿Listo para explorar oportunidades actuales? Visite nuestra página de inversión en hipotecas privadas o reserve una llamada con Scott para revisar los acuerdos disponibles.
Para la vía de capital de desarrollo, consulte invertir en proyectos inmobiliarios en nuestra página de sociedades.
Aviso legal: LendCity Mortgages es una correduría hipotecaria autorizada. El contenido de esta página es solo para fines educativos y no constituye asesoramiento legal, fiscal, de inversión, en valores ni de planificación financiera. Las tasas, primas, términos del programa y regulaciones mencionados están vigentes a la fecha de la última actualización de la página y están sujetos a cambios. Cualquier rendimiento de inversión, ingreso por alquiler, ahorro fiscal o cifras de estudios de caso mostradas son solo ilustrativas — no están garantizadas, no son representativas y los resultados individuales variarán. Consulte a un abogado, a un contador profesional colegiado (CPA) o a un distribuidor registrado antes de actuar con base en cualquier información de esta página. Editorial standards.
Escrito por
Scott Dillingham
Publicado
1 de julio de 2026
· Updated 2 de agosto de 2026Tiempo de lectura
8 min de lectura
Relación Préstamo-Valor
La Relación Préstamo-Valor (LTV) expresa el monto de la hipoteca como un porcentaje del valor de la propiedad. Un LTV del 80% significa tomar prestado el 80% del valor de la propiedad con un pago inicial del 20%. En financiamiento multifamiliar, los rangos típicos de LTV son 75-95%, con un LTV más bajo resultando en mejores tasas y términos.
Sociedad de Inversión Hipotecaria
Un vehículo de inversión canadiense que agrupa capital de múltiples inversores para financiar préstamos hipotecarios, regido por la Ley del Impuesto sobre la Renta. Las acciones de una MIC son valores — su distribución está regulada por la legislación provincial de valores y normalmente requiere un distribuidor registrado y el cumplimiento de las exenciones de NI 45-106 (verificación de inversor acreditado, exención de memorando de oferta u otras). Los rendimientos no están garantizados y los inversores pueden perder capital si las hipotecas subyacentes entran en incumplimiento. LendCity no es un distribuidor ni asesor registrado y no ofrece ni solicita inversiones en MIC — consulte a un distribuidor registrado del mercado exento y a un abogado de valores.
Venta por poder
Una cláusula en las hipotecas canadienses que permite al prestamista vender una propiedad sin intervención judicial después de que el prestatario incumpla. Se utiliza en Ontario y algunas otras provincias como alternativa más rápida a la ejecución hipotecaria judicial.
Principal
El monto original de dinero prestado en una hipoteca, sin incluir los intereses. Cada pago de la hipoteca incluye tanto el principal (pagando lo que debes) como los intereses (el costo del préstamo). Con el tiempo, una mayor parte de cada pago se destina al principal a medida que el saldo del préstamo disminuye.
Tasa de interés
El costo de pedir dinero prestado, expresado como un porcentaje. Determina cuánto paga además del capital prestado.
Debida Diligencia
La investigación y análisis exhaustivos de una propiedad antes de su compra, que incluyen revisión financiera, inspección física, búsqueda de título y análisis de mercado.
Gravamen
Un reclamo legal sobre una propiedad utilizado como garantía de una deuda. Los gravámenes surgen de hipotecas impagas, impuestos sobre la propiedad, trabajos de contratistas o sentencias judiciales. Los gravámenes no descubiertos pueden eliminar un descuento aparente en la compra de propiedades en dificultades.
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