Mantener Bienes Inmuebles en un Fideicomiso en Canadá: Ventajas y Desventajas Mantener Bienes Inmuebles en un Fideicomiso en Canadá: Ventajas y Desventajas

Cada segundo inversionista inmobiliario con el que hablo me pregunta sobre los fideicomisos. Por lo general es algo así: “Mi contador mencionó un fideicomiso. ¿Debería crear uno?”

Y mi respuesta siempre es la misma: quizás. Depende.

Los fideicomisos son herramientas poderosas. Pero también son caros, complejos y malentendidos. He visto inversionistas gastar $10,000 en crear un fideicomiso que no les dio ningún beneficio porque su situación no lo requería. También he visto inversionistas ahorrar $200,000 en impuestos porque crearon el fideicomiso correcto en el momento correcto.

Este artículo le ayudará a descubrir en qué grupo está.

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¿Qué es un fideicomiso, realmente?

Dejando de lado la jerga legal, un fideicomiso es bastante simple. Es una relación en la que una persona (el fideicomitente) transfiere bienes a otra persona (el fiduciario) para que los mantenga y administre en beneficio de otra persona (el beneficiario).

El fiduciario es el propietario legal de los bienes. El beneficiario obtiene el beneficio de los mismos. El fideicomitente es quien creó todo.

En el mundo inmobiliario, esto significa que un fideicomiso puede ser propietario de propiedades de alquiler. El fiduciario las administra. Los beneficiarios reciben los ingresos o eventualmente reciben las propiedades.

Hay dos tipos principales de fideicomisos que son importantes para los inversionistas inmobiliarios canadienses.

Fideicomisos Inter Vivos (Fideicomisos en Vida)

Un fideicomiso inter vivos se crea mientras usted está vivo. Usted transfiere bienes o efectivo al fideicomiso, nombra fiduciarios y designa beneficiarios.

Para los inversionistas inmobiliarios, el uso más común es un fideicomiso familiar. Usted lo crea con sus hijos (y posiblemente su cónyuge) como beneficiarios. El fideicomiso posee propiedades de alquiler o acciones de una corporación que posee propiedades de alquiler.

Lo que un fideicomiso familiar puede hacer

Asignación de ingresos. El fiduciario puede distribuir ingresos a diferentes beneficiarios cada año. Si un hijo tiene un año de bajos ingresos, se le puede asignar más ingresos por alquiler a una tasa impositiva más baja.

Evitar la sucesión. Los activos en el fideicomiso no forman parte de su patrimonio cuando usted fallece. Pasan a los beneficiarios según los términos del fideicomiso sin pasar por el tribunal sucesorio. En una cartera de $2 millones en Ontario, eso ahorra aproximadamente $29,500 solo en tasas sucesorias.

Protección de activos. Los bienes mantenidos en un fideicomiso debidamente estructurado generalmente están protegidos de los acreedores de los beneficiarios. Si su hijo pasa por un divorcio o una quiebra, los bienes del fideicomiso suelen estar protegidos.

Control. Usted puede ser fiduciario (junto con otros) y mantener el control sobre cómo se administra la propiedad, cuándo se distribuyen los ingresos y cuándo la propiedad se transfiere eventualmente a los beneficiarios.

Congelación patrimonial. Un fideicomiso familiar es a menudo el vehículo que posee las nuevas acciones comunes en una congelación patrimonial. El crecimiento se acumula en el fideicomiso en beneficio de sus hijos, y usted conserva sus acciones preferentes congeladas.

Lo que un fideicomiso familiar ya no puede hacer

Antes de 2018, los fideicomisos familiares eran máquinas increíbles para dividir ingresos. Usted podía asignar ingresos por alquiler a sus hijos adultos, a su cónyuge u otros familiares, y ellos pagarían impuestos a su propia tasa marginal. Una familia con un fideicomiso podía repartir $100,000 en ingresos por alquiler entre cuatro miembros de la familia y pagar drásticamente menos impuestos que una sola persona que declarara el monto total.

Luego, las reglas del Impuesto sobre el Ingreso Dividido (TOSI) lo cambiaron todo.

Desde el 1 de enero de 2018, los ingresos asignados de un fideicomiso a adultos que no participan activamente en el negocio tributan a la tasa marginal máxima (alrededor del 53% en Ontario) independientemente de su nivel real de ingresos. Esto se llama el “impuesto para niños” y ahora también se aplica a los adultos.

Hay excepciones. Si su hijo adulto trabaja al menos 20 horas por semana en el negocio, o si tiene 25 años o más y posee al menos el 10% de una corporación que no es un negocio de servicios profesionales, es posible que las reglas TOSI no se apliquen. Pero para la mayoría de los fideicomisos familiares que poseen propiedades de alquiler pasivas, el beneficio de dividir ingresos ha sido eliminado.

Esta es la razón más importante por la que los fideicomisos ya no son la apuesta segura que solían ser.

La regla de los 21 años: El reloj en marcha

Esta es la regla que toma a todos por sorpresa.

Cada 21 años, se considera que un fideicomiso ha dispuesto de todos sus activos a valor justo de mercado. Al igual que la disposición presunta al fallecer, excepto que el fideicomiso no necesita morir. Es un detonante fiscal automático.

Si su fideicomiso familiar posee propiedades de alquiler que se han apreciado significativamente durante 21 años, la factura fiscal puede ser enorme.

Digamos que usted transfirió una propiedad por valor de $400,000 a un fideicomiso en 2005. Para 2026 (21 años después), esa propiedad vale $900,000. El fideicomiso genera una ganancia de capital de $500,000. Suponiendo que el fideicomiso paga impuestos a la tasa marginal máxima (los fideicomisos tributan a la tasa personal más alta sobre los ingresos no distribuidos), eso es aproximadamente $132,000 a $165,000 en impuestos.

Y el reloj se reinicia. Otros 21 años, otra disposición presunta.

Planificación en torno a la regla de los 21 años

Tiene varias opciones a medida que se acerca el aniversario de los 21 años:

Distribuir la propiedad a los beneficiarios antes de los 21 años. Esto se puede hacer con impuestos diferidos (una transferencia). El beneficiario recibe la propiedad al costo base del fideicomiso. Sin impacto fiscal inmediato. Pero ahora el beneficiario es propietario personal de la propiedad, perdiendo los beneficios de protección y control del fideicomiso.

Vender la propiedad y distribuir el efectivo. Si de todos modos va a generar una ganancia, a veces es mejor vender, pagar el impuesto y distribuir los ingresos después de impuestos.

Transferir a un nuevo fideicomiso. Esto es complicado y la CRA lo examina detenidamente. No puede simplemente transferir activos a un nuevo fideicomiso para reiniciar el reloj sin consecuencias.

Transferir a una corporación. El fideicomiso puede transferir la propiedad a una corporación utilizando una transferencia de la Sección 85, posiblemente difiriendo la ganancia. La corporación no tiene una regla de 21 años.

La conclusión clave: si crea un fideicomiso, debe planificar para los 21 años desde el primer día. No 20 años después, cuando ya sea demasiado tarde para las mejores estrategias.

Fideicomisos Testamentarios

Un fideicomiso testamentario se crea a través de su testamento. Solo entra en existencia después de su fallecimiento.

La mayor ventaja de los fideicomisos testamentarios solía ser que tributaban a tasas graduadas (como un individuo), no a la tasa marginal máxima. Esto los convertía en excelentes herramientas de división de ingresos para la planificación patrimonial.

Desde 2016, solo los Patrimonios de Tasa Graduada (GRE) y los Fideicomisos para Discapacidad Calificados (QDT) obtienen tasas graduadas. Un GRE solo dura 36 meses después del fallecimiento. Después de eso, cualquier fideicomiso testamentario tributa a la tasa marginal máxima sobre los ingresos retenidos.

Por lo tanto, los fideicomisos testamentarios son menos poderosos de lo que solían ser. Pero aún cumplen propósitos importantes:

Beneficiarios menores. Si sus hijos son pequeños cuando usted fallece, un fideicomiso testamentario puede mantener y administrar propiedades para ellos hasta que tengan edad suficiente para manejarlas. Usted puede establecer condiciones: ingresos distribuidos para educación, capital distribuido a los 25 años, distribución total a los 30 años. Lo que tenga sentido.

Protección contra el despilfarro. Si tiene un beneficiario que no es bueno con el dinero (sucede), un fideicomiso testamentario asegura que se beneficie de la propiedad sin tener control total para venderla y malgastar los ingresos.

Situaciones de segundas nupcias. Si desea que su cónyuge se beneficie de la propiedad durante su vida, pero en última instancia desea que vaya a sus hijos de un primer matrimonio, un fideicomiso testamentario lo logra de manera ordenada.

Beneficiarios discapacitados. Un Fideicomiso para Discapacidad Calificado proporciona tasas impositivas graduadas y protege los beneficios provinciales por discapacidad.

Los costos reales de administrar un fideicomiso

Los fideicomisos no son gratuitos. Antes de crear uno, comprenda los costos continuos:

Para un fideicomiso que posee $500,000 en bienes inmuebles, podría estar gastando $3,000 a $5,000 anuales solo para mantener la estructura. Durante 21 años, eso es $63,000 a $105,000 en costos antes de cualquier ahorro fiscal.

Si el fideicomiso no le está ahorrando al menos esa cantidad en tasas sucesorias, impuestos y protección de activos, no vale la pena.

Cuándo tiene sentido un fideicomiso

Según mi experiencia trabajando con inversionistas, estas son las situaciones en las que un fideicomiso realmente tiene sentido:

Tiene una cartera grande (más de $2 millones en capital) y está haciendo una congelación patrimonial. El fideicomiso familiar es el vehículo natural para poseer las nuevas acciones comunes. Solo el ahorro en sucesión puede justificar el costo en provincias con tasas altas como Ontario, BC y Nueva Escocia.

Tiene hijos menores y quiere proteger activos para ellos. Un fideicomiso asegura que los activos sean administrados por fiduciarios que usted elija hasta que sus hijos sean lo suficientemente maduros para manejarlos.

Tiene una familia mixta. Los fideicomisos proporcionan el control necesario para equilibrar los intereses de un cónyuge actual con los hijos de una relación anterior.

Tiene un beneficiario con una discapacidad. Un Fideicomiso para Discapacidad Calificado proporciona tanto beneficios fiscales como protección de los beneficios gubernamentales.

Tiene un beneficiario que no debería controlar grandes activos directamente. Ya sea por adicción, malos hábitos financieros o vulnerabilidad a la influencia, un fideicomiso protege tanto los activos como al beneficiario.

Cuándo un fideicomiso no tiene sentido

Su cartera es pequeña. Si posee una o dos propiedades con capital modesto, los costos de un fideicomiso probablemente superarán los beneficios. Un testamento debidamente redactado con poderes notariales puede ser todo lo que necesita.

Su motivación principal es dividir ingresos. Después de TOSI, los beneficios de división de ingresos de los fideicomisos están severely limitados para los ingresos pasivos por alquiler. Si esa es su única razón, probablemente no funcionará.

Está en una provincia con bajas tasas sucesorias. Si está en Alberta (máximo $525 en tasas sucesorias) o Quebec (tasas mínimas para testamentos notariales), el beneficio de evitar la sucesión de un fideicomiso es insignificante.

Quiere simplicidad. Los fideicomisos añaden complejidad a todo: declaraciones de impuestos, transferencias de propiedades, solicitudes de hipotecas, banca y seguros. Si valora la simplicidad y los ahorros fiscales no son sustanciales, omítalo.

No quiere pagar costos continuos. Si los $3,000+ anuales en honorarios contables y legales le molestan, un fideicomiso no es adecuado para usted. No financiar adecuadamente el apoyo profesional para un fideicomiso conduce a errores que cuestan mucho más que los honorarios.

Fideicomisos y financiación hipotecaria

Aquí hay un problema práctico que a menudo se pasa por alto: obtener una hipoteca en un fideicomiso puede ser difícil.

La mayoría de los prestamistas institucionales (los grandes bancos) no prestan a fideicomisos. Por lo general, tendrá que recurrir a cooperativas de crédito, prestamistas privados o estructuración creativa donde el fideicomiso posee acciones en una corporación y la corporación posee la hipoteca.

Si planea financiar compras de propiedades a través de un fideicomiso, discuta esto con su corredor hipotecario antes de crear nada. La estructura de financiación debe funcionar, o el fideicomiso se vuelve poco práctico.

Esta es una razón por la que muchos inversionistas prefieren la estructura corporativa: las corporaciones pueden obtener hipotecas más fácilmente que los fideicomisos, aunque las tasas y los términos pueden diferir de las hipotecas personales.

Creación de un fideicomiso: El proceso

Si ha decidido que un fideicomiso tiene sentido, esto es lo que puede esperar:

Paso 1: Consulte tanto a un contador fiscal como a un abogado de sucesiones que tengan experiencia con fideicomisos. No utilice un abogado generalista para esto.

Paso 2: Defina los términos del fideicomiso: quiénes son los beneficiarios, quiénes son los fiduciarios, qué poderes tienen los fiduciarios, cuándo y cómo se distribuyen los ingresos, qué sucede cuando fallece un beneficiario y cuál es el plan para los 21 años.

Paso 3: El abogado redacta la escritura del fideicomiso. Este es un documento detallado que rige todo sobre el fideicomiso. Revíselo cuidadosamente. Haga preguntas. Asegúrese de comprender cada disposición.

Paso 4: El fideicomiso se constituye (se crea) con una cantidad nominal (generalmente $100) por alguien distinto de usted (para evitar problemas de atribución, el fideicomitente no debería ser también beneficiario o fiduciario en muchos casos). Este es un requisito técnico que su abogado manejará.

Paso 5: Transfiera bienes o acciones al fideicomiso. Esto debe hacerse con una planificación fiscal adecuada para evitar o diferir cualquier ganancia generada por la transferencia.

Paso 6: Configure las cuentas de la CRA, la banca y los sistemas de mantenimiento de registros del fideicomiso. El fideicomiso es un contribuyente separado con sus propias obligaciones.

Paso 7: Presente declaraciones T3 anuales y mantenga registros meticulosos. No presentar una declaración T3 resulta en sanciones, y los fideicomisos están sujetos a nuevos requisitos de información que entraron en vigor en los últimos años.

Nuevas reglas de declaración de fideicomisos

Desde 2023, los fideicomisos tienen obligaciones de información ampliadas. La mayoría de los fideicomisos ahora deben presentar una declaración T3 anualmente, incluso si no tienen ingresos. La declaración debe revelar la identidad de todos los fiduciarios, beneficiarios y fideicomitentes.

Esto significa que su fideicomiso ya no es privado como antes. La CRA sabe quién está involucrado. Esto no cambia los beneficios fiscales, pero elimina cualquier ventaja de privacidad que los fideicomisos pudieran haber tenido.

No presentar la declaración puede resultar en sanciones de $25 por día, hasta un mínimo de $100 y un máximo de $2,500. Más importante aún, las sanciones por negligencia grave pueden alcanzar el 5% del valor justo de mercado más alto de los bienes mantenidos por el fideicomiso durante el año. En un fideicomiso que posee $1 millón en bienes inmuebles, eso es una posible sanción de $50,000.

Tome en serio los requisitos de declaración.

Reflexiones finales

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Los fideicomisos son como herramientas eléctricas. En las manos correctas, para el trabajo correcto, son increíblemente efectivos. En la situación incorrecta, son caros, complicados y en realidad pueden empeorar las cosas.

No cree un fideicomiso porque alguien le dijo que es una buena idea. Créelo porque usted y su equipo profesional han analizado su situación específica y han determinado que los beneficios superan claramente los costos y la complejidad.

Y si crea uno, financie el apoyo profesional continuo que necesita. Un fideicomiso descuidado es peor que no tener ningún fideicomiso.

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